Kết quả kinh doanh của BAWAG đạt 248 triệu euro trong quý III năm 2026, với doanh thu cốt lõi tăng 8% so với cùng kỳ năm trước bất chấp dòng tiền gửi rút ra và cạnh tranh gay gắt trong lĩnh vực thế chấp. Ngày 19 tháng 10, ngân hàng báo cáo tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình đạt 26,9%; ban lãnh đạo cho biết sự chuyển dịch sang cho vay tiêu dùng có biên lợi nhuận cao hơn cũng đang làm tăng chi phí tín dụng và yêu cầu vốn.
Điểm chính
- Doanh thu cốt lõi tăng lên 599 triệu euro, trong khi tỷ lệ chi phí trên thu nhập ở mức 29,8%.
- Dòng tiền gửi rút ra tập trung ở các tài khoản trực tuyến tại Đức và số dư tiền gửi của khu vực công tại Áo.
- Ban lãnh đạo giữ nguyên dự báo chi phí rủi ro cả năm ở mức khoảng 50 điểm cơ bản trong bối cảnh cơ cấu cho vay thay đổi.
Mục lục
- Kết quả kinh doanh của BAWAG cân bằng giữa tăng trưởng doanh thu và so sánh tác động thuế
- Cạnh tranh tiền gửi hạn chế cơ hội tăng thu nhập lãi
- Cho vay lợi suất cao hơn kéo theo chi phí tín dụng cao hơn
- Kế hoạch vốn bao gồm thương vụ mua lại PTSB được đề xuất
- Kết luận
Kết quả kinh doanh của BAWAG cân bằng giữa tăng trưởng doanh thu và so sánh tác động thuế
Lợi nhuận ròng giảm 3% so với quý trước, quý vốn được hưởng lợi từ tác động thuế tích cực. Mức giảm tuần tự này diễn ra cùng với doanh thu cốt lõi tăng so với cùng kỳ năm trước và lợi nhuận trước dự phòng đạt 425 triệu euro.
Thông báo kết quả quý III của BAWAG cho biết tỷ lệ chi phí trên thu nhập là 29,8% và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình là 26,9%. Ban lãnh đạo cho biết các khoản tiết kiệm chi phí cộng hưởng đang được hiện thực hóa nhanh hơn dự kiến và kỳ vọng kết quả sẽ vượt triển vọng chi phí đã đề ra.
Giám đốc Tài chính Enver Sirucic cho biết chi phí trong quý III thấp hơn quý II và dự kiến nhìn chung sẽ ổn định trong quý IV, không dự kiến có tác động bất thường hay theo mùa. Giám đốc Điều hành Anas Abuzaakouk cho rằng mức tăng hiệu quả đến từ cải tiến liên tục, nền tảng có khả năng mở rộng và hoạt động công nghệ được đưa vào nội bộ, chứ không phải từ một sáng kiến đơn lẻ.
| Hạng mục | Chi tiết |
|---|---|
| Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trong quý III | 3,18 euro |
| Lợi nhuận ròng trong chín tháng đầu năm | 735 triệu euro |
| Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình trong chín tháng đầu năm | 28,0% |
| Tiền mặt nắm giữ | 13 tỷ euro, tương đương 19% tổng tài sản |
| Tỷ lệ bao phủ thanh khoản | 197% |
| Tỷ lệ nợ xấu | 1% |
Cạnh tranh tiền gửi hạn chế cơ hội tăng thu nhập lãi
Sirucic cho biết dòng tiền gửi rút ra tập trung ở mảng tiền gửi trực tuyến tại Đức, nơi BAWAG quyết định không chạy đua theo mức lãi suất mà ngân hàng cho là quá cao, và tiền gửi của khu vực công tại Áo, nơi phải cạnh tranh với sản phẩm tiết kiệm Bundeschatz của chính phủ.
Ông cho biết các mảng huy động tiền gửi khác ổn định hoặc tăng trưởng, trong khi dòng tiền rút khỏi tiền gửi trực tuyến tại Đức đã chậm lại so với các quý trước. Tuy vậy, ngân hàng dự kiến cạnh tranh tiền gửi sẽ gay gắt hơn.
Ban lãnh đạo mô tả xu hướng cơ bản của thu nhập lãi thuần là tích cực, nhờ biên lợi nhuận tiền gửi và sự chuyển dịch sang cho vay tiêu dùng và doanh nghiệp nhỏ. Tuy nhiên, cạnh tranh mạnh hơn có thể buộc ngân hàng chuyển phần thu nhập lãi lớn hơn cho người gửi tiền, qua đó hạn chế lợi ích. Biên lãi cho vay thế chấp cũng đã giảm đáng kể, khiến mảng này kém hấp dẫn hơn.
Cho vay lợi suất cao hơn kéo theo chi phí tín dụng cao hơn
Chi phí rủi ro trong quý tăng lên 79 triệu euro, tương đương 56 điểm cơ bản, trong khi tỷ lệ lũy kế từ đầu năm đạt 52 điểm cơ bản. Ban lãnh đạo giữ nguyên kỳ vọng chi phí rủi ro cả năm ở mức khoảng 50 điểm cơ bản.
Sirucic liên hệ tỷ lệ cao này với tỷ trọng ngày càng tăng của các khoản vay tiêu dùng và vay tín chấp có biên lợi nhuận cao hơn, cũng như mô hình trả nợ và tăng trưởng cho vay thế chấp ảm đạm. Vì vậy, sự thay đổi này đi kèm một đánh đổi: hoạt động cho vay có thể tạo ra nhiều thu nhập hơn nhưng đồng thời cũng đòi hỏi khoản dự phòng tổn thất tín dụng cao hơn.
Sự chuyển dịch tương tự làm tăng tài sản có trọng số rủi ro được sử dụng để xác định yêu cầu vốn. BAWAG đang xem xét các biện pháp, bao gồm chuyển giao rủi ro đáng kể, nhằm có thể bù đắp áp lực đó; tuy nhiên, ban lãnh đạo không cho biết các biện pháp này đã hoàn tất.
Kế hoạch vốn bao gồm thương vụ mua lại PTSB được đề xuất
BAWAG báo cáo tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông cấp 1 (CET1) là 17,1%, so với mục tiêu 12,5%, đồng thời cho biết ngân hàng đang tự cấp vốn hoàn toàn cho thương vụ mua lại PTSB theo kế hoạch. Đây vẫn là thương vụ mua lại dự kiến, chưa phải một phần đã hoàn tất của tập đoàn.
Ban lãnh đạo không công bố cách xử lý trong giai đoạn chuyển tiếp đối với yêu cầu tối thiểu về vốn tự có và nợ phải trả đủ điều kiện (MREL) của PTSB. Sirucic cho biết thông tin chi tiết sẽ được công bố khi có, do đó khía cạnh này trong khuôn khổ tài trợ thương vụ vẫn chưa được làm rõ.
Kết luận
Quý IV sẽ là phép thử đối với kỳ vọng của ban lãnh đạo về chi phí ổn định và chi phí rủi ro cả năm ở mức khoảng 50 điểm cơ bản. Cạnh tranh tiền gửi và việc công bố thêm thông tin về yêu cầu tài trợ của PTSB vẫn là những vấn đề chính cần theo dõi.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế được cá nhân hóa. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu có sẵn tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm tra các thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.
