27 жовтня 2026 року Meta встановила ціну розміщення акцій на рівні $625 за 40 млн звичайних акцій класу A, а для окремого розміщення привілейованих акцій визначила ставку дивідендів 6,50%. Звичайна частина розміщення акцій Meta на суму $25 млрд була збільшена з $22,5 млрд, однак компанія не отримає ці кошти під час завершення розміщення, оскільки акції продаються через форвардні угоди.

Ключові висновки

  • Очікується, що звичайне розміщення принесе близько $24,9 млрд до вирахування витрат після розрахунку Meta за форвардними угодами.
  • Розміщення привілейованих акцій охоплює 250 млн депозитарних акцій по $50 кожна, або $12,5 млрд валового обсягу.
  • Очікується, що обидва розміщення завершаться 29 жовтня, і жодне з них не залежить від іншого.

Розміщення акцій Meta: надходження від звичайних акцій буде відкладено

Афілійовані компанії Morgan Stanley Capital Services і Goldman Sachs позичать звичайні акції та продадуть їх андеррайтерам. Відповідно, Meta не передає акції й не отримує надходжень від розміщення звичайних акцій під час його завершення.

Компанія очікує отримати приблизно $24,9 млрд до вирахування витрат після розрахунку за угодами, виходячи з початкової форвардної ціни близько $622,92 за акцію. Meta може обирати дати розрахунку до 19 листопада 2027 року.

Андеррайтери мають 30-денний опціон на придбання додаткових звичайних акцій на суму до $3,75 млрд, що потенційно може збільшити розміщення до 46 млн акцій. На премаркеті акції Meta торгувалися по $630,50.

Дивідендна ставка за привілейованими акціями становить 6,50%

Кожна депозитарна акція номіналом $50 відповідає одній двадцятій обов’язкової конвертованої привілейованої акції серії A. Ліквідаційна преференція за базовими привілейованими акціями становить $1 000; вони приносять річні дивіденди у розмірі 6,50%, якщо їх оголосить рада директорів Meta.

Дивіденди виплачуватимуться щокварталу з 15 лютого 2027 року до 15 серпня 2029 року. Meta може виплачувати їх грошима, акціями класу A у встановлених межах або в поєднанні цих способів. Андеррайтери також мають 30-денний опціон на придбання до 37,5 млн додаткових депозитарних акцій.

Передбачено, що кожна базова привілейована акція автоматично конвертується приблизно 15 серпня 2029 року в кількість від 1,3620 до 1,6000 акції класу A; коефіцієнт визначатиметься на основі середньозваженої за обсягом ціни за 20 днів незадовго до конвертації.

Плани щодо акцій класу C та інтерес виробників чипів

Meta визначила 19 січня 2027 року як орієнтовну дату розподілу однієї акції класу C без права голосу на кожну акцію класу A або B. Після випуску акцій класу C конвертація привілейованих акцій відбуватиметься в акції цього класу; за певних умов Meta також може здійснити розрахунок за форвардними угодами виключно акціями класу C.

Очікується, що окрему запропоновану програму продажу акцій класу C на суму до $60 млрд буде запроваджено не раніше першого кварталу 2027 року; Meta зазначає, що немає жодних гарантій її запровадження.

Nvidia, AMD і Broadcom висловили необов’язкову зацікавленість у спільному придбанні звичайних акцій класу A на суму до $5 млрд. В оголошенні ціни не підтверджено, яку суму, якщо таке придбання взагалі відбулося, вони придбали.

Наступний етап

Наступний запланований етап — очікуване завершення двох розміщень 29 жовтня.

Читайте більше новин

Більше новин FinanceVelix

Застереження

Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію, а не персоналізовані фінансові, інвестиційні, юридичні чи податкові поради. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відповідають матеріалам, доступним на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка активу, компанії чи послуги не є рекомендацією.