Biên lãi ngân hàng thu hẹp khi dòng tiền gửi FCNR(B) gây áp lực lên các ngân hàng tư nhân

Biên lãi tại các ngân hàng tư nhân lớn của Ấn Độ chịu áp lực mạnh hơn so với một số ngân hàng quốc doanh trong quý kết thúc vào tháng 9/2026. Các lãnh đạo ngân hàng và một nhà phân tích cho rằng một phần nguyên nhân gây sức ép là dòng tiền gửi đáng kể theo chương trình Foreign Currency Non-Resident Bank (FCNR(B)), phát sinh chi phí vốn và phòng ngừa rủi ro trước khi được giải ngân đầy đủ.

Những điểm chính

• Kotak Mahindra Bank ghi nhận mức giảm biên lãi lớn nhất trong số các ngân hàng được so sánh, giảm 44 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước.
• Một nhà phân tích của Systematix cho biết các ngân hàng tư nhân huy động vốn FCNR(B) nhiều hơn nếu so với quy mô tiền gửi của họ.
• Các lãnh đạo dự kiến sức ép từ chi phí vốn sẽ giảm bớt, nhưng thời điểm này vẫn là triển vọng chứ không phải kết quả đã được báo cáo.

Biên lãi ngân hàng diễn biến trái chiều giữa các ngân hàng tư nhân và quốc doanh

Biên lãi ròng của Kotak Mahindra Bank giảm xuống 4,1%, trong khi Axis Bank, ICICI Bank và HDFC Bank cũng báo cáo mức giảm. Ngược lại, Union Bank of India và Central Bank of India ghi nhận biên lãi tăng, còn Bank of India báo cáo mức giảm nhẹ hơn.

So sánh cho thấy tăng trưởng cho vay và tiền gửi mạnh hơn không ngăn được các ngân hàng tư nhân chịu áp lực biên lãi lớn hơn. Huy động tiền gửi giúp tăng năng lực vốn, nhưng lợi ích về thu nhập một phần phụ thuộc vào tốc độ giải ngân nguồn vốn đó vào các tài sản có lợi suất cao hơn.

Vì sao nguồn vốn ngoại tệ tạo ra chi phí trong ngắn hạn

Giải thích của ICICI Bank về tiền gửi có kỳ hạn FCNR(B) mô tả một sản phẩm dành cho khách hàng không cư trú, trong đó tiền gốc và lãi được giữ bằng cùng một loại ngoại tệ. Cấu trúc sản phẩm này cung cấp bối cảnh về nguồn vốn liên quan, chứ không phải bằng chứng về diễn biến biên lãi hàng quý của các ngân hàng.

Siddharth Rajpurohit, nhà phân tích trưởng phụ trách ngân hàng và các lĩnh vực tài chính phi cho vay tại Systematix Group, cho biết các ngân hàng khu vực công huy động tiền gửi FCNR(B) tương đương khoảng 2–2,5% tổng tiền gửi. Đối với ICICI Bank, Kotak Mahindra Bank và Axis Bank, ông ước tính tỷ lệ này vào khoảng 7,5–10%.

Rajpurohit cho rằng sức ép lớn hơn đối với các ngân hàng tư nhân xuất phát từ lượng vốn lớn hơn còn nằm trong các tài sản có lợi suất thấp hơn trong lúc chờ được giải ngân. Anshul Chandak, trưởng bộ phận ngân quỹ của RBL Bank, cho biết áp lực tạm thời phản ánh chi phí huy động và phòng ngừa rủi ro cho các khoản tiền gửi trước khi giải ngân đầy đủ.

Ban lãnh đạo kỳ vọng tình hình cải thiện khi thanh khoản dư thừa được giải ngân

Ashok Vaswani, giám đốc điều hành kiêm tổng giám đốc của Kotak, cho biết dòng tiền gửi FCNR(B) tạo áp lực lên biên lãi trong ngắn hạn vì ngân hàng duy trì thanh khoản dư thừa trong quý. Ông nói số vốn này đã được sử dụng để thay thế các khoản vay có chi phí cao hơn và hỗ trợ các cơ hội tăng trưởng.

Vaswani dự kiến tác động sẽ dịu bớt khi phần thanh khoản còn lại được chuyển vào các tài sản có lợi suất cao hơn và các khoản vay gắn với lãi suất repo được định giá lại, với biên lãi nhìn chung ổn định trong nửa cuối năm tài chính.

Chandak kỳ vọng tình hình sẽ cải thiện từ quý tiếp theo. Rajpurohit đưa ra nhận định thận trọng hơn: một số áp lực có thể kéo dài trong quý kết thúc vào tháng 12/2026, trong khi biên lãi phần lớn sẽ ổn định vào quý tài chính thứ tư. Đây là những kỳ vọng, không phải các cải thiện đã hoàn tất.

Đọc thêm tin tức

Tin tức khác từ FinanceVelix

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin tổng quát, không phải tư vấn tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế dành riêng cho từng cá nhân. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Các thông tin phản ánh tài liệu có sẵn tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự xác minh các thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia có đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.