Прибуток Capital Bancorp у третьому кварталі 2026 року знизився, хоча скоригований прибуток банку та чиста процентна маржа покращилися. 26 жовтня компанія повідомила, що чистий прибуток за GAAP скоротився до $13,1 млн, або $0,80 на розбавлену акцію, з $15,1 млн, або $0,89 на акцію, роком раніше. Водночас підготовка до запланованого злиття з Peoples Bancorp призвела до додаткових витрат.

Ключові висновки

  • Базовий прибуток на розбавлену акцію зріс до $0,89 порівняно з $0,72 роком раніше, на відміну від зниження прибутку за GAAP.
  • Чиста процентна маржа послідовно зросла, але депозити скоротилися через сезонність титульного бізнесу та значне зняття коштів одним клієнтом.
  • Придбання Peoples за рахунок випуску акцій залишається залежним від отримання погоджень; завершення очікується в першій половині 2027 року.

Показники Capital Bancorp виявляють розбіжність між прибутком за GAAP і базовим прибутком

Чистий прибуток за GAAP у третьому кварталі також знизився з $14,3 млн у другому кварталі. Натомість базовий чистий прибуток становив $14,7 млн, збільшившись із $14,3 млн у попередньому кварталі та $12,2 млн роком раніше.

Ця відмінність зумовлена коригуваннями, а не тим, що йдеться про два показники одного й того самого звітного прибутку. Базові результати Capital, розраховані не за GAAP, не враховують витрати, пов’язані зі злиттям, та деякі інші статті. У поточному кварталі було враховано приблизно $1,6 млн витрат, пов’язаних зі злиттям, тоді як у кварталі роком раніше результатам сприяли приблизно $3,5 млн доходу після сплати податків від дострокового погашення строкових депозитів, залучених через брокерів; цю суму не включили до базових результатів.

Непроцентні витрати збільшилися на $2,5 млн порівняно з другим кварталом. Capital пояснила це зростання стратегічними ініціативами розвитку та витратами, пов’язаними зі злиттям. Без урахування витрат на злиття базові непроцентні витрати зросли на $1,0 млн.

ПоказникДеталі
Чистий прибуток за GAAP за дев’ять місяців$39,4 млн у 2026 році проти $42,1 млн у 2025 році
Розбавлений прибуток на акцію за GAAP за дев’ять місяців$2,40 у 2026 році проти $2,50 у 2025 році
Матеріальна балансова вартість на акцію$23,98 на кінець третього кварталу 2026 року проти $21,33 роком раніше; показник не за GAAP

Маржа зростає, а обсяг депозитів скорочується

Чиста процентна маржа, яка вимірює чистий процентний дохід відносно дохідних активів, зросла на 17 базисних пунктів порівняно з другим кварталом — до 5,81%. Capital пояснила більшу частину покращення кредитним портфелем свого комерційного банку, а додатковий внесок забезпечило збільшення залишків на рахунках OpenSky. Без урахування карткового бізнесу маржа зросла на 14 базисних пунктів — до 4,18%.

Це послідовне покращення не повернуло маржу до рівня роком раніше: порівнянні показники за третій квартал 2025 року становили 6,36% з урахуванням карткового бізнесу та 4,66% без нього.

Загальний обсяг депозитів за квартал скоротився на $52,0 млн — приблизно до $3,32 млрд. Capital вказала на скорочення депозитів до запитання у титульному бізнесі на $89,3 млн, що відповідає звичайній сезонності, та зменшення на $45,2 млн, пов’язане з відносинами з одним клієнтом. Без урахування цих двох категорій депозити зросли на $82,5 млн.

Комісійні доходи зросли на 18,7% у річному обчисленні порівняно з другим кварталом; головними чинниками стали доходи від державного кредитування, доходи від прав на обслуговування кредитів, комісії за кредитними картками та комісії USDA. Комісії становили 22,1% загального доходу.

Угода з Peoples ще не завершена

У спільному оголошенні про злиття компанії встановили коефіцієнт обміну: 1,11 акції Peoples за кожну акцію Capital. Згідно з оголошенням від 30 вересня, вартість угоди, що передбачає оплату акціями, становила приблизно $728,1 млн, або $43,75 за акцію Capital, на основі визначеного Peoples середнього історичного курсу акцій, а не фіксованої грошової виплати.

Очікується, що придбання буде завершено в першій половині 2027 року за умови отримання схвалень регуляторів і акціонерів обох компаній, а також виконання інших стандартних умов. Capital також має попередню угоду про продаж свого відділення в Норт-Ріверсайді, штат Іллінойс; її завершення залежить від схвалень регуляторів та виконання інших умов.

Наступний важливий етап

Наступна підтверджена дата для акціонерів — 9 листопада 2026 року, дата фіксації реєстру власників акцій для оголошених Capital грошових дивідендів у розмірі $0,14 на акцію. Виплату заплановано на 25 листопада.

Читайте більше новин

Більше новин FinanceVelix

Застереження

Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію, а не персоналізовані фінансові, інвестиційні, юридичні чи податкові поради. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відображають інформацію, доступну на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадування активу, компанії чи послуги не є рекомендацією.