У третьому кварталі 2026 року BankUnited поєднав розширення кредитної маржі з поліпшенням кредитних показників, хоча слабші непроцентні доходи та скорочення залишків комерційних і промислових кредитів стримували результати. Чистий прибуток становив $72 млн, або $1.01 на акцію.

Ключові висновки

  • Чиста процентна маржа досягла 3.16%, збільшившись на 10 базисних пунктів порівняно з попереднім кварталом, тоді як вартість депозитів знизилася до 1.99%.
  • Скоригований прибуток становив $1.03 на акцію проти $0.96 минулого кварталу та $0.94 роком раніше.
  • Керівництво прогнозує маржу на рівні близько 3.2% у четвертому кварталі; її подальше розширення значною мірою залежатиме від чутливості активів до зміни ставок і передбаченого підвищення ставки у грудні.

Зміст

Прибуток BankUnited зростає завдяки нижчим витратам на фінансування

Чиста процентна маржа банку на рівні 3.16% була на 16 базисних пунктів вищою, ніж роком раніше, і вже перевищила раніше озвучений прогноз у 3.15% на четвертий квартал. Чистий процентний дохід зріс на $5 млн порівняно з попереднім кварталом і на $11 млн у річному вимірі.

Вартість депозитів знизилася на шість базисних пунктів порівняно з попереднім кварталом — до 1.99%. Безпроцентні депозити до запитання становили 32.2% загального обсягу депозитів проти 30.1% роком раніше. Їхній середній залишок не змінився порівняно з попереднім кварталом, але зріс на 10% у річному вимірі, тоді як середній обсяг усіх депозитів без урахування брокерського фінансування збільшився за рік приблизно на $1 млрд.

Скоригований чистий прибуток без урахування $2.3 млн збитків за цінними паперами становив $74 млн, або $1.03 на акцію. Непроцентні доходи скоротилися до $20 млн — на $9 млн порівняно з попереднім кварталом і на $6 млн у річному вимірі — через збитки за цінними паперами, збитки у лізинговому бізнесі та зниження доходів від страхування життя, яким володіє банк. Непроцентні витрати у $175 млн залишилися незмінними порівняно з попереднім кварталом.

Зростання кредитування залишається нерівномірним у різних сегментах

Обсяг виданих за квартал кредитів перевищив $1.1 млрд, а середній обсяг основного кредитного портфеля зріс у річному вимірі на $706 млн, або 4%. Водночас середні залишки комерційних і промислових кредитів скоротилися на $300 млн порівняно з попереднім кварталом через дострокові погашення та затримки із закриттям угод.

Інші категорії кредитування зростали. Середній обсяг кредитів на комерційну нерухомість збільшився приблизно на $75 млн порівняно з попереднім кварталом і на 10% у річному вимірі. Середні залишки кредитів на фінансування іпотечних портфелів зросли приблизно на $133 млн, або 18%, порівняно з попереднім кварталом і на 35% у річному вимірі.

Операційний директор Томас Корніш очікує, що близько двох третин зростання основного кредитного портфеля у четвертому кварталі припаде на сегмент комерційного та промислового кредитування (C&I), а третина — на кредити на комерційну нерухомість (CRE). Він зауважив, що зростання ставок спонукає до перегляду умов угод у сегменті CRE, що потенційно може ще більше змістити структуру на користь C&I. У прогнозі керівництва на четвертий квартал кінцевий обсяг основного кредитного портфеля становить від $17.6 млрд до $17.7 млрд.

Поліпшення кредитних показників супроводжується подальшим викупом акцій

Обсяг непрацюючих кредитів скоротився на 30% у річному вимірі, тоді як обсяг кредитів із підвищеним ризиком і класифікованих кредитів зменшився на 14%. Частка непрацюючих активів поліпшилася до 77 базисних пунктів зі 110 базисних пунктів, а чисті списання залишалися низькими.

Витрати на резервування становили $9 млн. Банк додав якісні коригування резервів, що враховують геополітичні та інші ризики, підвищивши коефіцієнт покриття на два базисні пункти — до 93 базисних пунктів. Керівництво очікує, що у четвертому кварталі витрати на резервування становитимуть приблизно $15 млн.

Протягом кварталу BankUnited викупив 2.1 млн акцій приблизно за $97 млн. За перші дев’ять місяців дивіденди та викуп акцій забезпечили акціонерам повернення $278 млн, а коефіцієнт капіталу першого рівня за звичайними акціями становив 12.1%. Фінансовий директор Джеймс Маккі заявив, що середньостроковий цільовий показник CET1 у межах середини діапазону 11% залишається доречним.

Прогноз на четвертий квартал враховує сезонний тиск на депозити

Керівництво прогнозує чистий процентний дохід у розмірі $265 млн і чисту процентну маржу близько 3.2% у четвертому кварталі. Маккі пояснив очікуване поліпшення маржі переважно чутливістю активів до зміни ставок: дохідність кредитів переглядатиметься в бік підвищення, тоді як витрати на депозити коригуватимуться повільніше. Прогноз передбачає ще одне підвищення ставки у грудні 2026 року.

Цей прогноз враховує очікуване сезонне скорочення середнього обсягу безпроцентних депозитів до запитання та гостру конкуренцію за депозити. Керівництво прогнозує середній обсяг безпроцентних депозитів до запитання на рівні $8.65 млрд у четвертому кварталі.

Банк також очікує непроцентні витрати у розмірі приблизно $178 млн і чистий дохід до резервування у розмірі $115 млн у четвертому кварталі. Прогнозу на 2027 рік банк поки що не надав.

Висновок

Результати BankUnited за квартал продемонстрували зростання маржі та поліпшення кредитних показників, але зростання кредитування залишалося нерівномірним. Прогноз на четвертий квартал передбачає подальше збільшення маржі, водночас враховуючи сезонне скорочення депозитів, вищі витрати та більший обсяг резервування.

Читайте більше новин

Більше новин FinanceVelix

Застереження

Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію і не є персоналізованою фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відображають інформацію, доступну на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є рекомендацією.