Прибуток Commerce Bancshares у третьому кварталі 2026 року зріс порівняно з аналогічним періодом минулого року, але знизився порівняно з попереднім кварталом через послаблення чистого процентного доходу. 20 жовтня банк повідомив про прибуток у розмірі $1.08 на акцію, що на $0.01 перевищило очікування аналітиків, тоді як виручка в $494.3 млн не дотягнула до прогнозу на $1.93 млн.
Ключові висновки
- Чистий прибуток становив $155.0 млн — більше, ніж $141.5 млн роком раніше, але менше за $159.8 млн у другому кварталі.
- Збільшення комісійних доходів лише частково компенсувало квартальне зниження чистого процентного доходу на $6.2 млн.
- Середній обсяг кредитів зріс, тоді як середній обсяг депозитів скоротився; річний коефіцієнт чистих списань за кредитами дещо підвищився до 0.20%.
Зміст
- Прибуток Commerce Bancshares демонструє неоднозначне квартальне порівняння
- Зростання комісійних доходів пом’якшує зниження процентних доходів
- Кредитування зростає на тлі скорочення депозитів
- Висновок
Прибуток Commerce Bancshares демонструє неоднозначне квартальне порівняння
За три місяці, що завершилися 30 вересня, розбавлений прибуток на акцію зріс із $1.01 роком раніше, але знизився з $1.10 у другому кварталі. Виручка збільшилася на 12.1% у річному вимірі, хоча й скоротилася порівняно з $498.9 млн у попередньому кварталі.
Згідно з повідомленням про результати третього кварталу компанії, чистий прибуток за дев’ять місяців становив $456.4 млн проти $425.6 млн за відповідний період 2025 року. Прибуток на акцію за ці дев’ять місяців зріс із $3.03 до $3.14.
Отже, результати дають дві різні картини залежно від бази порівняння: показники Commerce залишилися вищими, ніж рік тому, але в третьому кварталі компанія не змогла втримати рівень прибутку другого кварталу.
| Показник | Деталі |
|---|---|
| Непроцентні витрати | $285.9 млн, на 3.7% менше, ніж у другому кварталі. |
| Рентабельність середніх активів | 1.79% проти 1.84% у другому кварталі. |
| Рентабельність середнього капіталу | 14.17% проти 14.70% у другому кварталі. |
| Грошові дивіденди на акцію | $0.275, без змін порівняно з другим кварталом. |
Зростання комісійних доходів пом’якшує зниження процентних доходів
Чистий процентний дохід становив $308.9 млн, що на $6.2 млн менше, ніж у другому кварталі. Чиста дохідність процентних активів знизилася на шість базисних пунктів — до 3.71%.
Генеральний директор Джон Кемпер заявив, що базова чиста процентна маржа зросла, якщо не враховувати інфляційний дохід за казначейськими цінними паперами, захищеними від інфляції, визнаний у попередньому кварталі. Це розмежування важливе, оскільки звітне зниження не повністю відображає динаміку базової маржі.
Непроцентні доходи послідовно зросли на $1.6 млн — до $185.5 млн, або 37.5% загальної виручки. Порівняно з аналогічним періодом минулого року дохід від трастових послуг збільшився на 25.7%, а комісійні доходи від банківських карток — на 8.0%. Зростання комісійних доходів частково пом’якшило спад, але його було недостатньо, щоб компенсувати квартальне скорочення процентних доходів.
Кредитування зростає на тлі скорочення депозитів
Середній обсяг кредитів збільшився на $172.3 млн, або 0.8%, порівняно з другим кварталом і досяг $20.7 млрд. Середній обсяг депозитів змінився у протилежному напрямку: скоротився на $361.6 млн, або 1.3%, до $27.2 млрд.
Річний коефіцієнт чистих списань за кредитами до середнього обсягу кредитів дещо зріс — із 0.19% до 0.20%. Резерв під кредитні збитки за кредитами сягнув $197.8 млн, що відповідало 0.93% загального обсягу кредитів станом на 30 вересня.
Крім того, протягом кварталу Commerce викупила приблизно 1.9 млн звичайних акцій за середньою ціною $58.84. Кемпер описав управління капіталом як пошук балансу між доходами акціонерів і підтримкою зростання балансу.
Висновок
У третьому кварталі Commerce поєднала зростання прибутку в річному вимірі з уповільненням порівняно з попереднім кварталом. Наступна квартальна звітність покаже, чи зможуть зростання комісійних доходів і кредитування компенсувати тиск на звітний процентний дохід і депозити.
Читайте більше новин
Застереження
Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію, а не персоналізовані фінансові, інвестиційні, юридичні чи податкові рекомендації. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відображають матеріали, доступні на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є рекомендацією.
