Lợi nhuận Fifth Third đưa tỷ suất sinh lời điều chỉnh vượt 20% trong quý 3

Lợi nhuận Fifth Third cải thiện trong quý 3 năm 2026 khi khoản tiết kiệm từ việc tích hợp Comerica và doanh thu cao hơn thúc đẩy khả năng sinh lời. Ngân hàng báo cáo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu pha loãng là $0.90 vào ngày 19 tháng 10, tăng từ $0.83 trong quý 2, trong khi lợi nhuận điều chỉnh đạt $1.13/cổ phiếu và tỷ suất sinh lời điều chỉnh trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình tăng lên 20.6%.

Điểm chính

• Doanh thu thuần điều chỉnh trước dự phòng tăng 8% so với quý trước, lên khoảng $1.5 tỷ, nhờ doanh thu tăng và chi phí giảm.
• Tiền gửi cốt lõi bình quân tăng 3%, mặc dù việc chuyển đổi số dư tài khoản quét tiền của Comerica đóng góp vào mức tăng này.
• Ban lãnh đạo dự báo hoạt động kinh doanh sẽ tiếp tục cải thiện trong quý 4 và kế hoạch mua lại cổ phiếu trị giá $200 triệu–$300 triệu.

Mục lục

• Lợi nhuận Fifth Third cải thiện khi tích hợp giúp giảm chi phí
• Tăng trưởng tiền gửi củng cố nguồn vốn nhưng làm phát sinh chi phí
• Tổn thất tín dụng gần mức của quý trước
• Triển vọng quý 4 phụ thuộc vào các khoản tiết kiệm còn lại
• Kết luận

Lợi nhuận Fifth Third cải thiện khi tích hợp giúp giảm chi phí

Thu nhập ròng thuộc về cổ đông phổ thông đạt $828 triệu, so với $763 triệu trong quý 2 và $608 triệu cùng kỳ năm trước. Tuy vậy, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu pha loãng vẫn thấp hơn mức $0.91 của cùng kỳ năm trước.

Thông cáo kết quả kinh doanh quý 3 năm 2026 của ngân hàng nêu các khoản điều chỉnh trị giá $0.23/cổ phiếu, bao gồm chi phí liên quan đến sáp nhập, các vấn đề kiện tụng về phí thanh toán liên ngân hàng và khoản suy giảm giá trị tài sản liên quan đến công nghệ. EPS điều chỉnh tương ứng là $1.13, một thước đo phi GAAP, khác với lợi nhuận được báo cáo.

Doanh thu điều chỉnh tăng 2% so với quý trước, trong khi chi phí không bao gồm một số khoản mục nhất định và khoản bồi thường hoãn lại không đủ điều kiện giảm 2%, còn $1.82 tỷ. Chi phí lương và phúc lợi giảm góp phần làm chi phí đi xuống. Chi phí liên quan đến sáp nhập được ghi nhận trong chi phí phi lãi đạt tổng cộng $215 triệu trong quý.

Sự kết hợp này giúp doanh thu thuần điều chỉnh trước dự phòng — thước đo doanh thu trừ chi phí trước khi trích lập dự phòng tổn thất tín dụng — tăng 8%. Tỷ lệ hiệu quả điều chỉnh cải thiện xuống 54.6%, từ 57.1%; tỷ lệ thấp hơn cho thấy chi phí cần thiết để tạo ra mỗi đô la doanh thu ít hơn.

Tăng trưởng tiền gửi củng cố nguồn vốn nhưng làm phát sinh chi phí

Tiền gửi cốt lõi bình quân tăng 3% so với quý trước, lên khoảng $236 tỷ, vượt mức tăng 1% của dư nợ cho vay bình quân trong danh mục, đạt $179 tỷ. Tỷ lệ dư nợ cho vay trên tiền gửi cốt lõi tại thời điểm cuối kỳ giảm xuống 76%, từ 77%, còn nguồn vốn bán buôn bình quân giảm 10%, xuống $23 tỷ.

Không phải toàn bộ mức tăng tiền gửi đều đến từ số dư mới của khách hàng. Tổng giám đốc điều hành Timothy Spence cho biết khoảng 45% mức tăng tiền gửi trong quý đến từ việc chuyển số dư tài khoản quét đầu tư của Comerica trước đây nằm ngoài bảng cân đối vào bảng cân đối. Một phần số dư có thể chuyển trở lại các sản phẩm thanh khoản khác sau khi hoàn tất chuyển đổi.

Thu nhập lãi thuần trên cơ sở tương đương chịu thuế đầy đủ tăng $56 triệu, lên $2.28 tỷ, nhờ lãi suất thị trường cao hơn, điều chỉnh lại lãi suất tài sản lãi suất cố định và tăng trưởng cho vay. Tuy nhiên, biên lãi thuần thu hẹp hai điểm cơ bản, xuống 3.34%, do lượng tiền mặt liên quan đến quá trình chuyển đổi gây áp lực lên tỷ lệ này. Tổng chi phí tiền gửi đạt 1.64%.

Điểm khác biệt này rất quan trọng: cơ sở tài sản sinh lãi lớn hơn và việc điều chỉnh lại lãi suất tài sản đã làm tăng thu nhập lãi, dù biên lãi thuần thu hẹp. Ngân hàng cũng cho biết chi phí tiền gửi cao hơn phần nào bù trừ những lợi ích đó.

Tổn thất tín dụng gần mức của quý trước

Các khoản nợ xóa sổ ròng là $139 triệu, tương đương 31 điểm cơ bản trên dư nợ cho vay bình quân, so với $135 triệu và 30 điểm cơ bản trong quý 2. Chi phí dự phòng tổn thất tín dụng giảm xuống $122 triệu, từ $129 triệu.

Các chỉ báo tín dụng trái chiều, chứ không đồng loạt cải thiện. Tỷ lệ tài sản có vấn đề tăng lên 0.64%, từ 0.60%, trong khi các khoản vay quá hạn 30–89 ngày giảm. Ban lãnh đạo dự báo các khoản nợ xóa sổ ròng trong quý 4 sẽ nằm trong cùng phạm vi 30–35 điểm cơ bản như quý 3.

Triển vọng quý 4 phụ thuộc vào các khoản tiết kiệm còn lại

Ban lãnh đạo cho biết Fifth Third đã hoàn tất chuyển đổi hệ thống của Comerica, đồng thời duy trì tỷ lệ giữ chân khách hàng và nhân viên ngân hàng ở mức cao. Ngân hàng dự kiến ghi nhận các khoản tiết kiệm chi phí cộng hưởng còn lại trong quý 4 và dự báo doanh thu thuần điều chỉnh trước dự phòng sẽ tăng 9%–10% so với quý trước.

Giám đốc tài chính Bryan Preston cho biết hoạt động mua lại cổ phiếu trong quý 4 dự kiến đạt tổng cộng $200 triệu–$300 triệu, tùy thuộc vào tăng trưởng cho vay tự thân. Đây là kế hoạch sử dụng vốn, không phải một đợt mua lại đã hoàn tất. Cổ tức phổ thông hàng quý được tăng 5%, lên $0.42/cổ phiếu.

Kết luận

Kết quả quý 4 sẽ là phép thử đối với dự báo của ban lãnh đạo về việc tiếp tục tiết kiệm chi phí và tăng trưởng lợi nhuận điều chỉnh trước dự phòng. Mức định giá tiền gửi và việc số dư tài khoản quét được chuyển đổi có tiếp tục duy trì hay không cũng sẽ góp phần quyết định mức độ cải thiện nguồn vốn trong quý 3 được duy trì sang các kỳ tiếp theo.

Đọc thêm tin tức

Tin tức FinanceVelix khác

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế dành riêng cho từng cá nhân. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh những tài liệu có sẵn tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm chứng thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.