EBITDA của Cleveland-Cliffs tăng hơn gấp đôi trong quý 3/2026, khi nhà sản xuất thép này báo cáo EBITDA điều chỉnh đạt 612 triệu USD và dự báo tiếp tục tăng trong quý 4. Kết quả được công bố ngày 19 tháng 10 cho kỳ kết thúc ngày 30 tháng 9 cũng cho thấy công ty quay lại có lãi theo GAAP, trong khi ban lãnh đạo dự báo EBITDA điều chỉnh năm 2027 sẽ vượt 4 tỷ USD.
Điểm chính
- EBITDA điều chỉnh quý 3 tăng 326 triệu USD so với quý trước và vượt dự báo trước đó của ban lãnh đạo.
- Ban lãnh đạo dự kiến EBITDA điều chỉnh quý 4 đạt khoảng 715 triệu USD, nhờ giá bán cao hơn.
- Triển vọng năm 2027 phụ thuộc vào các thay đổi trong hợp đồng và dự báo giá hiện hành, chứ không phải kết quả tài chính đã hoàn tất.
Mục lục
- EBITDA của Cleveland-Cliffs vượt dự báo trước đó
- Giá cao hơn là nền tảng cho kỳ vọng quý 4 và năm 2027
- Giảm nợ và những thay đổi tại Stelco vẫn là ưu tiên
- Kết luận
EBITDA của Cleveland-Cliffs vượt dự báo trước đó
Thông báo kết quả quý 3 của công ty cho thấy EBITDA điều chỉnh tăng từ 286 triệu USD trong quý 2 lên 612 triệu USD. Mức này cũng cao hơn 37 triệu USD so với dự báo 575 triệu USD mà ban lãnh đạo đưa ra ba tháng trước đó.
Chủ tịch kiêm CEO Lourenco Goncalves cho biết giá bán bình quân, sản lượng tiêu thụ và chi phí trên mỗi đơn vị đều cải thiện so với quý trước. Doanh thu hợp nhất tăng lên 5,612 tỷ USD, từ mức 5,226 tỷ USD.
Kết quả cải thiện không chỉ thể hiện ở chỉ tiêu lợi nhuận đã điều chỉnh. Cleveland-Cliffs ghi nhận lợi nhuận ròng theo GAAP đạt 165 triệu USD, so với khoản lỗ ròng 134 triệu USD trong quý 2. Tuy nhiên, đà phục hồi trong quý không xóa được các khoản lỗ trước đó: khoản lỗ ròng hợp nhất trong chín tháng đầu năm 2026 là 198 triệu USD.
| Chỉ tiêu | Chi tiết |
|---|---|
| Lợi nhuận GAAP pha loãng quý 3 | 0,26 USD/cổ phiếu |
| Lợi nhuận pha loãng điều chỉnh quý 3 | 0,28 USD/cổ phiếu |
| Sản lượng bán sản phẩm thép quý 3 | 4,150 triệu tấn ròng, so với 4,025 triệu tấn trong quý 2 |
| Giá bán thép bình quân | 1.177 USD/tấn ròng trong quý 3, so với 1.124 USD trong quý 2 |
| Thanh khoản cuối quý | 3,2 tỷ USD tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2026 |
Giá cao hơn là nền tảng cho kỳ vọng quý 4 và năm 2027
Cleveland-Cliffs dự kiến EBITDA điều chỉnh quý 4/2026 đạt khoảng 715 triệu USD, tương ứng mức tăng 103 triệu USD so với quý trước. Ban lãnh đạo kỳ vọng giá cao hơn sẽ bù đắp tác động của sự suy yếu theo mùa, các đợt bảo trì ngừng hoạt động nhiều hơn, chi phí đầu vào và khoản trích trước cho tiền thưởng khuyến khích.
Trong năm 2027, công ty dự kiến EBITDA điều chỉnh vượt 4 tỷ USD, dựa trên các thay đổi trong hợp đồng và dự báo giá hiện hành. Goncalves cho biết các hợp đồng mới ký với khách hàng là cơ sở hỗ trợ kỳ vọng này.
Đây là các dự báo của ban lãnh đạo, không phải lợi nhuận đã được báo cáo. Triển vọng quý 4 dự đoán kết quả sẽ tiếp tục cải thiện bất chấp những trở ngại trong hoạt động, trong khi kỳ vọng năm 2027 vẫn nhạy cảm với giá thép và việc thực hiện hợp đồng.
Giảm nợ và những thay đổi tại Stelco vẫn là ưu tiên
Goncalves cho biết công ty đã giảm nợ trong quý 3 và dự kiến mức giảm sẽ lớn hơn trong quý 4, nhờ dòng tiền tự do dự kiến và tiền thu từ bán tài sản. Ban lãnh đạo giữ nguyên mục tiêu đưa nợ ròng xuống dưới 2,5 lần EBITDA vào giữa năm 2027.
Tại Stelco, ban lãnh đạo cho biết thị trường thép cán nóng Canada cải thiện đã giúp hoạt động kinh doanh này đóng góp tích cực vào EBITDA quý 3. Tuy nhiên, Cleveland-Cliffs thông báo sẽ ngừng hoạt động vô thời hạn các dây chuyền mạ kẽm của Stelco, với lý do thị trường này đang dư cung.
Công ty cho biết sẽ duy trì tổng sản lượng tại Stelco bằng cách tập trung vào các sản phẩm thép cán nóng. Goncalves cho biết những nhân viên bị ảnh hưởng sẽ quay lại làm việc khi điều kiện cải thiện, nhưng không đưa ra ngày khởi động lại.
Kết luận
Thử thách tiếp theo là liệu giá trong quý 4 có giúp đạt mức tăng lợi nhuận dự kiến và hỗ trợ kế hoạch giảm nợ của ban lãnh đạo hay không. Triển vọng dài hạn hơn cho năm 2027 vẫn là kỳ vọng gắn với các hợp đồng và giả định về giá thép.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế dành riêng cho từng cá nhân. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu hiện có tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự xác minh thông tin quan trọng và tham khảo ý kiến chuyên gia có đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.
