На тлі відновлення крипторинку 21 жовтня біткоїн піднявся приблизно до $83,500 — найвищого рівня за тиждень, оскільки зміцнення акцій азійських технологічних компаній сприяло зростанню ризикових активів. Zcash і monero залучили нові позиції у ф’ючерсах, тоді як біткоїн та ether подорожчали без порівнянного збільшення базових ставок.

Основні висновки

  • Звітність технологічних компаній підтримала ширший ринок, а SpaceX і Tesla розпочали обговорення злиття за участю компаній, які володіють понад 30,000 біткоїнів.
  • Розробники Zcash призначили активацію NU7 на листопад, а ралі токена збіглося зі зростанням відкритого інтересу за ф’ючерсами.
  • Зростання ліквідацій і використання кредитного плеча в торгівлі монетами з підвищеним рівнем приватності контрастували зі стриманими очікуваннями щодо волатильності біткоїна та ether.

Зміст

Монети з підвищеним рівнем приватності залучають нові ставки, але сигнали купівлі різняться

Найчіткіше розмежування у ф’ючерсній торгівлі спостерігалося між найбільшими криптовалютами та токенами, орієнтованими на приватність. Відкритий інтерес за Zcash зріс на 24% за підвищення ціни на 12% у зрізі даних щодо деривативів, що свідчить про відкриття трейдерами нових позицій, а не лише про зростання вартості вже наявних позицій.

Річна ставка фінансування за Zcash становила 10%, тоді як кумулятивна дельта обсягу за 24 години з коригуванням на відкритий інтерес була від’ємною.

У monero кумулятивна дельта обсягу була додатною. Обсяг ф’ючерсних позицій перевищував $300 million і наближався до рекордних рівнів після збільшення відкритого інтересу на 8% — порівняно зі зростанням спотової ціни на 2%. Ставка фінансування становила 4%.

Що змінить заплановане оновлення zcash

Каталізатором для Zcash стало заплановане оновлення мережі, а не вже здійснене розгортання. Розробники призначили активацію NU7 на листопад. Оновлення має скоротити час між блоками з 75 до 25 секунд і втричі пришвидшити підтвердження платежів. Воно також передбачатиме спрямування 60% комісій за транзакції до резерву, який розподілятимуть із часом.

Після зростання приблизно на 11% за попередню добу токен торгувався близько $1,260, хоча за місяць усе ще втратив приблизно 12%. Це довше порівняння допомагає оцінити стрибок на тлі оновлення: відновлення не нівелювало недавнє падіння.

ПоказникДеталі
Індекс сектору DeFiЗріс лише на 0.22%; Aerodrome подешевшав на 4.4%, а morpho втратив 2.7%.

Відновлення крипторинку відбувається після звітності технологічних компаній

Ширший рух ринку відбувався на тлі фондових торгів. Сильні результати SpaceX і Super Micro Computer у вівторок передували зростанню південнокорейського Kospi на 3.29% і ф’ючерсів на Nasdaq 100 на 0.44%. Від опівночі за UTC біткоїн додав 0.6%, а ether зріс на такий самий відсоток — майже до $2,460.

Ілон Маск заявив, що SpaceX і Tesla створили спеціальні комітети для обговорення злиття. Сукупні активи компаній на балансах перевищували б 30,000 біткоїнів вартістю $2.5 billion. Робота комітетів мала попередній характер: жодної домовленості про об’єднання не було досягнуто, і його не завершили.

Вищий обсяг торгів не означає однаково сильну впевненість

На криптовалютному ф’ючерсному ринку обсяг торгів за 24 години досяг $190 billion, збільшившись на 19%, а обсяг ліквідацій зріс на 76% — до $284 million. Відкритий інтерес підвищився майже на 4%, до $145 billion. Співвідношення обсягів довгих і коротких позицій тейкерів, близьке до 53% проти 47%, свідчило про перевагу бичачих угод.

Однак у випадку біткоїна та ether відкритий інтерес у доларовому вираженні слід було розглядати з урахуванням зростання ціни. Біткоїн подорожчав на 2.6% за 24 години, а відкритий інтерес збільшився на 3%, що після врахування зміни ціни майже не свідчило про значний приплив нових позицій. Ether зріс на 3.35%, випередивши збільшення відкритого інтересу на 2%; це вказувало на скорочення позицій у перерахунку на монети.

Ринки опціонів також не давали підстав для однозначно бичачого трактування. Індекс очікуваної волатильності біткоїна на 30 днів опустився нижче 40%, нівелювавши короткочасне зростання вище 42% 15 жовтня. Очікувана волатильність ether також знижувалася.

В опціонах на біткоїн зберігалася відносна перевага путів, хоча серед найбільш торгованих позицій лідирували коли зі страйком вище спотової ціни.

Каталізатори токенів слід відрізняти від уже здійснених змін

Near подорожчав на 6.0% — приблизно до $5.23. Поряд зі зростанням міжмережевого продукту для свопів NEAR Intents інвестори оцінювали пропозицію щодо управління про зниження річної емісії з 2.5% до 1.6% протягом двох років. Частина комісій від продукту для свопів спрямовується на викуп токенів; скорочення емісії поки що залишалося лише пропозицією.

Зростання Ethena на 4.8% також потребувало важливого уточнення. Обсяг пропозиції USDe становив близько $4.7 billion — усе ще нижче за рівень $7.5 billion, після досягнення якого мали розпочатися викупи ENA. Відскок токена стався після місячного падіння приблизно на 22%, а не свідчив про досягнення порогу для викупу.

Висновок

Сесія поєднала відновлення за підтримки технологічного сектору з більш концентрованим прийняттям ризику в монетах із підвищеним рівнем приватності. Важливо було зважати не лише на те, які токени зросли, а й на те, чи відображало це зростання нові позиції, сприятливі торгові потоки або каталізатори, які ще не набули чинності.

Читайте більше новин

Більше новин FinanceVelix

Застереження

Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію, а не персоналізовані фінансові, інвестиційні, юридичні чи податкові поради. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відображають інформацію, доступну на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є рекомендацією.