У третьому кварталі 2026 року прибуток Old National досяг рекордних $0,66 на розбавлену акцію, тоді як депозити зросли на 11% у річному перерахунку. Банк поєднав рекордну прибутковість і операційну ефективність із вищими витратами на депозити та очікує, що річний чистий процентний дохід буде близьким до нижньої межі прогнозного діапазону.

Основні висновки

  • Прибуток на розбавлену акцію за GAAP і скоригований прибуток на розбавлену акцію становили $0,66, а скоригований коефіцієнт ефективності покращився до рекордно низьких 44,9%.
  • Депозити зросли на 11% у річному перерахунку завдяки органічному приросту бізнес-рахунків і державних коштів, але вартість депозитів підвищилася на вісім базисних пунктів.
  • Керівництво очікує, що річне зростання кредитування та чистий процентний дохід будуть близькими до нижніх меж відповідних прогнозних діапазонів.

Зміст

Прибуток Old National поєднує підвищення ефективності з тиском на маржу

Old National Bancorp повідомила про рекордний квартальний чистий прибуток, рентабельність активів на рівні 1,37% і рентабельність матеріального звичайного капіталу на рівні 19,6%. Керівництво очікує, що зростання прибутку на акцію за весь 2026 рік перевищить 15%.

Скориговані непроцентні витрати зменшилися порівняно з попереднім кварталом до $355 млн, що допомогло скоригованому коефіцієнту ефективності досягти 44,9%. Скоригований непроцентний дохід становив $128 млн: сильні результати в основних банківських послугах, управлінні капіталом і комісіях на ринках капіталу були нівельовані слабшими надходженнями від іпотечних комісій.

Чистий процентний дохід зріс на 4% у річному перерахунку порівняно з другим кварталом, хоча чиста процентна маржа дещо знизилася через зростання вартості фінансування. Фінансовий директор Джон Моран очікує збільшення суми чистого процентного доходу в четвертому кварталі та прогнозує маржу приблизно на рівні 3,54% порівняно із середнім показником 3,52% у третьому кварталі.

Органічне зростання депозитів супроводжується вищою вартістю

Зростання депозитів включало приблизно $1 млрд органічного приросту бізнес-рахунків і сезонне збільшення державних коштів. Моран зазначив, що протягом кварталу обсяг брокерських депозитів скоротився, тоді як сезонні державні кошти додали близько $450 млн.

Безпроцентні депозити збільшилися на $182 млн і становили 22% від загального обсягу депозитів. Співвідношення кредитів до депозитів знизилося до 89%.

Вартість як усіх депозитів, так і процентних депозитів зросла на вісім базисних пунктів порівняно з попереднім кварталом. Моран пояснив чотири базисні пункти цього підвищення надходженням нових депозитів за вищими ставками, а не переоцінкою наявних залишків. Це підкреслює вартість конкуренції за зростання.

Комерційне кредитування лідирує на тлі покращення кредитних показників

Загальний обсяг кредитів зріс на 3% у річному перерахунку порівняно з попереднім кварталом. Кредитування комерційних та промислових підприємств збільшилося на 12% у річному вимірі, випередивши зростання комерційної нерухомості на 3%. Портфель заявок на кредитування сягнув $4,4 млрд, що на 6% більше, ніж рік тому.

Керівництво очікує, що в четвертому кварталі кредитування зростатиме середніми однозначними темпами, а річне зростання буде близьким до нижньої межі прогнозного діапазону 6%–8%. Банк найняв 26 менеджерів із роботи з клієнтами в підрозділах комерційного банкінгу та управління капіталом, зокрема 19 нових комерційних банкірів за вирахуванням вибулих працівників.

Кредитні показники загалом покращилися. Обсяг кредитів із зауваженнями та класифікованих кредитів зменшився на 9% за квартал і на 16% за рік. Частка кредитів, за якими припинено нарахування відсотків, залишилася стабільною на рівні 92 базисних пунктів від обсягу кредитів — проти 123 базисних пунктів рік тому. Чисті списання за кредитами становили 27 базисних пунктів, або 24 базисних пункти без урахування придбаних кредитів із погіршеною кредитною якістю.

Викуп акцій триває, тоді як керівництво віддає перевагу органічному зростанню

Протягом кварталу Old National викупила власні акції на $100 млн, або 3,9 млн акцій. У межах дозволу на викуп залишалося $177 млн, а коефіцієнт капіталу першого рівня (CET1) перевищував 11%. На дивіденди та викуп акцій разом припало 62% чистого прибутку, доступного звичайним акціонерам.

Моран зазначив, що запропоновані зміни до вимог Basel III, якщо їх ухвалять у запропонованому вигляді, можуть підвищити коефіцієнт капіталу приблизно на 100 базисних пунктів і потенційно спонукати до перегляду дозволу на викуп акцій у лютому. Це залишається умовним і залежить від регуляторних змін.

Генеральний директор Джим Раян дав зрозуміти, що подальші поглинання наразі не є пріоритетом: банк віддає перевагу органічному зростанню та інвестиціям у кадри. Керівництво очікує, що річні витрати будуть близькими до нижньої межі прогнозу, хоча в четвертому кварталі вони, ймовірно, зростуть порівняно з рівнем третього кварталу через наймання наприкінці кварталу та звичайні сезонні чинники наприкінці року.

Висновок

Рекордний квартал Old National поєднав дисциплінований контроль витрат, органічне зростання депозитів і покращення кредитних показників. Водночас прогноз на четвертий квартал відображає вищу вартість фінансування, слабші надходження від іпотечних комісій і темпи зростання кредитування, що наближаються до нижньої межі прогнозного діапазону.

Читайте більше новин

Більше новин FinanceVelix

Застереження

Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію, а не персоналізовані фінансові, інвестиційні, юридичні чи податкові поради. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відображають інформацію, доступну на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є рекомендацією.