У третьому кварталі 2026 року прибуток Equifax зріс, а виручка збільшилася на 10% — до $1.693 billion, однак слабша активність на іпотечному ринку США спонукала компанію знизити прогноз на весь рік. В оголошенні від 20 жовтня Equifax також повідомила, що очікує закриття раніше оголошеної угоди з придбання Círculo de Crédito у четвертому кварталі.
Ключові висновки
- Розбавлений прибуток на акцію зріс на 39% — до $1.79; скоригований EPS збільшився на 11% — до $2.26.
- Equifax знизила середню точку прогнозу виручки на 2026 рік до $6.661 billion, а середню точку прогнозу скоригованого EPS — до $8.50.
- Про угоду з Círculo de Crédito оголосили в липні; вартість підприємства становить $750 million.
Зміст
- Прибуток Equifax зростає швидше за виручку
- Зростання охоплює всі бізнес-підрозділи
- Слабший іпотечний ринок знижує річний прогноз
- Придбання в Мексиці, як і раніше, планують завершити в четвертому кварталі
- Висновок
Прибуток Equifax зростає швидше за виручку
Згідно з оголошенням результатів Equifax за третій квартал, чистий прибуток, що припадає на компанію, зріс за квартал, який завершився 30 вересня, на 32% — до $211.7 million порівняно з $160.2 million роком раніше. Розбавлений EPS збільшився з $1.29 до $1.79.
Скоригований EPS становив $2.26, що на 11% більше, ніж роком раніше. Цей показник не враховує, зокрема, амортизацію, пов’язану з придбаннями, а також певні юридичні, регуляторні та реструктуризаційні витрати, тому він відрізняється від звітного прибутку.
Скоригована маржа EBITDA зросла з 32.7% до 33.1%. Упродовж кварталу Equifax також повернула акціонерам $158 million: $92 million — через викуп акцій і $66 million — у вигляді дивідендів.
| Показник | Деталі |
|---|---|
| Workforce Solutions | Виручка за III квартал 2026 року — $693.9 million, на 7% більше, ніж роком раніше. |
| U.S. Information Solutions | Виручка за III квартал 2026 року — $599.1 million, на 13% більше, ніж роком раніше. |
| Міжнародний сегмент | Виручка за III квартал 2026 року — $399.5 million, зростання на 9% у звітному вимірі та на 7% у місцевій валюті. |
Зростання охоплює всі бізнес-підрозділи
Виручка Diversified Markets збільшилася на 8% у звітному вимірі та на 7.5% у місцевій валюті, забезпечивши зростання за межами іпотечного бізнесу. Виручка компанії загалом зросла на 9% у місцевій валюті — трохи менше за темп зростання у звітному вимірі.
Підрозділ U.S. Information Solutions, або USIS, зафіксував найшвидше звітне зростання виручки серед трьох бізнес-підрозділів. Його виручка від іпотечного напряму збільшилася на 28%, тоді як виручка від іпотечного напряму Workforce Solutions майже не змінилася. Сукупна виручка Equifax від іпотечного бізнесу у США зросла на 15%, попри слабші ринкові умови.
Міжнародне зростання включало збільшення виручки у звітному вимірі на 12% у Латинській Америці та на 20% в Азійсько-Тихоокеанському регіоні. З урахуванням валютних коливань зростання в цих регіонах становило 8% і 12% відповідно.
Слабший іпотечний ринок знижує річний прогноз
Генеральний директор Марк В. Бегор сказав, що в другій половині третього кварталу іпотечні процентні ставки суттєво зросли. Керівництво очікувало, що спричинена цим слабкість іпотечного ринку США триватиме до кінця 2026 року.
Equifax знизила прогноз виручки на весь рік до $6.646 billion–$6.676 billion, із середньою точкою $6.661 billion. Тепер прогноз скоригованого EPS становить $8.45–$8.55: середню точку знижено на $0.04, але вона залишається в межах попереднього діапазону прогнозу.
Компанія зберегла очікування високого однозначного зростання виручки Diversified Markets. За словами Бегора, контроль витрат і операційна ефективність завдяки ШІ мають здебільшого компенсувати вплив зниження виручки від іпотечного напряму на валову маржу.
На четвертий квартал Equifax прогнозує виручку в діапазоні $1.605 billion–$1.635 billion і скоригований EPS у діапазоні $2.07–$2.17. Це прогноз керівництва, а не фактичні результати.
Придбання в Мексиці, як і раніше, планують завершити в четвертому кварталі
Equifax підписала остаточну угоду про придбання мексиканської компанії Círculo de Crédito 7 липня 2026 року; про цю угоду не оголошували вперше разом із жовтневими результатами.
Ціна придбання за угодою становить $825 million. Вартість підприємства в розмірі $750 million враховує приблизно $75 million грошових коштів на момент закриття та відсутність боргу. Equifax планує придбати весь акціонерний капітал компанії за умови виконання стандартних умов закриття та отримання регуляторного схвалення.
Керівництво очікує, що в перший повний рік володіння придбання сприятиме зростанню скоригованого EPS. У жовтневому оголошенні про результати Equifax підтвердила очікування закриття угоди в четвертому кварталі.
Висновок
Наступні важливі етапи — результати четвертого кварталу на тлі зниженого прогнозу та очікуване закриття угоди з Círculo de Crédito. Обидві події покажуть, чи зможуть зростання за межами іпотечного бізнесу та операційна ефективність підтримати прибуток на тлі слабшого попиту на іпотеку.
Читайте більше новин
Застереження
Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію, а не персоналізовані фінансові, інвестиційні, юридичні чи податкові рекомендації. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відображають інформацію, доступну на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є схваленням.
