ความหมาย
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คือราคาเฉลี่ยของสินทรัพย์ในจำนวนช่วงเวลาล่าสุดที่กำหนด ซึ่งคำนวณใหม่ทุกช่วงเวลา จึงเคลื่อนไปพร้อมกับกราฟและช่วยลดการแกว่งตัวระยะสั้นให้ราบเรียบขึ้น
หลักการทำงาน
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) นำราคาปิด N ช่วงล่าสุดมารวมกันแล้วหารด้วย N: SMA = ผลรวมราคาปิด N ช่วงล่าสุด ÷ N ทุกช่วงเวลาใหม่ ราคาที่เก่าที่สุดจะถูกตัดออกและเพิ่มราคาล่าสุดเข้ามา ส่วนเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดมากกว่า โดยใช้ตัวคูณ 2 ÷ (N + 1): EMA วันนี้ = EMA ก่อนหน้า + (ราคาปิดวันนี้ − EMA ก่อนหน้า) × ตัวคูณ ผลก็คือ EMA ตอบสนองต่อราคาใหม่เร็วกว่า SMA ที่มีความยาวเท่ากัน
ความยาวที่นิยมคือเส้นค่าเฉลี่ย 20 วัน 50 วัน และ 200 วัน เทรดเดอร์ใช้เส้นเหล่านี้ประเมินทิศทางของแนวโน้มและใช้เป็นระดับอ้างอิงบนกราฟ เมื่อเส้นค่าเฉลี่ยที่สั้นกว่าตัดขึ้นเหนือเส้นที่ยาวกว่า เช่น เส้น 50 วันตัดขึ้นเหนือเส้น 200 วัน เรียกว่า Golden Cross ส่วนการตัดลงเรียกว่า Death Cross
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นตัวชี้วัดแบบตามหลัง (lagging indicator) เพราะสร้างจากราคาในอดีต จึงยืนยันการเคลื่อนไหวได้หลังจากการเคลื่อนไหวเริ่มขึ้นแล้วเท่านั้น ในตลาดไซด์เวย์ ราคากับเส้นค่าเฉลี่ยจะตัดกันไปมา ทำให้เกิดสัญญาณหลอกจำนวนมาก กราฟแต่ละแห่งอาจใช้ข้อมูลราคาหรือการตั้งค่าต่างกัน ค่าที่ได้จึงอาจต่างกันเล็กน้อยในแต่ละแหล่ง
ตัวอย่าง (ตัวเลขสมมติ)
สมมติว่าหุ้น X ปิดที่ $20, $21, $22, $21 และ $26 ในช่วง 5 วัน
SMA 5 วัน = ($20 + $21 + $22 + $21 + $26) ÷ 5 = $110 ÷ 5 = $22.00
ราคาปิดถัดไปคือ $27 และ $20 ถูกตัดออก: ($21 + $22 + $21 + $26 + $27) ÷ 5 = $117 ÷ 5 = $23.40
EMA 5 วันที่เริ่มจาก $22.00 ใช้ตัวคูณ 2 ÷ (5 + 1) ≈ 0.333: $22.00 + ($27 − $22.00) × 0.333 ≈ $23.67
EMA ตอบสนองต่อราคาใหม่มากกว่า SMA แต่ทั้งสองเส้นยังต่ำกว่าราคาปิดล่าสุด $27 อยู่มาก
ข้อผิดพลาดที่พบบ่อย
- ถือว่าการตัดกันทุกครั้งเป็นสัญญาณที่เชื่อถือได้ โดยเฉพาะในตลาดไซด์เวย์
- เปรียบเทียบ SMA บนกราฟหนึ่งกับ EMA ที่มีความยาวเท่ากันบนอีกกราฟหนึ่ง
- ลืมว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ตอบสนองหลังจากราคาเคลื่อนไหวไปแล้วเท่านั้น
อภิธานศัพท์นี้จัดทำขึ้นเพื่อการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ตัวเลขในตัวอย่างเป็นตัวเลขสมมติ