Yüksek net faiz gelirinin faiz dışı gelirdeki düşüşü dengelemesiyle Fifth Third’ün 2026’nın üçüncü çeyreğindeki gelirleri, tam vergilendirilebilir eşdeğer bazda 3,28 milyar dolara ulaştı. Banka, 19 Ekim’de sonuçları açıklarken Comerica’nın sistem dönüşümünü müşteri ve bankacı bağlılığını güçlü biçimde koruyarak tamamladığını bildirdi. Adi hissedarlara dağıtılabilir net kâr, önceki çeyrekteki 763 milyon dolardan 828 milyon dolara yükseldi.
Öne Çıkanlar
- Yüksek net faiz geliri, bildirilen ücret gelirleri ve diğer faiz dışı gelirlerdeki zayıflığı büyük ölçüde dengeledi.
- Comerica sistemlerinin dönüşümü tamamlandı; birleşmeyle ilişkili giderler kârı etkilemeye devam etti.
- Mevduat artışı toptan fonlamaya bağımlılığı azalttı; ancak bazı kredi göstergelerinde hafif yükseliş görüldü.
İçindekiler
- Fifth Third gelirlerinde birbirini dengeleyen gelir eğilimleri
- Dönüşüm kilometre taşı, devam eden birleşme maliyetleriyle birlikte geldi
- Kredi göstergeleri karışık seyrederken mevduat fonlama yapısını güçlendirdi
- Sonuç
Fifth Third gelirlerinde birbirini dengeleyen gelir eğilimleri
Fifth Third’ün 2026 üçüncü çeyrek bilanço açıklaması, tam vergilendirilebilir eşdeğer bazda 2,276 milyar dolar net faiz geliri ve 1,008 milyar dolar faiz dışı gelir gösterdi. Bu iki kalemin toplamı, ikinci çeyrekteki 3,279 milyar dolarla hemen hemen aynı düzeyde, 3,284 milyar dolarlık gelir oluşturdu. Vergilendirilebilir eşdeğer sunum, vergiden muaf geliri vergilendirilebilir gelirle karşılaştırılabilir hâle getirmek için düzeltir.
Net faiz geliri; piyasa faizlerindeki yükseliş, sabit faizli varlıkların yeniden fiyatlanması, yatırım portföyü yönetimi ve kredi büyümesinin desteğiyle çeyreklik bazda %3 arttı. Mevduat maliyetlerindeki yükseliş bu faydaları kısmen dengeledi. Net faiz marjı %3,36’dan %3,34’e daraldı; bu da gelir artışının kredi ve yatırım marjını genişletmediğini gösterdi.
Bildirilen faiz dışı gelir, ikinci çeyreğe kıyasla %5 düşerek 1,008 milyar dolara geriledi. Bankalararası işlem ücretlerine ilişkin davalar, birleşme giderleri ve menkul kıymet kazanç veya kayıpları dâhil olmak üzere belirtilen kalemler hariç tutulduğunda ise %1 artışla 1,052 milyar dolara çıktı. Bu ayrım, bildirilen düşüşü bankanın düzeltilmiş faaliyet performansından ayırıyor.
| Kalem | Ayrıntılar |
|---|---|
| Ortalama portföy kredileri ve finansal kiralamalar | 2026’nın üçüncü çeyreğinde 179,244 milyar dolar; ikinci çeyrekte 177,572 milyar dolardı. |
| Adi özkaynak Tier 1 sermaye oranı | %10,02; ikinci çeyrekte %9,93’tü. |
| Hisse başına defter değeri | 34,31 dolar; ikinci çeyrekte 35,63 dolardı. |
| Ortalama aktif kârlılığı | %1,14; ikinci çeyrekte %1,08’di. |
Dönüşüm kilometre taşı, devam eden birleşme maliyetleriyle birlikte geldi
Yönetim Kurulu Başkanı, CEO ve Başkan Tim Spence, sistem dönüşümünün Comerica satın alımının duyurulmasından bir yıldan kısa süre sonra tamamlandığını söyledi. Ayrıca Güneydoğu’da ve Comerica’nın Michigan, Texas ve California pazarlarında mevduat payının arttığına dikkat çekti.
Seyreltilmiş hisse başına kâr, ikinci çeyrekteki 0,83 dolardan 0,90 dolara yükseldi; ancak bir yıl önceki 0,91 doların biraz altında kaldı. Belirtilen kalemler hariç tutulduğunda düzeltilmiş hisse başına kâr 1,13 dolar oldu. Hariç tutulan kalemler arasında vergi sonrası 171 milyon dolarlık birleşme gideri, bankalararası işlem ücretlerine ilişkin davalar için 26 milyon dolar ve teknolojiyle ilgili varlık değer düşüklükleri için 14 milyon dolar bulunuyordu.
Bildirilen faiz dışı giderler, başlıca ücret ve yan hak giderlerindeki düşüş sayesinde çeyreklik bazda %3 azalarak 2,049 milyar dolara indi. Bununla birlikte, 2026’nın ilk dokuz ayında faiz dışı giderlere kaydedilen birleşme giderleri toplamda yaklaşık 1,04 milyar dolara ulaştı. Dolayısıyla sistem dönüşümünün tamamlanması, çeyreğin entegrasyon maliyetlerinden arındığı anlamına gelmedi.
Kredi göstergeleri karışık seyrederken mevduat fonlama yapısını güçlendirdi
Ortalama mevduat, ikinci çeyreğe göre %3 artarak 238,344 milyar dolara çıktı. Bu büyümede operasyonel mevduatlar, Güneybatı’da yürütülen bir bireysel bankacılık kampanyası ve Comerica’nın bilanço dışı yatırım amaçlı süpürme hesaplarındaki bakiyelerin bilançoya aktarılması etkili oldu. Artışın tamamı yeni kazanılan müşteri fonlarından kaynaklanmadı.
Daha güçlü mevduat tabanı, ortalama toptan fonlamanın çeyreklik bazda %10 azalarak 23,252 milyar dolara inmesini destekledi. Dönem sonundaki kredi/çekirdek mevduat oranı %77’den %76’ya geriledi.
Kredi performansı genel olarak istikrarlıydı; ancak göstergelerin tümü iyileşmedi. Net zarar yazma oranı %0,30’dan %0,31’e hafif yükselirken, sorunlu varlık oranı %0,60’tan %0,64’e çıktı. Kredi zararları karşılığı gideri ise 129 milyon dolardan 122 milyon dolara geriledi.
Sonuç
Comerica sistemlerinin dönüşümü tamamlandığına göre, bundan sonraki faaliyet sınavı Fifth Third’ün kredi zararlarını kontrol altında tutarken mevduat artışını sürdürüp giderleri azaltıp azaltamayacağı olacak. Üçüncü çeyrek sonuçları fonlama ve çeyreklik kârlılık alanlarında ilerleme kaydedildiğini gösteriyor, ancak önemli ölçüde birleşme gideri de içeriyor.
Daha Fazla Haber
FinanceVelix’ten daha fazla haber
Sorumluluk Reddi
Bu FinanceVelix makalesi genel bilgilendirme amacı taşır; kişiye özel finansal, yatırım, hukuki veya vergi danışmanlığı değildir. Piyasa fiyatları, faiz oranları ve ekonomik koşullar değişebilir; yatırımlar zarar riski taşır. Bilgiler, yayımlandığı sırada mevcut olan materyalleri yansıtır ve değişebilir. Önemli bilgileri bağımsız olarak doğrulayın ve gerektiğinde nitelikli bir uzmana danışın. Bir varlıktan, şirketten veya hizmetten söz edilmesi, bunların onaylandığı anlamına gelmez.
