Lợi nhuận Cleveland-Cliffs đã trở lại mức dương trong quý 3 năm 2026, nhờ giá bán thép và lượng hàng giao cao hơn. Trong kết quả công bố ngày 19 tháng 10 cho kỳ kết thúc ngày 30 tháng 9, nhà sản xuất thép này báo cáo doanh thu 5,612 tỷ USD và lợi nhuận ròng 165 triệu USD, so với doanh thu 4,734 tỷ USD và khoản lỗ ròng 234 triệu USD cùng kỳ năm trước.
Điểm chính
- Doanh thu tăng 18,5% so với cùng kỳ năm trước, trong khi thu nhập từ hoạt động kinh doanh chuyển sang lãi 311 triệu USD.
- EBITDA điều chỉnh đạt 612 triệu USD, cao hơn dự báo 575 triệu USD trước đó của ban lãnh đạo.
- Ban lãnh đạo kỳ vọng kết quả quý 4 sẽ tiếp tục cải thiện, trong khi Stelco sẽ tạm ngừng vô thời hạn hoạt động của các dây chuyền mạ kẽm.
Mục lục
- Lợi nhuận Cleveland-Cliffs đảo chiều so với khoản lỗ năm ngoái
- Giá thép và lượng hàng giao cao hơn hỗ trợ đà phục hồi
- Giảm nợ vẫn là ưu tiên của ban lãnh đạo
- Triển vọng quý 4 tăng lên khi Stelco điều chỉnh sản xuất
- Kết luận
Lợi nhuận Cleveland-Cliffs đảo chiều so với khoản lỗ năm ngoái
Thông báo kết quả quý 3 của công ty cho thấy thu nhập từ hoạt động kinh doanh đạt 311 triệu USD, so với khoản lỗ từ hoạt động kinh doanh 204 triệu USD trong cùng quý năm 2025. Doanh thu tăng 878 triệu USD.
Đà phục hồi cũng thể hiện trong so sánh tuần tự. Cleveland-Cliffs đã báo cáo khoản lỗ ròng 134 triệu USD trong quý 2 năm 2026. EBITDA điều chỉnh quý 3, một thước đo phi GAAP, tăng lên 612 triệu USD từ 286 triệu USD trong quý liền trước.
Kết quả quý mạnh hơn không xóa được các khoản lỗ tích lũy từ đầu năm. Trong chín tháng đầu năm 2026, Cleveland-Cliffs báo cáo khoản lỗ ròng hợp nhất 198 triệu USD.
| Khoản mục | Chi tiết |
|---|---|
| Lãi trên mỗi cổ phiếu pha loãng quý 3 | 0,26 USD, so với mức lỗ 0,51 USD một năm trước. |
| Lãi trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh quý 3 | 0,28 USD. |
| Thanh khoản tại ngày 30 tháng 9 năm 2026 | 3,2 tỷ USD. |
| Nợ dài hạn | 7,645 tỷ USD tại ngày 30 tháng 9 năm 2026, so với 7,253 tỷ USD tại ngày 31 tháng 12 năm 2025. |
Giá thép và lượng hàng giao cao hơn hỗ trợ đà phục hồi
Lượng thép giao tăng lên 4,150 triệu tấn Mỹ từ 4,029 triệu tấn cùng kỳ năm trước. Giá bán thuần bình quân tăng lên 1.177 USD/tấn Mỹ từ 1.032 USD.
Những cải thiện này đã nâng biên lợi nhuận gộp của phân khúc sản xuất thép lên 454 triệu USD, so với khoản lỗ gộp 56 triệu USD một năm trước. Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Lourenco Goncalves cho biết giá bán, khối lượng tiêu thụ và chi phí đơn vị đều cải thiện so với quý 2.
Bán hàng trực tiếp cho ngành ô tô chiếm 28% doanh thu sản xuất thép. Các nhà phân phối và đơn vị gia công chiếm 34%, cơ sở hạ tầng và sản xuất chiếm 28%, còn các nhà sản xuất thép chiếm 10% còn lại. Cơ cấu này cho thấy nhu cầu ô tô vẫn quan trọng, nhưng đây không phải là kênh bán hàng lớn duy nhất của công ty.
Giảm nợ vẫn là ưu tiên của ban lãnh đạo
Chi phí lãi vay ròng trong quý là 148 triệu USD, giảm từ 153 triệu USD một năm trước. Đây vẫn là một khoản chi phí đáng kể bên cạnh sự phục hồi của lợi nhuận hoạt động.
Goncalves cho biết công ty đã giảm nợ trong quý 3 và kỳ vọng mức giảm trong quý 4 sẽ lớn hơn, nhờ dòng tiền tự do dự kiến và tiền thu từ bán bất động sản. Những khoản giảm nợ trong tương lai này là kỳ vọng của ban lãnh đạo, không phải các giao dịch đã hoàn tất.
Ban lãnh đạo duy trì mục tiêu đưa nợ ròng xuống dưới 2,5 lần EBITDA vào giữa năm 2027.
Triển vọng quý 4 tăng lên khi Stelco điều chỉnh sản xuất
Cleveland-Cliffs dự kiến EBITDA điều chỉnh quý 4 năm 2026 đạt khoảng 715 triệu USD. Công ty kỳ vọng mức giá tăng sẽ bù đắp tác động của yếu tố mùa vụ, các đợt ngừng hoạt động để bảo trì bổ sung, chi phí đầu vào và khoản trích lập chi phí thù lao khuyến khích.
Về năm 2027, ban lãnh đạo cho biết EBITDA điều chỉnh có thể vượt 4 tỷ USD, dựa trên những thay đổi trong hợp đồng và dự báo giá hiện hành. Triển vọng này một phần phụ thuộc vào các điều kiện thị trường trong tương lai chứ không chỉ vào các hợp đồng đã ký.
Tại Stelco, công ty thông báo sẽ tạm ngừng vô thời hạn các dây chuyền mạ kẽm, với lý do thị trường thép mạ kẽm Canada đang dư cung. Goncalves cho biết tổng sản lượng của Stelco sẽ được duy trì bằng cách tập trung vào các sản phẩm thép cán nóng; những nhân viên bị ảnh hưởng sẽ quay trở lại khi điều kiện được cải thiện.
Kết luận
Kỳ báo cáo tiếp theo sẽ kiểm chứng kỳ vọng của ban lãnh đạo về EBITDA điều chỉnh quý 4 đạt khoảng 715 triệu USD và việc tiếp tục giảm nợ. Việc Stelco điều chỉnh sản xuất sẽ diễn ra song song với nỗ lực cải thiện khả năng tạo tiền mặt.
Đọc thêm tin tức
Miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế được cá nhân hóa. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Các dữ kiện phản ánh thông tin có tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm tra các thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia có trình độ khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.
