На акціонерів, які розглядають пропозицію Tata щодо Iveco, чекає вирішальний дедлайн 26 жовтня 2026 року. Для придбання за €3,91 млрд необхідно подати значно більше акцій, щоб досягти порога прийняття пропозиції у 80%.

Ключові висновки

  • Станом на 22 жовтня було подано близько 35% акцій Iveco.
  • Tata оголосила свою пропозицію вартістю €14,40 за акцію остаточною.
  • Розрахунок очікується 30 жовтня за умови виконання вимог.

Пропозиції Tata щодо Iveco потрібен ривок на фініші

Керівний директор Tata Motors Гіріш Вагх заявив, що й надалі впевнений в успіху придбання, зазначивши, що акціонери часто подають значну частку акцій протягом останніх 24–48 годин дії пропозиції.

Акціонери Iveco схвалили зниження порога прийняття пропозиції з 95% до 80%. 26 жовтня — це дедлайн подання акцій, а не дата повторного голосування акціонерів.

Davidson Kempner, Syquant Capital і Petrus Advisers разом володіють близько 20,4% акцій Iveco. Якщо жодна з цих компаній не подасть свої акції, сукупна частка може завадити Tata досягти порога. Petrus стверджує, що пропозиція занижує вартість Iveco.

Умови пропозиції та промислові зобов’язання

Tata отримала необхідні регуляторні дозволи для запуску пропозиції та підвищила ціну з €14,10 до €14,40 за акцію. Розрахунок очікується 30 жовтня за умови виконання вимог. Строк дії пропозиції може бути продовжено; повторне вікно її прийняття заплановане на 2–6 листопада.

Міністр промисловості Італії Адольфо Урсо закликав Tata втілити свої зобов’язання в життя та сприяти промисловому відродженню. Iveco окреслила інвестиції на суму понад €76 млн у чотири заводи в Італії, а профспілки вимагають гарантій зайнятості на строк понад два роки та планів розвитку для окремих підприємств.

Що дасть об’єднання

Об’єднаний бізнес комерційних автомобілів матиме річний дохід близько €21 млрд і продаватиме понад 590 000 автомобілів. Iveco привнесе європейські мережі дистрибуції та технології силових установок.

Індійські брокерські компанії по-різному оцінюють фінансові наслідки. Motilal Oswal вказала на невизначений попит у Європі, потреби у фінансуванні та обмежену видимість прибутковості, тоді як ICICIdirect Research вважає додаткові витрати на придбання керованими.

Наступний ключовий етап

Наступний підтверджений ключовий етап — дедлайн подання акцій 26 жовтня; розрахунок очікується 30 жовтня за умови виконання вимог.

Читайте більше новин

Більше новин FinanceVelix

Застереження

Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію і не є персоналізованою фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відповідають матеріалам, доступним на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є рекомендацією.