Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu pha loãng của Western Alliance tăng lên 2,45 USD trong quý 3 năm 2026, so với 2,36 USD trong quý trước và 2,28 USD cùng kỳ năm trước. Ngân hàng báo cáo thu nhập ròng 277,2 triệu USD trong quý kết thúc ngày 30 tháng 9, với thu nhập lãi thuần cao hơn và chi phí liên quan đến tiền gửi giảm, hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận.
Điểm chính
- Doanh thu thuần đạt 1,014 tỷ USD, so với 995,7 triệu USD trong quý 2.
- Chi phí liên quan đến tiền gửi giảm đã hỗ trợ khả năng sinh lời, nhưng tổng chi phí hoạt động tăng.
- Các khoản vay không tích lũy lãi giảm trong khi mức độ bao phủ dự phòng được củng cố và hoạt động mua lại cổ phiếu tiếp tục.
Mục lục
- Lợi nhuận Western Alliance được hưởng lợi từ biên lãi rộng hơn
- Biến động tiền gửi giúp giảm chi phí, nhưng không giảm tổng chi phí
- Chất lượng tín dụng cải thiện so với quý trước khi hoạt động cho vay mở rộng
- Kết luận
Lợi nhuận Western Alliance được hưởng lợi từ biên lãi rộng hơn
Báo cáo kết quả kinh doanh quý 3 năm 2026 của Western Alliance cho thấy thu nhập ròng tăng 3,1% so với quý 2 và tăng 6,4% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu thuần tăng từ 938,2 triệu USD trong quý 3 năm 2025.
Thu nhập lãi thuần đạt 807,6 triệu USD, tăng 10,7 triệu USD so với quý trước và tăng 7,6% so với cùng kỳ năm trước. Biên lãi thuần mở rộng lên 3,57%, so với 3,53% trong cả hai kỳ so sánh, nhờ số dư cho vay bình quân cao hơn và lợi suất tài sản sinh lời cải thiện, qua đó hỗ trợ thu nhập lãi.
Doanh thu thuần trước dự phòng tăng lên 419,1 triệu USD, từ 412,4 triệu USD trong quý trước và 393,8 triệu USD cùng kỳ năm trước. Chỉ số phi GAAP này phản ánh lợi nhuận trước chi phí dự phòng tổn thất tín dụng, chứ không phải lợi nhuận ròng.
| Hạng mục | Chi tiết |
|---|---|
| Mua lại cổ phiếu trong quý 3 | 92,1 triệu USD, tương đương khoảng 1,15 triệu cổ phiếu. |
| Mục tiêu mua lại cổ phiếu trong nửa cuối năm 2026 | 150 triệu USD; đây là mục tiêu của ban lãnh đạo, không phải lượng mua đã hoàn tất. |
| Tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông cấp 1 | 10,9%, so với 11,0% trong quý 2 năm 2026. |
| Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu | 62,22 USD, giảm so với 63,24 USD của quý trước nhưng cao hơn 58,56 USD cùng kỳ năm trước; đây là chỉ số phi GAAP. |
Biến động tiền gửi giúp giảm chi phí, nhưng không giảm tổng chi phí
Chi phí liên quan đến tiền gửi giảm 13,8 triệu USD so với quý 2, xuống còn 165,4 triệu USD, khi Western Alliance tiếp tục chương trình tối ưu hóa tiền gửi. Tiền gửi ngân hàng thương mại tăng 1,8 tỷ USD trong quý, bù đắp một phần mức giảm ở các bộ phận khác trong cơ cấu tiền gửi.
Tuy nhiên, tổng tiền gửi giảm 119 triệu USD, tương đương 0,1%, xuống còn 81,755 tỷ USD. Tiền gửi không trả lãi giảm 2,068 tỷ USD, trong khi số dư tài khoản thanh toán có trả lãi, chứng chỉ tiền gửi và tiền gửi tiết kiệm tăng.
Khoản tiết kiệm chi phí không giúp giảm tổng chi phí hoạt động. Chi phí ngoài lãi tăng lên 595,1 triệu USD, từ 583,3 triệu USD, trong đó tiền lương và phúc lợi nhân viên tăng 21,8 triệu USD. Tỷ lệ hiệu quả, một chỉ số phi GAAP, nhích lên 58,1% từ 58,0%.
Chất lượng tín dụng cải thiện so với quý trước khi hoạt động cho vay mở rộng
Các khoản cho vay được giữ đến hạn để đầu tư tăng 600 triệu USD trong quý, lên 61,549 tỷ USD. Các khoản vay không tích lũy lãi giảm 77 triệu USD, đưa tỷ trọng của chúng trong tổng dư nợ cho vay được giữ đến hạn để đầu tư xuống 0,79%, từ 0,92% trong quý 2.
Mức độ bao phủ dự phòng cũng được củng cố: khoản dự phòng tổn thất tín dụng đạt 0,93% tổng dư nợ cho vay được giữ đến hạn để đầu tư và bao phủ 118% các khoản vay không tích lũy lãi, so với 96% trong quý trước.
Diễn biến tín dụng không đồng đều nếu so với cùng kỳ năm trước. Tỷ lệ xóa nợ ròng giảm xuống 0,30% từ 0,37% so với quý trước, nhưng vẫn cao hơn mức 0,22% ghi nhận trong quý 3 năm 2025.
Kết luận
Lợi nhuận Western Alliance cải thiện trong quý 3 nhờ thu nhập lãi tăng và chi phí liên quan đến tiền gửi giảm, trong khi chi phí thù lao tăng đã hạn chế mức lợi ích. Mục tiêu mua lại cổ phiếu 150 triệu USD trong nửa cuối năm mà công ty công bố vẫn là một mốc cụ thể để đánh giá việc hoàn trả vốn, sau khi đã mua lại 92,1 triệu USD cổ phiếu trong quý 3.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên cá nhân về tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; đầu tư luôn tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu có tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm tra những thông tin quan trọng và tham khảo ý kiến chuyên gia có đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.
