Yönetimin ABD mortgage piyasasındaki zayıflığın yıl sonuna kadar sürmesini beklemesi üzerine Equifax’ın 2026 görünümü 20 Ekim’de düşürüldü. Bu gelişme, üçüncü çeyrekte gelir ve kârın artmasına rağmen yaşandı. 30 Eylül’de sona eren çeyrekte gelir %10 artarak 1,693 milyar dolara, Equifax’a atfedilebilir net kâr ise %32 yükselerek 211,7 milyon dolara çıktı.
Öne Çıkanlar
- Equifax, mortgage piyasasındaki zayıflık nedeniyle yıl geneli gelir beklentisinin orta noktasını 6,661 milyar dolara düşürdü.
- Üçüncü çeyrekte seyreltilmiş hisse başına kâr %39 artarak 1,79 dolara, düzeltilmiş HBK ise %11 artarak 2,26 dolara yükseldi.
- ABD mortgage piyasası dışındaki büyüme geniş tabanlı olmayı sürdürdü; şirket, Çeşitlendirilmiş Piyasalar için yüksek tek haneli büyüme beklentisini korudu.
İçindekiler
- Equifax’ın görünümü zayıf mortgage piyasasını yansıtıyor
- Kâr artışı gelir artışını aştı
- İş birimlerinde mortgage eğilimleri farklılık gösterdi
- Nakit getirileri ve satın alma planları sürdü
- Sonuç
Equifax’ın görünümü zayıf mortgage piyasasını yansıtıyor
Equifax’ın 2026 üçüncü çeyrek sonuç duyurusunda yıllık gelir beklentisinin revize edilen orta noktası 6,661 milyar dolar olarak belirlendi. Üst Yönetici Mark Begor, üçüncü çeyreğin ikinci yarısında görülen mortgage piyasasındaki zayıflığın 2026’nın geri kalanında da sürmesinin beklendiğini söyledi.
Şirket ayrıca yıl geneli düzeltilmiş hisse başına kâr beklentisinin orta noktasını 0,04 dolar düşürerek 8,50 dolara çekti; bu rakam önceki beklenti aralığında kaldı. Begor, gider yönetimi ve yapay zekâ kaynaklı operasyonel verimliliklerin, düşük mortgage gelirinin brüt kâr marjı üzerindeki etkisini büyük ölçüde dengelemesinin beklendiğini belirtti.
Dördüncü çeyrek gelir tahmini, %3,5 ila %5,4 büyümeye işaret ediyor; bu oran üçüncü çeyrekteki %10’luk artışın altında. Yönetim, Çeşitlendirilmiş Piyasalar için büyüme beklentisini korusa da bu durum yılın daha yavaş tamamlanacağına işaret ediyor.
| Kalem | Detaylar |
|---|---|
| 2026 dördüncü çeyrek gelir beklentisi | 1,605 milyar–1,635 milyar dolar |
| 2026 dördüncü çeyrek düzeltilmiş HBK beklentisi | 2,07–2,17 dolar |
| 2026 yıl geneli gelir beklentisi | 6,646 milyar–6,676 milyar dolar |
| 2026 yıl geneli düzeltilmiş HBK beklentisi | 8,45–8,55 dolar |
Kâr artışı gelir artışını aştı
Üçüncü çeyrek net kârı bir yıl önceki 160,2 milyon dolardan yükselirken, seyreltilmiş hisse başına kâr 1,29 dolardan 1,79 dolara çıktı. Önceki yılın döviz kurları esas alındığında gelir %9 arttı; raporlanan artış ise %10 oldu.
Düzeltilmiş HBK yıllık bazda %11 artarak 2,26 dolara ulaştı; düzeltilmiş FAVÖK marjı ise %32,7’den %33,1’e yükseldi. Bu GAAP dışı ölçütler, belirtilen kalemleri hariç tutar; düzeltilmiş HBK, satın almalarla bağlantılı itfa giderleri ile belirli hukuki, düzenleyici ve yeniden yapılandırma giderleri dâhil olmak üzere bazı maliyetleri kapsamaz.
İş birimlerinde mortgage eğilimleri farklılık gösterdi
ABD Bilgi Çözümleri, %13 gelir artışıyla 599,1 milyon dolara ulaşarak raporlanan üç segment arasında öne çıktı. Segmentin mortgage geliri %28 artarken, finans kuruluşları ve otomotivin öncülüğünde Çeşitlendirilmiş Piyasalar geliri %6 yükseldi.
İşgücü Çözümleri geliri %7 artarak 693,9 milyon dolara çıktı. Doğrulama Hizmetleri %9 büyürken İşveren Hizmetleri %5 geriledi. Segmentin mortgage geliri yaklaşık yatay seyretti; bu, ABD Bilgi Çözümleri’ndeki daha güçlü mortgage büyümesinin tersine bir tablo oluşturdu.
Uluslararası gelir %9 artarak 399,5 milyon dolara, yerel para birimi bazında ise %7 yükseldi. Equifax genelinde ABD mortgage geliri, yönetimin tarif ettiği zayıf temel piyasa koşullarına rağmen %15 arttı. Dolayısıyla görünümdeki düşüş, üçüncü çeyrek mortgage gelirinin yıllık bazda gerilemesinden değil, ileriye dönük talep beklentilerinden kaynaklanıyor.
Nakit getirileri ve satın alma planları sürdü
Equifax çeyrek boyunca hissedarlarına 158 milyon dolar geri döndürdü: 0,5 milyon hissenin geri alımı yoluyla 92 milyon dolar ve üç aylık temettüler aracılığıyla 66 milyon dolar.
Şirket ayrıca Círculo de Crédito’yu satın alma işleminin 2026’nın dördüncü çeyreğinde tamamlanmasının beklendiğini belirtti. Sonuç duyurusu sırasında işlem henüz tamamlanmamıştı.
Sonuç
Dördüncü çeyrek sonuçları, maliyet kontrollerinin beklenen mortgage yavaşlamasının etkisini hafifletip hafifletemeyeceğini gösterecek. Equifax’ın yıl sonu için açıkladığı diğer önemli dönüm noktası, Círculo de Crédito satın alımının planlanan kapanışı.
Daha Fazla Haber
FinanceVelix’ten daha fazla haber
Sorumluluk Reddi
Bu FinanceVelix makalesi genel bilgilendirme amaçlıdır; kişiye özel finansal, yatırım, hukuki veya vergisel tavsiye niteliği taşımaz. Piyasa fiyatları, faiz oranları ve ekonomik koşullar değişebilir; yatırımlar zarar riski taşır. Bilgiler yayımlandığı sırada mevcut olan materyalleri yansıtır ve değişebilir. Önemli bilgileri bağımsız olarak doğrulayın ve gerektiğinde nitelikli bir uzmana danışın. Bir varlıktan, şirketten veya hizmetten söz edilmesi, bunun onaylandığı anlamına gelmez.
