Lợi nhuận Cleveland-Cliffs vượt kỳ vọng của các nhà phân tích trong quý 3 năm 2026, trong khi doanh thu thấp hơn dự báo dù tăng so với cùng kỳ năm trước. Nhà sản xuất thép này báo cáo lợi nhuận điều chỉnh 0,28 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng vào ngày 19 tháng 10, cao hơn ước tính 0,04 USD, đồng thời dự báo EBITDA điều chỉnh sẽ tiếp tục cải thiện trong quý 4.
Điểm chính
- Lợi nhuận điều chỉnh vượt kỳ vọng, nhưng doanh thu thấp hơn dự báo 110 triệu USD.
- Lợi nhuận GAAP hàng quý trở lại mức có lãi sau khoản lỗ trong quý 2.
- Ban lãnh đạo kỳ vọng giá bán cao hơn sẽ thúc đẩy EBITDA điều chỉnh quý 4, bất chấp áp lực theo mùa và chi phí.
Mục lục
- Lợi nhuận Cleveland-Cliffs cải thiện dù doanh thu không đạt dự báo
- Giá thép cao hơn hỗ trợ quá trình phục hồi lợi nhuận
- Triển vọng phụ thuộc vào giá bán và thay đổi hợp đồng
- Kết luận
Lợi nhuận Cleveland-Cliffs cải thiện dù doanh thu không đạt dự báo
Trong quý kết thúc ngày 30 tháng 9, doanh thu hợp nhất đạt 5,612 tỷ USD, so với 4,734 tỷ USD cùng kỳ năm trước và 5,226 tỷ USD trong quý 2. Mức tăng so với cùng kỳ năm trước vẫn chưa đủ để đáp ứng kỳ vọng của các nhà phân tích.
Thông báo kết quả quý 3 năm 2026 của Cleveland-Cliffs cho thấy lợi nhuận pha loãng theo GAAP đạt 0,26 USD/cổ phiếu, so với khoản lỗ 0,25 USD trong quý liền trước. Lợi nhuận điều chỉnh 0,28 USD/cổ phiếu cũng đảo chiều so với khoản lỗ điều chỉnh 0,20 USD trong quý 2.
Do đó, kết quả cho thấy hoạt động kinh doanh phục hồi nhưng thành tích so với dự báo thị trường chưa đồng đều: lợi nhuận vượt kỳ vọng, còn doanh số thì không. Chỉ tiêu lợi nhuận điều chỉnh bổ sung cho kết quả GAAP của công ty, chứ không thay thế chỉ tiêu này.
| Chỉ tiêu | Chi tiết |
|---|---|
| Lợi nhuận ròng hợp nhất theo GAAP quý 3 | 165 triệu USD |
| Lợi nhuận ròng quý 3 thuộc về cổ đông Cliffs | 152 triệu USD, sau khi trừ phần lợi nhuận thuộc về lợi ích không kiểm soát |
| Thanh khoản tại ngày 30 tháng 9 năm 2026 | 3,2 tỷ USD |
Giá thép cao hơn hỗ trợ quá trình phục hồi lợi nhuận
Giá bán ròng bình quân của các sản phẩm thép tăng lên 1.177 USD/tấn ngắn từ mức 1.124 USD trong quý 2. Sản lượng tiêu thụ sản phẩm thép tăng lên 4,150 triệu tấn ngắn từ 4,025 triệu tấn.
EBITDA điều chỉnh đạt 612 triệu USD, tăng từ 286 triệu USD trong quý 2 và cao hơn mức dự báo trước đó của ban lãnh đạo là 575 triệu USD. Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Lourenco Goncalves cho biết giá bán, sản lượng tiêu thụ và chi phí đơn vị đều cải thiện so với quý trước.
Triển vọng phụ thuộc vào giá bán và thay đổi hợp đồng
Cleveland-Cliffs kỳ vọng EBITDA điều chỉnh quý 4 đạt khoảng 715 triệu USD. Ban lãnh đạo cho rằng mức tăng dự kiến này đến từ giá bán cao hơn, một phần bị bù trừ bởi yếu tố mùa vụ, các đợt ngừng hoạt động để bảo trì bổ sung, chi phí đầu vào và các khoản trích lập thù lao khuyến khích.
Trong năm 2027, công ty kỳ vọng EBITDA điều chỉnh vượt 4 tỷ USD, dựa trên những thay đổi hợp đồng và dự báo giá hiện hành. Đây là kỳ vọng hướng tới tương lai của ban lãnh đạo, không phải kết quả đã được báo cáo hay kết quả được bảo đảm.
Goncalves cũng cho biết công ty dự kiến giảm đáng kể nợ trong quý 4, nhờ dòng tiền tự do dự kiến và tiền thu từ bán bất động sản. Ban lãnh đạo tiếp tục đặt mục tiêu đưa nợ ròng xuống dưới 2,5 lần EBITDA vào giữa năm 2027.
Kết luận
Thước đo hiệu quả tiếp theo là dự báo EBITDA điều chỉnh quý 4 đạt khoảng 715 triệu USD của ban lãnh đạo. Kết quả thực tế sẽ cho thấy liệu giá bán cao hơn có thể bù đắp các áp lực theo mùa và chi phí được nêu trong triển vọng hay không.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết FinanceVelix này cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế được cá nhân hóa. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư luôn tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu có sẵn tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm tra độc lập những thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia có đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.
