Vinci Compass Investments Ltd. ตกลงเข้าซื้อหุ้นทั้งหมดของ Austral Resseguradora ผู้รับประกันภัยต่อในลาตินอเมริกาที่รู้จักกันในชื่อ AustralRe ด้วยมูลค่ารวม 336 ล้านเรียลบราซิล ธุรกรรมที่วางแผนไว้นี้จะเป็นฐานให้กับธุรกิจเงินทุนถาวรรายใหม่ โดยคาดว่าจะแล้วเสร็จในไตรมาสแรกของปี 2027 ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการอนุมัติและเงื่อนไขการปิดธุรกรรมตามปกติ

ประเด็นสำคัญ

  • กำหนดราคาดีลที่ 1.0 เท่าของมูลค่าตามบัญชีที่จับต้องได้ หลังการจ่ายเงินทุนคืนก่อนปิดธุรกรรมและการจ่ายเงินปันผลพิเศษ
  • AustralRe จะเป็นฐานให้กับ Vinci Permanent Capital Solutions ซึ่งเป็นธุรกิจใหม่ที่ผสานการรับประกันภัยต่อเข้ากับฐานเงินทุนระยะยาว
  • Bruno Freire ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร และทีมผู้บริหารระดับสูงชุดปัจจุบันจะยังคงดำรงตำแหน่งหลังการปิดธุรกรรม

สารบัญ

เงื่อนไขและกำหนดเวลาการเข้าซื้อกิจการของ Vinci Compass

บริษัททั้งสองประเมินว่าค่าตอบแทนจะประกอบด้วยเงินสดประมาณ 247 ล้านเรียลบราซิล และหุ้นสามัญ Class A ของ VINP ที่ออกใหม่ 1.7 ล้านหุ้น สัดส่วนสุดท้ายระหว่างเงินสดกับหุ้นอาจเปลี่ยนแปลงได้ ขึ้นอยู่กับความประสงค์ของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยบางราย

มูลค่า 336 ล้านเรียลบราซิลนี้เป็นมูลค่าหลังการจ่ายเงินทุนคืนก่อนปิดธุรกรรมและการจ่ายเงินปันผลพิเศษตามแผน การปิดธุรกรรมยังขึ้นอยู่กับการอนุมัติด้านการต่อต้านการผูกขาดและกฎระเบียบ ตลอดจนข้อกำหนดอื่น ๆ ตามปกติในการปิดธุรกรรม

การรับประกันภัยต่อเป็นฐานของกลยุทธ์เงินทุนถาวร

เมื่อปิดธุรกรรมแล้ว AustralRe จะเป็นธุรกิจหลักของ Vinci Permanent Capital Solutions หรือ VPCS แผนกธุรกิจใหม่นี้มีเป้าหมายผสานธุรกิจรับประกันภัยต่อเข้ากับฐานเงินทุนถาวร เพื่อรองรับการขยายธุรกิจระยะยาวของ Vinci Compass ในลาตินอเมริกา

โครงสร้างดังกล่าวจะแยกธุรกิจบริหารสินทรัพย์ที่ใช้สินทรัพย์น้อยของกลุ่มออกจากธุรกิจที่ใช้เงินทุนในงบดุล Vinci Compass คาดว่าการดำเนินงานด้านการรับประกันภัยต่อของ AustralRe จะสร้างแหล่งสินทรัพย์เพื่อการลงทุนที่เกิดขึ้นต่อเนื่องและเติบโต โดยไม่ต้องเผชิญกับรอบการไถ่ถอนเงินลงทุนของหุ้นส่วนจำกัด

Alessandro Horta ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Vinci Compass ระบุว่าเงินทุนถาวรเป็นข้อได้เปรียบในการแข่งขัน และกล่าวว่าธุรกิจใหม่นี้จะสร้างงบดุลที่สามารถสนับสนุนเงินทุนด้วยตนเอง เพื่อรองรับการเติบโตในภูมิภาค คาดว่าการเข้าซื้อกิจการจะเพิ่มกำไรต่อหุ้นที่สามารถจัดสรรได้ทันทีในระดับเลขสองหลัก

ผู้บริหารและการดำเนินงานของ AustralRe ยังคงเดิม

Freire จะดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ AustralRe ต่อไป พร้อมกับทีมผู้บริหารระดับสูงชุดปัจจุบัน บริษัททั้งสองระบุว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงแพลตฟอร์มการรับประกันภัย กรอบการบริหารความเสี่ยง หรือความสัมพันธ์กับลูกค้าของผู้รับประกันภัยต่อรายนี้หลังปิดธุรกรรม

บริษัทประกันภัยต่อของบราซิลแห่งนี้ก่อตั้งขึ้นในปี 2011 โดยหุ้นส่วนของ Vinci Compass ร่วมกับ Vinci Capital Partners และดำเนินงานใน 16 ประเทศทั่วลาตินอเมริกา โดยมีเบี้ยประกันภัยรับรวม 3.0 พันล้านเรียลบราซิลในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา และมีเงินสดและเงินลงทุนประมาณ 1.8 พันล้านเรียลบราซิล ณ เดือนมิถุนายน 2026

Freire กล่าวว่า การเข้าร่วมกลุ่มบริษัทที่จดทะเบียนใน Nasdaq จะทำให้ AustralRe เข้าถึงฐานเงินทุนที่ใหญ่ขึ้นและโอกาสในการเร่งการเติบโต โดยยังคงรักษาวินัยในการรับประกันภัย การมุ่งเน้นลูกค้า และทีมงานไว้

บทสรุป

หากธุรกรรมเสร็จสิ้น การเข้าซื้อกิจการนี้จะทำให้ Vinci Compass มีธุรกิจเงินทุนถาวรที่ขับเคลื่อนด้วยการรับประกันภัยต่อ พร้อมคงผู้บริหารและกรอบการดำเนินงานเดิมของ AustralRe ไว้ ธุรกรรมยังคงต้องได้รับการอนุมัติก่อนกำหนดปิดดีลที่คาดไว้ในช่วงต้นปี 2027

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่จัดทำขึ้นเฉพาะบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงอ้างอิงจากข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเอง และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ถือเป็นการรับรอง