ต้นทุนการลงทุน (Cost Basis)

หลักการทำงาน

สำหรับการซื้อครั้งเดียว ต้นทุนการลงทุน = ราคาซื้อ × จำนวน + ค่าธรรมเนียมการซื้อ สำหรับการซื้อหลายครั้งที่ราคาต่างกัน ให้รวมเงินทั้งหมดที่จ่ายแล้วหารด้วยจำนวนทั้งหมด: ต้นทุนเฉลี่ยต่อหน่วย = เงินที่จ่ายทั้งหมดรวมค่าธรรมเนียม ÷ จำนวนหน่วยทั้งหมด โบรกเกอร์และกระดานเทรดมักแสดงตัวเลขนี้เป็นราคาเฉลี่ยของสินทรัพย์ที่ถือ แม้บางแห่งจะไม่รวมค่าธรรมเนียมไว้ในตัวเลขนั้น

ต้นทุนการลงทุนเป็นจุดเริ่มต้นของการคำนวณกำไรขาดทุน กำไรหรือขาดทุนจากการขาย = เงินที่ได้จากการขาย − ต้นทุนของหน่วยที่ขาย หากไม่รวมค่าธรรมเนียม ต้นทุนจะต่ำเกินไป กำไรจึงดูมากกว่าความเป็นจริง การซื้อเพิ่มที่ราคาใหม่จะเปลี่ยนต้นทุนเฉลี่ย และภายใต้วิธีต้นทุนเฉลี่ย การขายบางส่วนไม่ได้เปลี่ยนต้นทุนเฉลี่ยของหน่วยที่เหลืออยู่

ในเรื่องภาษี กฎจะเป็นตัวกำหนดว่าหน่วยใดนับเป็นหน่วยที่ขาย บางระบบจับคู่กับการซื้อที่เก่าที่สุดก่อน (เข้าก่อนออกก่อน หรือ FIFO) ขณะที่บางระบบอนุญาตให้ใช้ต้นทุนเฉลี่ยหรือเลือกหน่วยที่ขายเองได้ วิธีการและสิ่งที่นับเป็นต้นทุนแตกต่างกันไปตามประเทศและประเภทสินทรัพย์ ตัวเลขทางภาษีจึงอาจต่างจากราคาเฉลี่ยที่แสดงในแอปเทรด การย้ายเหรียญระหว่างกระเป๋าเงินหรือกระดานเทรดยังอาจทำให้บันทึกขาดตอน หากไม่ได้เก็บประวัติการซื้อไว้