Techcombank, 2026’nın üçüncü çeyreğinde yıllık bazda %25,8 artışla 10 trilyon VND’nin üzerinde rekor çeyreklik vergi öncesi kâr elde etti. Bankanın 21 Ekim’deki kazanç değerlendirmesinde faiz ve ücret gelirlerindeki güçlü büyümenin yanı sıra artan fonlama maliyetleri, vadesiz ve tasarruf mevduatlarının azalan payı ve konut kredisi talebindeki durgunluk öne çıktı.

Öne Çıkanlar

  • Dokuz aylık vergi öncesi kâr, yıllık bazda %23,7 artışla 28,9 trilyon VND’ye ulaştı.
  • Vadesiz ve tasarruf hesaplarının oranı %35,5’e gerilerken fonlama maliyetleri %5,2’ye yükseldi.
  • Kredi, ilave kredi kotası tahsisi olmaksızın yılbaşından bu yana %16,3 büyüdü.

İçindekiler

Techcombank’ın faiz ve ücret gelirleri genelinde kârı büyüdü

Toplam faaliyet geliri yıllık bazda %18 artarken bu yükseliş, net faiz gelirindeki %16,9’luk artış ve net ücret gelirindeki %40’lık büyümeyle desteklendi. Sonuçlar, tek bir gelir kalemine bağımlılık yerine hem kredi faaliyetlerinden elde edilen gelirlerin hem de ücret geliri sağlayan faaliyetlerin katkı sunduğunu gösterdi.

Dijital müşteri sayısı %19 artışla 14,8 milyona ulaşırken perakende işlemlerin %99’u dijital kanallar üzerinden gerçekleşti. Varlıklı müşteri tabanı %30 büyüyerek 307.000’e, hisse senedi aracılık piyasasındaki pay ise %10’a ulaştı.

Bu faaliyetler, yönetimin marj baskısına karşı yanıtında önemli bir yer tutuyor. Finans Direktörü Alexander Macaire, kredi faizlerindeki indirimlerin müşteri ilişkilerinin derinleştirilmesi ve ek döviz, akreditif, garanti ve diğer ücretli hizmetlerle bir arada sunulabileceğini söyledi.

KalemDetaylar
Sermaye yeterlilik oranı%15
Ana sermaye oranı%14,1
Kredilerin mevduata oranı%77,7
Orta ve uzun vadeli kredilerde kullanılan kısa vadeli fonlama%27,9

Mevduat rekabeti marj iyileşmesini sınırlıyor

Net faiz marjı %3,5’e yükselirken fonlama maliyetleri %4,9’dan %5,2’ye çıktı. Vadeli mevduat faizlerinin yükselmesi müşterileri paralarını vadesiz ve tasarruf hesaplarından çekmeye yöneltti; böylece CASA oranı 2025 sonundaki %40 seviyesinden %35,5’e geriledi.

Bu değişim önem taşıyor; çünkü vadesiz ve tasarruf mevduatları genellikle vadeli mevduatlardan daha düşük maliyetli fonlama sağlar. Yönetim, CASA oranının yılın tamamında yeniden %40’a ulaşmasının düşük bir olasılık olduğunu belirtti. Bu nedenle gelirler büyümeye devam etse bile mevduat bileşimi önemli bir kısıt olmaya devam ediyor.

Kredi kalitesi göstergelerinde de bir miktar baskı görüldü. Takipteki kredilerin organik oranı %1,26 olurken, Kredi Bilgi Merkezi kaynaklı etkiler dahil edildiğinde bu oran %1,36’ya ulaştı; kredi zararları karşılama oranı ise %107’ye geriledi. Yönetim, sorunlu kredilerdeki artışı hedef dışı sektörlerdeki geçişlere ve münferit vakalara bağladı.

Fonlama kısıtları çerçevesinde altyapı kredileri genişliyor

Genel Müdür Jens Lottner, Techcombank’ın 2026 için ilave kredi kotası tahsisi almadığını söyledi. Bununla birlikte bazı sektörler, müşteriler ve projeler normal kota kapsamı dışında kalıyor ve kredi portföyünün genişlemesine olanak tanıyor. Yılın geri kalanındaki öncelikler arasında bankalarca finanse edilebilir nakit akışlarına sahip altyapı projeleri, önemli müşterilerle bağlantılı küçük ve orta ölçekli işletmeler ve yüksek kaliteli perakende müşterilerine teminatsız kredi verilmesi yer alıyor.

Altyapı, toplam kredi bakiyelerinin yaklaşık %7’sini oluşturuyordu ve yönetim bu oranın artmasını bekliyordu. Lottner, krediyi kullandırıp dağıtma yaklaşımını şöyle açıkladı: İlk finansman, iki ila üç yıl boyunca köprü finansmanı sağlıyor; projeler faaliyete geçtikten sonra ise bunların sendikasyon yoluyla finanse edilmesi, dağıtılması veya tahvil ihracıyla yeniden finanse edilmesi planlanıyor.

Gayrimenkul riskinin toplam krediler içindeki payı, bir yıl önceki %34 seviyesinden %30’a geriledi. Konut kredisi talebi durgun seyretti; ancak aylık kullandırımlar 5 trilyon VND ile 8 trilyon VND arasında değişti ve eylül ayında aralığın üst sınırına ulaşarak altı ayın en yüksek seviyesini gördü. Macaire, konut kredisi portföyünde yaygın bir bozulma olmadığını söyledi.

Banka, kredi faaliyetlerindeki genişlemeyle birlikte aşağıdaki sermaye ve likidite göstergelerini bildirdi.

Servet yönetimi stratejisi daha kapsamlı müşteri ilişkilerini hedefliyor

Lottner, Techcom Wealth’in bankacılık ayrıcalıklarının ötesine geçerek portföy yönetimi, servetin korunması ve nesiller arası aktarım alanlarına yönelmeyi amaçladığını söyledi. Banka, dışarıdan uzmanlar kadrosuna katıyor ve yurt dışından yeteneklerle bir baş yatırım sorumlusu ofisi kuruyor. Lottner, birimin hâlihazırda perakende bankacılıkta yönetilen varlıkların yaklaşık %10 ila %15’ini temsil ettiğini söyledi.

Bu strateji, bankanın daha önce açıkladığı bir odağı temel alıyor: özel bankacılık ve halefiyet planlaması yaklaşımı; bu yaklaşım Şubat 2026’da yayımlandı. Önceki açıklamada müşterilerin kişisel ve ticari varlıkları için bütünleşik danışmanlık ve gelecek neslin hazırlanması ele alınıyor. Bu açıklama, üçüncü çeyrek sonuçlarının doğrulanması değil, strateji hakkında arka plan bilgisi sunuyor.

Yönetim, servet hizmetlerinin yanı sıra menkul kıymetler ve sigorta faaliyetlerini de kredi marjlarının ötesinde gelir kaynaklarını genişletmenin yolları olarak görüyor. Bu faaliyetlerin gelecekteki katkısı stratejik bir beklenti niteliğinde ve daha önce bildirilen ücret geliri büyümesinden ayrı değerlendirilmeli.

Sonuç

Techcombank’ın 2026’nın geri kalanı için açıkladığı öncelikler arasında seçici biçimde altyapı, işletme ve perakende kredisi sunmak ve ücret geliri sağlayan müşteri ilişkilerini genişletmek yer alıyor. Sonraki sonuçlar, fonlama maliyetleri yüksek ve düşük maliyetli mevduatların payı 2025 sonundaki seviyesinin altında kalırken bu bileşimin kâr artışını sürdürüp sürdüremeyeceğini gösterecek.

Daha Fazla Haber Oku

FinanceVelix’ten daha fazla haber

Yasal Uyarı

Bu FinanceVelix makalesi genel bilgilendirme amacı taşır; kişiye özel finansal, yatırım, hukuki veya vergi danışmanlığı değildir. Piyasa fiyatları, faiz oranları ve ekonomik koşullar değişebilir; yatırımlar zarar riski taşır. Bilgiler yayımlandığı sırada mevcut olan materyali yansıtır ve değişebilir. Önemli bilgileri bağımsız olarak doğrulayın ve gerektiğinde nitelikli bir uzmana danışın. Bir varlığın, şirketin veya hizmetin anılması, bunların onaylandığı anlamına gelmez.