23 жовтня 2026 року єна досягла найвищого рівня більш ніж за місяць, оскільки побоювання щодо витрат на штучний інтелект сприяли попиту на безпечніші активи. Єна зміцнилася на 0,3% — до 156,28 за долар, тоді як дохідність казначейських облігацій США трималася поблизу мінімуму за місяць, а долар торгувався майже на найслабшому рівні майже за три тижні.
Ключові висновки
- Єна прямувала до тижневого зростання на 1% — найсильнішого тижневого приросту з початку вересня.
- Ціна на нафту Brent перевищила $114 за барель, змушуючи інвесторів зважувати побоювання щодо зростання економіки та ризики інфляції, спричиненої подорожчанням енергоносіїв.
- Базова інфляція в Японії у вересні перевищила ціль Банку Японії в 2% напередодні його засідання з питань монетарної політики наступного тижня.
Зміст
- Зростання єни супроводжується зниженням дохідності казначейських облігацій
- Нафта та фіскальні побоювання створюють різні валютні переваги
- Інфляція в Японії привертає увагу до перспектив монетарної політики
- Висновок
Зростання єни супроводжується зниженням дохідності казначейських облігацій
П’ятничні коливання валют відбулися після розпродажу акцій 22 жовтня, коли інвестори поставили під сумнів сталість буму інвестицій у ШІ. Того дня єна продемонструвала найбільше денне зростання майже за місяць, а купівля державних облігацій США спричинила різке зниження дохідності.
Дохідність 10-річних казначейських облігацій США становила 4,953%, поблизу мінімуму за місяць. Індекс долара перебував на рівні 101,52 після того, як у четвер торкнувся позначки 101,44 — найнижчого значення з початку жовтня.
Пояснення ICE щодо кошика з шести валют, який входить до індексу долара показує, як цей бенчмарк вимірює вартість долара відносно групи валют із фіксованими вагами. Тому він є ширшим показником, ніж курс долара до єни, хоча ці два показники не обов’язково змінюються однаково.
Аналітики ING застерегли, що зростання цін на облігації може виявитися нетривалим. Вони очікували, що дохідність 10-річних облігацій зрештою знову перевищить 5%, посилаючись на інфляцію, бюджетні дефіцити та тенденції інвестицій у ШІ, хоча середовище уникнення ризику зменшило тиск на Федеральну резервну систему щодо підвищення ставки наступного тижня.
| Показник | Деталі |
|---|---|
| Канадський долар | Зміцнився на 0,1% і перевищив позначку C$1,40 за долар США, досягнувши найвищого рівня за місяць. |
| Швейцарський франк | Стабільний на рівні 0,8199 за долар США, поблизу найвищого рівня за місяць. |
| Офшорний юань | Майже не змінився і становив 6,6715 за долар США — найсильніший рівень більш ніж за чотири роки. |
| Євро | Майже без змін — $1,122. |
| Австралійський долар | Стабільний на рівні $0,7016. |
| Новозеландський долар | Зміцнився на 0,1% — до $0,5687. |
Нафта та фіскальні побоювання створюють різні валютні переваги
Ф’ючерси на нафту Brent піднялися вище $114 за барель після зростання на 4% під час попередньої сесії. Напади хуситів у Саудівській Аравії посилили побоювання щодо подальших перебоїв у регіональних поставках енергоносіїв.
Одночасне зростання цін на нафту та зниження дохідності казначейських облігацій підкреслили дію різноспрямованих чинників: вищі витрати на енергоносії загрожували посиленням інфляції, тоді як сумніви щодо витрат на ШІ тиснули на очікування економічного зростання та схильність до ризику.
Аналітики OCBC розмежували ці ризики, не розглядаючи всі захисні валюти як однакові. За їхніми словами, побоювання щодо ШІ сприяли зміцненню єни, вищі ціни на нафту підтримували канадський долар і норвезьку крону, а фіскальні проблеми Франції були на користь швейцарському франку.
Побоювання щодо спроможності Франції впоратися з борговим навантаженням також тиснули на державні облігації країни та послаблювали євро, який у п’ятницю майже не змінився.
Інфляція в Японії привертає увагу до перспектив монетарної політики
Опубліковані 23 жовтня дані Японії показали, що річна базова споживча інфляція у вересні вперше за дев’ять місяців перевищила 2%. Цей показник став додатковим свідченням поширення цінового тиску напередодні засідання Банку Японії з питань монетарної політики наступного тижня.
Більшість опитаних економістів очікували, що на цьому засіданні банк збереже ставки без змін, а в грудні підвищить їх на чверть процентного пункту. Це були очікування, а не оголошені рішення.
Також очікувалося, що наступного тижня Європейський центральний банк залишить свою ключову ставку без змін на рівні 2,5%.
Висновок
Наступним запланованим фокусом були засідання центральних банків наступного тижня, особливо рішення Банку Японії після оприлюднення вересневих даних про інфляцію. Зростання єни посилилося, але очікуване підвищення ставки в грудні залишалося прогнозом, а не зобов’язанням щодо монетарної політики.
Читайте більше новин
Застереження
Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію, а не персоналізовані фінансові, інвестиційні, юридичні чи податкові рекомендації. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Наведені факти відображають інформацію, доступну на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є схваленням.
