Lợi nhuận Commerce Bancshares tăng so với một năm trước trong quý 3 năm 2026, nhưng giảm so với quý liền trước khi thu nhập lãi thuần suy yếu. Ngân hàng báo cáo lợi nhuận 1,08 USD/cổ phiếu vào ngày 20 tháng 10, cao hơn kỳ vọng của các nhà phân tích 0,01 USD, trong khi doanh thu 494,3 triệu USD thấp hơn dự báo 1,93 triệu USD.
Điểm chính
- Thu nhập ròng đạt 155,0 triệu USD, tăng so với mức 141,5 triệu USD một năm trước nhưng thấp hơn mức 159,8 triệu USD trong quý 2.
- Thu nhập phí tăng chỉ bù đắp một phần cho mức giảm 6,2 triệu USD theo quý của thu nhập lãi thuần.
- Dư nợ cho vay bình quân tăng trong khi tiền gửi bình quân giảm; tỷ lệ xóa sổ ròng thường niên hóa nhích lên 0,20%.
Mục lục
- Lợi nhuận Commerce Bancshares cho thấy diễn biến trái chiều khi so sánh theo quý
- Tăng trưởng phí giúp giảm nhẹ tác động của thu nhập lãi thấp hơn
- Cho vay mở rộng khi tiền gửi giảm
- Kết luận
Lợi nhuận Commerce Bancshares cho thấy diễn biến trái chiều khi so sánh theo quý
Trong ba tháng kết thúc ngày 30 tháng 9, lợi nhuận pha loãng trên mỗi cổ phiếu tăng so với mức 1,01 USD một năm trước nhưng giảm so với mức 1,10 USD trong quý 2. Doanh thu tăng 12,1% so với cùng kỳ năm trước, dù giảm so với mức 498,9 triệu USD trong quý liền trước.
Thông báo kết quả kinh doanh quý 3 của công ty cũng cho thấy thu nhập ròng trong chín tháng đạt 456,4 triệu USD, so với 425,6 triệu USD trong cùng kỳ năm 2025. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trong chín tháng đó tăng lên 3,14 USD từ mức 3,03 USD.
Do đó, kết quả thể hiện hai cách so sánh khác nhau: Commerce vẫn vượt mức của cùng kỳ năm trước, nhưng quý 3 không duy trì được mức lợi nhuận của quý 2.
| Hạng mục | Chi tiết |
|---|---|
| Chi phí ngoài lãi | 285,9 triệu USD, giảm 3,7% so với quý 2. |
| Tỷ suất sinh lời trên tài sản bình quân | 1,79%, so với 1,84% trong quý 2. |
| Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu bình quân | 14,17%, so với 14,70% trong quý 2. |
| Cổ tức tiền mặt trên mỗi cổ phiếu | 0,275 USD, không đổi so với quý 2. |
Tăng trưởng phí giúp giảm nhẹ tác động của thu nhập lãi thấp hơn
Thu nhập lãi thuần đạt tổng cộng 308,9 triệu USD, giảm 6,2 triệu USD so với quý 2. Tỷ suất sinh lời thuần trên tài sản sinh lãi giảm sáu điểm cơ bản xuống 3,71%.
Tổng giám đốc điều hành John Kemper cho biết biên lãi thuần cơ bản đã mở rộng nếu loại trừ thu nhập do lạm phát từ chứng khoán Kho bạc được bảo vệ trước lạm phát, được ghi nhận trong quý trước. Điểm khác biệt này quan trọng vì mức giảm được báo cáo không phản ánh đầy đủ diễn biến so sánh của biên lãi cơ bản.
Thu nhập ngoài lãi tăng 1,6 triệu USD so với quý trước, lên 185,5 triệu USD, chiếm 37,5% tổng doanh thu. So với một năm trước, phí dịch vụ ủy thác tăng 25,7% và phí thẻ ngân hàng tăng 8,0%. Tăng trưởng phí giúp bù đắp một phần, nhưng không đủ lớn để bù mức giảm thu nhập lãi trong quý.
Cho vay mở rộng khi tiền gửi giảm
Dư nợ cho vay bình quân tăng 172,3 triệu USD, tương đương 0,8%, so với quý 2, lên 20,7 tỷ USD. Tiền gửi bình quân diễn biến theo chiều ngược lại, giảm 361,6 triệu USD, tương đương 1,3%, xuống 27,2 tỷ USD.
Tỷ lệ xóa sổ ròng trên dư nợ cho vay bình quân tính theo năm tăng nhẹ lên 0,20% từ mức 0,19%. Dự phòng tổn thất tín dụng đối với các khoản cho vay đạt 197,8 triệu USD, tương đương 0,93% tổng dư nợ cho vay tính đến ngày 30 tháng 9.
Commerce cũng mua lại khoảng 1,9 triệu cổ phiếu phổ thông trong quý với giá bình quân 58,84 USD. Kemper mô tả việc quản lý vốn là sự cân bằng giữa lợi ích dành cho cổ đông và hỗ trợ tăng trưởng bảng cân đối kế toán.
Kết luận
Quý 3 của Commerce kết hợp tăng trưởng lợi nhuận so với cùng kỳ với đà chậm lại so với quý trước. Kết quả quý tiếp theo sẽ là cơ sở so sánh tiếp theo để đánh giá liệu tăng trưởng phí và mức tăng cho vay có thể bù đắp sức ép lên thu nhập lãi được báo cáo và tiền gửi hay không.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết FinanceVelix này cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế được cá nhân hóa. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư luôn tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Các dữ kiện phản ánh tài liệu có sẵn tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự xác minh thông tin quan trọng và tham khảo ý kiến chuyên gia có đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.
