Kết quả kinh doanh CME trong quý III lập kỷ lục về doanh thu và hoạt động giao dịch, nhưng kế hoạch mở rộng sản phẩm của công ty phải đối mặt với những bất ổn pháp lý và sự phản đối từ khách hàng thương mại. Doanh thu tăng 13% lên 1,7 tỷ USD trong quý III năm 2026, trong khi khối lượng giao dịch bình quân mỗi ngày tăng 16% lên 29,4 triệu hợp đồng.

Điểm chính

  • Cả sáu loại tài sản đều ghi nhận khối lượng giao dịch tăng hai chữ số, còn khối lượng giao dịch bình quân mỗi ngày quốc tế tăng 22% lên 9 triệu hợp đồng.
  • Chưa có lịch trình phê duyệt cụ thể cho Compute Futures, trong khi CME đã rút hồ sơ về hợp đồng WTI 10 thùng giao dịch 24/7.
  • Các điều chỉnh giá trong tháng 10 dự kiến đóng góp thêm 0,5%–1% tính theo năm vào phí thanh toán bù trừ và giao dịch.

Mục lục

Kết quả kinh doanh CME kết hợp hoạt động kỷ lục với thu nhập điều chỉnh cao hơn

Thu nhập hoạt động điều chỉnh tăng 15% so với cùng kỳ năm trước lên 1,2 tỷ USD, với biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh đạt 69,4%. Hoạt động giao dịch quốc tế cũng lập kỷ lục, nhờ tăng trưởng tại EMEA và APAC.

Vị thế mở của cổ phiếu tăng 0,2% và vị thế mở của lãi suất tăng 1,2%, trong khi vị thế mở của năng lượng giảm 3,6%.

CME cũng báo cáo hiệu quả sử dụng vốn đạt kỷ lục, giúp khách hàng tiết kiệm bình quân hơn 100 tỷ USD mỗi ngày trong các yêu cầu ký quỹ.

Compute Futures và giao dịch dầu liên tục 24/7 gặp trở ngại

Tổng giám đốc điều hành Terry Duffy cho biết CFTC đã gia hạn thời gian lấy ý kiến về Compute Futures đến hết ngày 9 tháng 11, khiến lịch trình phê duyệt vẫn chưa rõ. Derek Sammann mô tả mức độ quan tâm của các công ty điện toán đám mây thế hệ mới, đơn vị vận hành trung tâm dữ liệu và ngân hàng, đồng thời cho biết sản phẩm đã sẵn sàng để cơ quan quản lý xem xét.

CME đã rút hồ sơ về hợp đồng WTI 10 thùng giao dịch 24/7 sau khi các bên tham gia thương mại bày tỏ lo ngại về chi phí và vấn đề nhân sự khi phải bố trí thêm một bộ phận giao dịch. Duffy đối chiếu những lo ngại này với hoạt động giao dịch liên tục suốt ngày đêm mà ông mô tả là thành công đối với vàng, bạc và tiền mã hóa.

Dù Duffy kỳ vọng các thị trường cuối cùng sẽ chuyển sang giao dịch 24/7 trên nhiều sản phẩm, ông cho biết việc áp dụng rộng rãi hơn đòi hỏi cơ sở hạ tầng hỗ trợ, đặc biệt là một hệ thống ngân hàng hoạt động suốt ngày đêm.

Một vấn đề pháp lý riêng biệt cũng chưa được giải quyết. Tổng cố vấn John Marchese dự kiến các bên sẽ hoàn tất việc trình bày lập luận trong vụ kiện của CFTC liên quan đến hợp đồng vĩnh cửu trước thẩm phán vào tháng 12. Duffy từ chối cho biết liệu CME có đưa ra các sản phẩm vĩnh cửu của riêng mình nếu vụ kiện bị bác bỏ hay không.

Doanh thu dữ liệu thị trường đạt mức kỷ lục

Doanh thu dữ liệu thị trường tăng 20% lên mức kỷ lục 243 triệu USD. Julie Winkler cho biết khoảng một phần ba mức tăng trưởng đến từ các thuê bao chuyên nghiệp, một phần ba từ khách hàng bán lẻ và các nền tảng SIM, còn phần còn lại từ nhu cầu cấp dữ liệu tăng và điều chỉnh giá.

Hơn một nửa nhu cầu đến từ bên ngoài Hoa Kỳ. Winkler không đưa ra dự báo cụ thể về tăng trưởng trong tương lai.

Các điều chỉnh phí trong tháng 10 áp dụng cho tiền mã hóa, nông sản, các bậc phí lãi suất và cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Tác động dự kiến tính theo năm tương đương 0,5%–1% phí thanh toán bù trừ và giao dịch, khi CME chuyển từ một lần tăng giá hằng năm sang các đợt điều chỉnh trải đều trong năm.

Sản phẩm mới được phát triển trong khi chính sách vốn vẫn linh hoạt

Hợp đồng tương lai cổ phiếu đơn lẻ đã ghi nhận hơn 350.000 hợp đồng giao dịch, tương đương giá trị danh nghĩa khoảng 3,5 tỷ USD. Chiến lược phân phối của CME nhắm đến hơn 130 công ty môi giới bán lẻ và vài chục công ty môi giới hoa hồng hợp đồng tương lai, cùng với sự tham gia trên toàn cầu.

TreasuryLink đã có mặt trong môi trường phát hành mới để khách hàng thử nghiệm, chứ chưa được mô tả là đã ra mắt đầy đủ. Sáng kiến này được thiết kế nhằm hỗ trợ giao dịch chênh lệch minh bạch, tập trung giữa hợp đồng tương lai trái phiếu Kho bạc và trái phiếu Kho bạc giao ngay.

Ban lãnh đạo nhấn mạnh tính linh hoạt trong việc hoàn vốn cho cổ đông thông qua cổ tức biến đổi và mua lại cổ phiếu, đồng thời vẫn thận trọng trong hoạt động mua lại doanh nghiệp. Duffy cũng cho biết CME sẽ hưởng lợi với tư cách đối tác liên doanh từ việc gia hạn giấy phép S&P của CBOE thêm 25 năm; các lợi ích kinh tế từ những đợt tăng giá tiềm năng sẽ bắt đầu từ năm 2027 thay vì năm 2032.

Kết luận

Quý vừa qua của CME ghi nhận doanh thu, hoạt động giao dịch và khoản tiết kiệm ký quỹ cho khách hàng ở mức kỷ lục. Triển vọng mở rộng sản phẩm vẫn kém chắc chắn hơn, khi Compute Futures chờ cơ quan quản lý xử lý, hồ sơ WTI đã bị rút lại và TreasuryLink vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm với khách hàng.

Đọc thêm tin tức

Tin tức khác từ FinanceVelix

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế dành riêng cho từng cá nhân. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu có sẵn tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm tra độc lập các thông tin quan trọng và tham khảo ý kiến chuyên gia có năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.