EQT домовилася про придбання Range Resources в угоді з оплатою акціями, про яку було оголошено 26 жовтня 2026 року: за кожну відповідну акцію Range пропонується 0,987 акції EQT. Угоду про злиття EQT і Range, підписану 25 жовтня та одностайно схвалену радами директорів обох компаній, ще мають схвалити акціонери; також необхідно виконати антимонопольні вимоги та інші умови завершення угоди.
Ключові висновки
- Акціонери Range отримають по 0,987 акції EQT за кожну відповідну акцію; за дробові акції буде виплачено грошову компенсацію.
- Очікується, що чинним акціонерам EQT належатиме близько 73% об’єднаної компанії, а власникам акцій Range — близько 27%.
- Угода встановлює граничний строк її розірвання — 25 жовтня 2027 року, який за визначених обставин може бути продовжений до 25 квітня 2028 року.
Зміст
- Злиття EQT і Range: що отримають акціонери
- Голосування акціонерів і регуляторні процедури ще попереду
- Після завершення угоди зміняться склад ради директорів і умови винагороди працівників
- Права на розірвання угоди встановлюють межі для угоди, що очікує на завершення
- Висновок
Злиття EQT і Range: що отримають акціонери
Угода передбачає обмін акціями, а не виплату фіксованої суми грошима. Кожна відповідна акція Range, що перебуває в обігу, зокрема акції з обмеженнями на відчуження, надаватиме право отримати 0,987 акції EQT. За дробові акції буде виплачено грошову компенсацію.
Оскільки винагорода визначена в акціях EQT, її вартість у доларах залежатиме від ціни акцій EQT. Очікуваний розподіл власності у співвідношенні 73% до 27% між чинними акціонерами EQT і Range розраховано на повністю розбавленій основі.
Придбання структуровано як два взаємопов’язані злиття. Спочатку Range залишиться непрямою дочірньою компанією EQT, що повністю їй належить, а потім об’єднається з іншою дочірньою компанією EQT, яка й залишиться юридичною особою, що переживе злиття.
| Пункт | Деталі |
|---|---|
| Угоду підписано | 25 жовтня 2026 року |
| Оголошення оприлюднено | Спільний пресреліз від 26 жовтня 2026 року |
| Поріг схвалення для Range | Більшість голосів, що відповідають усім акціям Range в обігу |
| Поріг схвалення для EQT | Більшість голосів, поданих щодо випуску акцій на спеціальних зборах |
| Склад ради директорів після завершення угоди | 12 директорів, зокрема двоє кандидатів від Range |
Голосування акціонерів і регуляторні процедури ще попереду
Для схвалення угоди про злиття Range потрібна більшість голосів, що відповідають її акціям в обігу. Для схвалення випуску акцій EQT потрібна більшість голосів, поданих на спеціальних зборах акціонерів. Для завершення угоди також необхідні схвалення лістингу нових акцій EQT на Нью-Йоркській фондовій біржі та набуття чинності реєстраційною заявою EQT за формою S-4.
Мають закінчитися або бути достроково припинені відповідні періоди очікування, передбачені законом Гарта—Скотта—Родіно. Процес Федеральної торговельної комісії США (FTC) щодо повідомлення про злиття до його завершення та перевірки угоди пояснює, чому охоплені цим законом угоди не можуть бути завершені до спливу встановленого періоду очікування або його дострокового припинення. Ці правила не визначають статус подання документів чи отримання дозволу для цієї угоди.
Угода також вимагає, щоб не було законодавчої заборони чи судової ухвали, яка блокує злиття, а заяви та гарантії компаній були правдивими з урахуванням застережень щодо суттєвості. Обидві компанії погодилися вжити необхідних заходів для усунення антимонопольних проблем, що можуть передбачати продаж активів.
Після завершення угоди зміняться склад ради директорів і умови винагороди працівників
EQT погодилася збільшити склад ради директорів до 12 членів на момент набуття угодою чинності. До ради увійдуть генеральний директор і президент Range Денніс Л. Дегнер, а також ще один незалежний директор, якого обере Range за згодою EQT. На перших щорічних зборах акціонерів EQT після завершення угоди компанія висуне обох кандидатів від Range.
Невиконані паї з обмеженими правами на акції, що набувають чинності з часом, і відстрочені паї, як правило, будуть прийняті до виконання та конвертовані із застосуванням коефіцієнта обміну. Паї з виплатою акціями за результатами діяльності вважатимуться заробленими на рівні, що відповідає фактичному або цільовому показнику — залежно від того, який із них вищий, — а потім будуть конвертовані в паї EQT із набуттям прав у часі, які надаватимуться протягом початкового періоду оцінювання результатів.
Права на певні винагороди з умовою набуття прав у разі настання однієї події будуть повністю закріплені, а самі винагороди обміняні на акції EQT за умови, що їхній власник підпише відмову від претензій.
Права на розірвання угоди встановлюють межі для угоди, що очікує на завершення
Кожна зі сторін може розірвати угоду, якщо перше злиття не буде завершено до 25 жовтня 2027 року; за визначених обставин строк автоматично продовжується до 25 квітня 2028 року. Це передбачені договором дати, після яких угоду можна розірвати, а не гарантовані дати її завершення.
За визначених обставин розірвання угоди Range має сплатити EQT 423 млн доларів, а EQT — Range 1,148 млрд доларів. Це умовні зобов’язання, а не платежі, які належить здійснити лише через підписання угоди.
Обидві компанії погодилися не запитувати пропозиції щодо конкуруючих придбань, передбачивши звичайні винятки, що дають їхнім радам директорів змогу розглядати непрохані добросовісні письмові пропозиції, які можуть обґрунтовано привести до вигіднішої пропозиції. Вони також зобов’язалися вести звичайну господарську діяльність у період між підписанням і завершенням угоди.
Висновок
Злиття EQT і Range наразі є підписаною угодою, а не завершеним придбанням. До наступних необхідних етапів належать схвалення акціонерів, набуття чинності реєстраційною заявою та виконання відповідних антимонопольних умов.
Читайте більше новин
Застереження
Ця стаття FinanceVelix надає загальну інформацію, а не персоналізовані фінансові, інвестиційні, юридичні чи податкові поради. Ринкові ціни, процентні ставки й економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Наведені факти відображають інформацію, доступну на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є рекомендацією.
