Акції Precision Drilling зросли на 4,5% 20 жовтня 2026 року після того, як TD Cowen підвищила рейтинг компанії з «Тримати» до «Купувати» та збільшила цільову ціну з C$111 до C$150. Підвищення рейтингу було зосереджене на перспективах поліпшення маржі канадського підрядника з буріння у США, попри очікування слабких результатів за третій квартал.
Ключові висновки
- TD Cowen підвищила рейтинг Precision Drilling до «Купувати» та збільшила цільову ціну до C$150.
- Керівництво очікує, що маржа у США в четвертому кварталі наблизиться до US$10 000 за день використання бурової установки.
- Цільовий показник маржі є прогнозним, а не звітним результатом і не означає щоденного збільшення на US$10 000.
Зміст
- Акції Precision Drilling зростають на тлі очікувань відновлення
- Що насправді означає цільовий показник маржі у США
- Висновок
Акції Precision Drilling зростають на тлі очікувань відновлення
Сприятливіший рейтинг TD Cowen зосередив увагу на потенційному поліпшенні операційних показників у четвертому кварталі 2026 року та надалі, а не на очікуваних результатах третього кварталу. Фірма відзначила прагнення керівництва поліпшити маржу у США, причому подальше зростання очікується і у 2027 році.
Зміна цільової ціни є оцінкою аналітиків, а не прогнозом компанії чи гарантованою майбутньою ціною акцій. Важливо також враховувати, що її встановлено в канадських доларах, коли порівнюєте її з акціями Precision Drilling, що котируються у Нью-Йорку під символом PDS.
Precision Drilling надає послуги контрактного буріння та супутні послуги виробникам нафти й природного газу, працюючи переважно в Канаді, США та на окремих міжнародних ринках.
| Показник | Деталі |
|---|---|
| Дохід за другий квартал 2026 року | C$453 мільйони, на 11% більше, ніж роком раніше. |
| Скоригована EBITDA за другий квартал | C$97 мільйонів, на 10% менше, ніж роком раніше; показник, що не відповідає МСФЗ. |
| Операційний грошовий потік за другий квартал | C$146 мільйонів. |
| Скорочення боргу за другий квартал | C$50 мільйонів. |
Що насправді означає цільовий показник маржі у США
У повідомленні Precision Drilling про результати другого кварталу 2026 року, оприлюдненому 28 липня, президент і головний виконавчий директор Кері Форд заявив, що в четвертому кварталі маржа у США, як очікується, наблизиться до US$10 000 за день використання бурової установки. Це прогнозований рівень маржі, а не її збільшення на US$10 000 на день.
Компанія повідомила, що операційна маржа у США за другий квартал становила US$6 212 за день використання бурової установки проти US$9 026 роком раніше. Precision визначає цей показник як дохід на день використання за вирахуванням операційних витрат на день використання.
На показник другого кварталу вплинули вищі витрати на повторне введення бурових установок в експлуатацію. Протягом кварталу Precision повторно ввела в експлуатацію сім бурових установок у США проти чотирьох роком раніше; компанія повідомила, що ці витрати в середньому становили US$2 387 за день використання проти US$648.
Цей операційний контекст пояснює важливість цілі на четвертий квартал: вища активність уже сприяла зростанню доходу, але ще не призвела до збільшення маржі. Тож досягнення прогнозованого рівня означало б відновлення порівняно з результатом другого кварталу.
Висновок
Наступна перевірка операційних показників — чи наблизиться маржа Precision Drilling у США в четвертому кварталі до цільового рівня, озвученого керівництвом. Підвищення рейтингу 20 жовтня відображає впевненість у такому відновленні, тоді як сам цільовий показник залишається очікуванням, а не вже досягнутим результатом.
Читайте більше новин
Застереження
Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію, а не персоналізовані фінансові, інвестиційні, юридичні чи податкові поради. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відображають інформацію, доступну на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є рекомендацією.
