Прибуток Metropolitan різко зріс у третьому кварталі 2026 року: збільшення обсягу кредитування, зниження витрат на залучення коштів і розширення процентної маржі підвищили чистий прибуток до $32.4 млн, або $2.58 на розбавлену акцію. У звіті, оприлюдненому 20 жовтня, а також під час телефонної конференції щодо результатів 21 жовтня було відзначено й значне зростання депозитів. Водночас керівництво очікує зниження маржі в четвертому кварталі, оскільки частина вигоди від погашення кредитів зникне.
Основні висновки
- Чистий процентний дохід зріс на 26.3% у річному обчисленні — до $97.6 млн.
- Упродовж кварталу депозити зростали швидше за кредити, сприяючи розширенню балансу.
- Керівництво очікує, що маржа в четвертому кварталі становитиме 4.15%–4.20%, що нижче за зафіксований рівень у третьому кварталі.
Зміст
- Прибуток Metropolitan зріс завдяки витратам на залучення коштів і комісіям за кредити
- Депозити зростають швидше за кредитування, але темпи можуть сповільнитися
- Нижчі витрати підтримують прибуток, а кредитні показники демонструють різноспрямовану динаміку
- Дивіденди зростають, а можливості для зворотного викупу акцій зберігаються
- Висновок
Прибуток Metropolitan зріс завдяки витратам на залучення коштів і комісіям за кредити
У повідомленні про результати Metropolitan Bank Holding Corp. за третій квартал 2026 року зазначено, що чистий прибуток зріс із $19.2 млн у другому кварталі та $7.1 млн рік тому. Прибуток на розбавлену акцію збільшився відповідно з $1.54 і $0.67.
Чистий процентний дохід зріс на 7.9% порівняно з попереднім кварталом, а чиста процентна маржа розширилася на 28 базисних пунктів — до 4.36%. Компанія пов’язала покращення з вищою дохідністю кредитів і цінних паперів, нижчими витратами на залучення коштів, а також підвищеними штрафами за дострокове погашення та визнанням відстрочених комісій, пов’язаними з погашенням кредитів.
Завдяки цим вигодам від погашення кредитів звітний рівень маржі перевищує базову оцінку керівництва. Під час телефонної конференції керівництво оцінило нормалізовану маржу приблизно в 4.20%–4.25% і спрогнозувало маржу на рівні 4.15%–4.20% у четвертому кварталі. Водночас компанія й надалі прогнозувала зростання чистого процентного доходу за весь рік більш ніж на 20%.
| Показник | Деталі |
|---|---|
| Річна дохідність середнього акціонерного капіталу | 13.1% у III кварталі 2026 року проти 8.0% у II кварталі |
| Ефективна податкова ставка | 29.5% проти 31.1% у II кварталі; зниженню сприяла програма придбання інвестиційних податкових кредитів |
| Загальний коефіцієнт капіталу компанії з урахуванням ризику | 13.9% станом на 30 вересня 2026 року |
| Резерв на кредитні збитки | $64.2 млн, на $2.2 млн більше, ніж станом на 30 червня |
Депозити зростають швидше за кредитування, але темпи можуть сповільнитися
Станом на 30 вересня обсяг кредитів сягнув $7.5 млрд, збільшившись на $205 млн порівняно з червнем і на $723.6 млн, або 10.6%, від кінця 2025 року. Майже $1 млрд кредитів, виданих у третьому кварталі, значною мірою було компенсовано погашеннями, частковими виплатами та достроковими погашеннями на суму близько $800 млн. Керівництво зберегло прогноз зростання кредитного портфеля приблизно на $1 млрд за весь рік.
За квартал депозити зросли на $589.1 млн — до $8.3 млрд, довівши приріст із початку року до 12.8%. Фінансовий директор Деніел Догерті повідомив, що бізнес EB-5 забезпечив 75% квартального приросту. Безпроцентні депозити збільшилися приблизно на $200 млн, що допомогло знизити загальну вартість депозитів на вісім базисних пунктів — до 2.49%.
Керівництво застерегло, що повторити незвично значне збільшення безпроцентних депозитів буде складно. Водночас Догерті очікує повернення сезонних муніципальних депозитів у четвертому кварталі та зазначив, що банк може дозволити короткостроковим інвестиціям на суму $400 млн погаситися, щоб профінансувати зростання.
Нижчі витрати підтримують прибуток, а кредитні показники демонструють різноспрямовану динаміку
Непроцентні витрати знизилися на $2.3 млн порівняно з другим кварталом — до $49.5 млн. Це відображало скорочення інших операційних витрат, професійних послуг і технологічних витрат, частково нівельоване збільшенням комісій за депозитними програмами. Витрати залишалися на $3.7 млн вищими, ніж у відповідному кварталі попереднього року. Керівництво очікує, що в четвертому кварталі комісії, пов’язані з депозитами, зростуть приблизно на 25%.
Проблемні кредити становили 0.95% від загального обсягу кредитів проти 0.91% у червні, але менше, ніж 1.20% рік тому. Послідовне зростання показника переважно зумовлене переведенням одного кредиту на комерційну нерухомість у статус непрацюючого. Річний рівень списань становив 18 базисних пунктів.
Догерті повідомив, що робота зі спадковими проблемними кредитами триває в межах процесів реструктуризації або юридичних процедур, і висловив очікування щодо відшкодувань у четвертому кварталі. Ці відшкодування залишаються очікуваннями керівництва, а не вже отриманими результатами.
Дивіденди зростають, а можливості для зворотного викупу акцій зберігаються
19 жовтня рада директорів оголосила квартальні дивіденди в розмірі $0.40 на акцію — на 14% більше. Також упродовж кварталу компанія викупила власні акції приблизно на $10 млн, а невикористаний ліміт дозволу на викуп становив $40 млн.
Керівництво повідомило про намір продовжувати зворотний викуп акцій. Однак невикористаний ліміт дає змогу здійснювати викуп, а не зобов’язує придбати фіксовану кількість акцій у визначений період.
Висновок
У четвертому кварталі перевірятиметься, чи зможуть подальше зростання кредитування та залучення депозитів підтримати прибуток, коли вигоди від маржі, пов’язані з погашенням кредитів, зменшаться, а комісії за депозитами зростуть. Прогноз керівництва щодо маржі на рівні 4.15%–4.20% і ціль зростання кредитного портфеля приблизно на $1 млрд за весь рік стануть наступними орієнтирами.
Читайте більше новин
Застереження
Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію і не є персоналізованою фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Наведені факти відповідають матеріалам, доступним на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є рекомендацією.
