Lợi nhuận Huntington giữ ở mức 0,33 USD/cổ phiếu pha loãng trong quý 3 năm 2026, khi thu nhập lãi thuần tăng được bù đắp bởi thu nhập ngoài lãi yếu hơn. Trong báo cáo kết quả kinh doanh và cuộc thảo luận về lợi nhuận ngày 22 tháng 10, Huntington Bancshares cũng đưa ra dự báo lợi nhuận năm 2027 ở mức 1,75–1,83 USD/cổ phiếu, tương ứng mức tăng trưởng hơn 20% so với năm 2025 — không phải so với năm 2026.
Điểm chính
- Biên lãi ròng tăng lên 3,25%, nhưng EPS điều chỉnh theo quý giảm xuống 0,38 USD.
- Ban lãnh đạo kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận năm 2027 sẽ bao gồm khoản tiết kiệm từ thương vụ mua lại và việc mua lại cổ phiếu, không bao gồm giải phóng dự phòng.
- Kỷ luật định giá cho vay đã hạn chế một phần hoạt động cho vay, trong khi các khoản nợ xóa sổ và tài sản không sinh lời tăng lên.
Mục lục
- Kết quả kinh doanh Huntington cho thấy đà doanh thu trái chiều
- Triển vọng năm 2027 kết hợp tăng trưởng cốt lõi với tiết kiệm chi phí và mua lại cổ phiếu
- Kỷ luật cho vay hạn chế quy mô ở các mảng kinh doanh có lợi suất thấp hơn
- Tổn thất tín dụng tăng trong khi vốn vẫn cao hơn quý trước
- Kết luận
Kết quả kinh doanh Huntington cho thấy đà doanh thu trái chiều
Thông báo kết quả kinh doanh quý 3 của Huntington cho thấy thu nhập ròng thuộc về cổ đông phổ thông đạt 680 triệu USD, so với 686 triệu USD trong quý 2 và 602 triệu USD cùng kỳ năm trước. EPS pha loãng không đổi so với quý trước nhưng thấp hơn mức 0,41 USD đạt được trong quý 3 năm 2025.
EPS điều chỉnh, một chỉ tiêu phi GAAP loại trừ các khoản mục mà ban lãnh đạo xác định là đáng chú ý, giảm một xu so với quý trước xuống 0,38 USD. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình điều chỉnh là 16,6%, so với mức chưa điều chỉnh 14,6%.
Thu nhập lãi thuần tăng lên 2,069 tỷ USD từ 2,052 tỷ USD trong quý liền trước. Biên lãi ròng quy đổi theo cơ sở tương đương thuế tăng 4 điểm cơ bản lên 3,25%, nhờ lợi suất chứng khoán đầu tư cao hơn và tổng chi phí vốn huy động ròng giảm nhẹ.
Cải thiện này không giúp tổng doanh thu tăng so với quý trước. Thu nhập ngoài lãi giảm 8% xuống 722 triệu USD, chủ yếu do phí thị trường vốn giảm và các điều chỉnh định giá vốn chủ sở hữu bất lợi. Tổng doanh thu giảm xuống 2,791 tỷ USD từ 2,837 tỷ USD.
| Hạng mục | Chi tiết |
|---|---|
| Tỷ lệ vốn CET1 được báo cáo | 10,1%, so với 10,0% trong quý 2 năm 2026 |
| Tỷ lệ vốn CET1 điều chỉnh | 8,9%, so với 9,0% trong quý 2 năm 2026 |
| Tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình | 6,9%, so với 7,1% trong quý 2 năm 2026 |
| Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu phổ thông | 9,47 USD, giảm 0,18 USD so với quý 2 năm 2026 |
Triển vọng năm 2027 kết hợp tăng trưởng cốt lõi với tiết kiệm chi phí và mua lại cổ phiếu
Khoảng EPS năm 2027 mà ban lãnh đạo dự báo, từ 1,75–1,83 USD, bao gồm lợi ích dự kiến từ khoản tiết kiệm chi phí của Cadence và việc mua lại cổ phiếu. Giám đốc quan hệ nhà đầu tư Eric Wasserstrom xác định khoảng 150 triệu USD hợp lực tiết kiệm chi phí tăng thêm từ Cadence là một trong những yếu tố đóng góp vào triển vọng lợi nhuận.
Dự báo không giả định sẽ giải phóng dự phòng tín dụng. Wasserstrom cho biết dự kiến dự phòng sẽ tăng khi danh mục cho vay mở rộng, qua đó phân biệt mức cải thiện lợi nhuận dự kiến với lợi ích phát sinh từ việc giảm dự phòng tổn thất.
Huntington kỳ vọng tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình điều chỉnh sẽ hướng tới 17%–18% trong năm 2027. Ban lãnh đạo cũng dự kiến mua lại khoảng 1,8–1,9 tỷ USD cổ phiếu trong cả năm 2026 và 2027; ngân hàng đã hoàn tất việc mua lại cổ phiếu trị giá 100 triệu USD trong quý 3.
Trong quý 4 sắp tới, ban lãnh đạo dự kiến biên lãi ròng sẽ tương đối ổn định và chi phí cốt lõi đi ngang so với quý 3. Doanh thu phí được dự báo đạt khoảng 750 triệu USD, với mức tăng trưởng phí cả năm khoảng 31%.
Kỷ luật cho vay hạn chế quy mô ở các mảng kinh doanh có lợi suất thấp hơn
Dư nợ cho vay cuối kỳ tăng 1,1%, nhưng dư nợ cho vay bình quân giảm 0,4% so với quý trước. Số dư cho vay bất động sản thương mại và tiêu dùng thấp hơn đã lấn át mức tăng trưởng cho vay thương mại và công nghiệp xét trên cơ sở số dư bình quân.
Tổng giám đốc điều hành Steve Steinour và Chủ tịch Brant Standridge mô tả việc thu hẹp cho vay ô tô và thế chấp nhà ở là các quyết định về định giá và phân bổ vốn, chứ không phải phản ứng trước những lo ngại về tín dụng. Ban lãnh đạo cho biết sẽ chấp nhận quy mô thấp hơn ở những mảng có lợi suất không đáp ứng yêu cầu tối thiểu.
Ngân hàng vẫn đang đi đúng lộ trình để đạt mức tăng trưởng cho vay hữu cơ khoảng 6% trong cả năm 2026. Chỉ tiêu này không bao gồm phần mở rộng liên quan đến các thương vụ mua lại và khác với kỳ vọng tăng trưởng cho vay được báo cáo khoảng 36% của ban lãnh đạo.
Tiền gửi bình quân tăng 0,2% so với quý trước. Chi phí tiền gửi tăng 2 điểm cơ bản lên 1,90%, dù ban lãnh đạo cho biết tốc độ tăng đã chậm lại đáng kể so với quý 2.
Tổn thất tín dụng tăng trong khi vốn vẫn cao hơn quý trước
Các khoản nợ xóa sổ ròng tăng 6 điểm cơ bản lên 0,31%, theo ban lãnh đạo là do một khoản tín dụng thương mại. Tỷ lệ tính từ đầu năm là 0,27%, và ban lãnh đạo tiếp tục dự báo tổn thất cả năm ở gần mức thấp trong khoảng 0,25%–0,35%.
Tỷ lệ tài sản không sinh lời tăng lên 0,90% từ 0,85%. Ban lãnh đạo cho biết phần lớn mức tăng là do các nhóm khoản vay được chính phủ bảo lãnh, có mức tổn thất dự kiến thấp. Dự phòng tổn thất tín dụng ở mức 1,75% dư nợ cho vay.
Vốn cổ phần phổ thông cấp 1 được báo cáo tăng nhẹ so với quý liền trước. Tuy nhiên, giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu giảm do lãi suất thị trường ảnh hưởng bất lợi đến thu nhập toàn diện khác lũy kế.
Kết luận
Mốc đánh giá tiếp theo đối với kết quả kinh doanh Huntington là việc thực hiện trong quý 4 so với kỳ vọng của ban lãnh đạo về biên lãi ổn định, chi phí cốt lõi đi ngang và doanh thu phí khoảng 750 triệu USD. Kết quả này sẽ giúp xác lập điểm xuất phát cho mục tiêu lợi nhuận năm 2027.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết FinanceVelix này cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế được cá nhân hóa. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư có rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu có sẵn tại thời điểm công bố và có thể thay đổi. Hãy tự xác minh thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không cấu thành sự chứng thực.
