Teksas merkezli banka holding şirketinin üçüncü çeyrek 2026 sonuçlarını daralan kredi marjı ve satın alma giderleri olumsuz etkilerken, Third Coast’un kârı önceki çeyreğe göre geriledi. Şirket 21 Ekim’de 19,0 milyon dolar net kâr açıkladı; bu tutar ikinci çeyrekte 22,0 milyon dolardı. Planlanan Great Plains satın alımı öncesinde adi hisse başına maddi defter değeri ise yeni bir zirveye ulaştı.
Öne Çıkanlar
- Net kâr bir yıl öncesine göre yükseldi, ancak seyreltilmiş hisse başına kâr 0,93 dolara geriledi.
- Kredi getirilerinin düşmesi ve faiz getirili mevduat maliyetlerinin çeyrek bazında artmasıyla net faiz marjı %3,70’e daraldı.
- Yaklaşık 239,6 milyon dolar değerindeki, tamamı hisse senediyle gerçekleştirilecek Great Plains satın alımının 2027’nin ilk çeyreğinde tamamlanması bekleniyor.
İçindekiler
- Third Coast kârına satın alma maliyetleri ve zayıflayan ücret gelirleri yansıdı
- Düşen kredi getirileri, çeyreklik fonlama maliyetlerindeki artışla karşılaştı
- Sorunlu krediler hafifçe artarken defter değeri yükseldi
- Great Plains anlaşması, sıradaki işlem kilometre taşını belirliyor
- Sonuç
Third Coast kârına satın alma maliyetleri ve zayıflayan ücret gelirleri yansıdı
Third Coast’un 2026 üçüncü çeyrek sonuç duyurusu, bir yıl önceki 18,1 milyon dolara kıyasla 19,0 milyon dolar net kâr açıkladı. Buna rağmen seyreltilmiş hisse başına kâr, bir yıl önceki 1,03 dolardan ve önceki çeyrekteki 1,08 dolardan 0,93 dolara geriledi. Bu durum, toplam kârdaki artış ile her bir seyreltilmiş hisseye düşen getirinin farklı yönlerde hareket ettiğini gösteriyor.
Şirket, çeyrek bazındaki kâr düşüşünü öncelikle faktoringe konu alacakların satışından elde edilen kazançların azalmasına ve birleşme-satın alma giderlerinin artmasına bağladı. Faiz dışı gelir 7,7 milyon dolardan 6,3 milyon dolara düşerken, faiz dışı gider 38,4 milyon dolardan 41,6 milyon dolara yükseldi.
Satın alımla bağlantılı giderler toplam 3,2 milyon dolar oldu. Bu giderler hariç tutulduğunda düzeltilmiş net kâr 21,6 milyon dolar, seyreltilmiş hisse başına kâr ise 1,06 dolar oldu. Bunlar, açıklanan sonuçlardan ayrı, GAAP dışı ölçütlerdir.
| Kalem | Ayrıntılar |
|---|---|
| Ortalama aktif kârlılığı | 2026 3. çeyreğinde yıllıklandırılmış %1,13; 2026 2. çeyreğinde %1,34. |
| Verimlilik oranı | 2026 3. çeyreğinde %63,10; 2026 2. çeyreğinde %56,51. |
| Adi hisse başına defter değeri | 30 Eylül’de 36,53 dolar; 30 Haziran’da 36,34 dolar. |
| Kredi menkul kıymetleştirmesi | 2026 3. çeyreğinde 87,5 milyon dolarlık ticari gayrimenkul kredisi menkul kıymetleştirildi. |
Düşen kredi getirileri, çeyreklik fonlama maliyetlerindeki artışla karşılaştı
Net faiz marjı, ikinci çeyreğe göre 13 baz puan ve bir yıl öncesine göre 40 baz puan düşerek %3,70 oldu. Kredi getirileri çeyrek bazında %7,06’dan %6,95’e gerilerken, faiz getirili mevduatların maliyeti %3,41’den %3,49’a yükseldi.
Bu bileşim, net faiz gelirini ikinci çeyrekteki 60,3 milyon dolardan 59,5 milyon dolara düşürdü. Buna rağmen net faiz geliri, bir yıl önceki düzeyin %17,1 üzerinde kaldı.
Çeyreklik maliyet artışına karşın fonlama tabanı genişledi. Toplam mevduat 30 Eylül itibarıyla 5,92 milyar dolara ulaştı; bu, haziran ayına göre %1,2 artış anlamına geliyor. Faiz getirisi olmayan vadesiz mevduatlar, üç ay önceki %11,0’a kıyasla mevduatların %12,2’sini oluşturdu.
Sorunlu krediler hafifçe artarken defter değeri yükseldi
GAAP dışı bir ölçüt olan adi hisse başına maddi defter değeri, 30 Eylül itibarıyla 33,31 dolara yükseldi. Bu tutar 30 Haziran’da 33,08 dolar, bir yıl önce ise 30,91 dolardı. Brüt krediler 5,49 milyar dolara ulaştı; çeyreklik büyümenin büyük bölümünü gayrimenkul kredileri oluşturdu.
Tahsilatı gecikmiş krediler, başlıca 2,3 milyon dolarlık Küçük İşletmeler İdaresi kredilerinin tahakkuk dışı statüye alınması nedeniyle hazirandaki 27,1 milyon dolardan 29,0 milyon dolara yükseldi. Tahsilatı gecikmiş kredilerin oranı da %0,50’den %0,53’e çıktı.
Kredi zararları karşılık gideri, önceki çeyrekteki 2,1 milyon dolardan 540.000 dolara indi. Kredi zararları karşılığı bakiyesi, brüt kredilerin %0,99’u düzeyinde kaldı.
Great Plains anlaşması, sıradaki işlem kilometre taşını belirliyor
Third Coast, Great Plains National Bank’ın ana şirketi Great Plains Bancshares’i satın almak üzere 7 Ekim’de kesin bir anlaşma duyurdu. Tamamı hisse senediyle gerçekleştirilecek işlem, Third Coast’un 6 Ekim kapanış hisse fiyatı üzerinden yaklaşık 239,6 milyon dolar değerindeydi.
İcra Kurulu Başkanı Bart Caraway, birleşmenin tamamlayıcı güçlü yönleri bir araya getireceğini ve şirketin uzun vadeli büyüme stratejisini destekleyeceğini söyledi. Bu faydalar, tamamlanmış sonuçlar değil, yönetimin beklentileridir.
Şirket, satın alımın 2027’nin ilk çeyreğinde tamamlanmasını bekliyor. İşlemin tamamlanması gerekli onaylara ve diğer kapanış koşullarına bağlı. Şirket ayrıca entegrasyonun beklenenden daha maliyetli veya güç olabileceği uyarısında bulundu.
Sonuç
Third Coast’un kârı, mevduat ve maddi defter değerindeki artışa rağmen çeyrek bazında baskı altında kaldı. Sıradaki önemli işlem kilometre taşı, gerekli onaylara ve kapanış koşullarına bağlı olan Great Plains satın alımının 2027’nin ilk çeyreğinde tamamlanması.
Daha Fazla Haber Okuyun
FinanceVelix’ten daha fazla haber
Sorumluluk Reddi
Bu FinanceVelix makalesi genel bilgilendirme amacı taşır; kişiye özel finansal, yatırım, hukuki veya vergi danışmanlığı değildir. Piyasa fiyatları, faiz oranları ve ekonomik koşullar değişebilir; yatırımlar zarar riski taşır. Bilgiler, yayımlandığı sırada mevcut olan materyalleri yansıtır ve değişebilir. Önemli bilgileri bağımsız olarak doğrulayın ve gerektiğinde nitelikli bir uzmana danışın. Bir varlıktan, şirketten veya hizmetten söz edilmesi, bunun onaylandığı anlamına gelmez.
