Lợi nhuận điều chỉnh của Fifth Third vượt kỳ vọng trong quý 3 năm 2026, nhờ việc sáp nhập Comerica và thu nhập lãi thuần cao hơn hỗ trợ tăng trưởng. Ngày 19 tháng 10, ngân hàng báo cáo lợi nhuận điều chỉnh đạt 1,13 USD/cổ phiếu, cao hơn 0,05 USD so với dự báo, trong khi lợi nhuận pha loãng theo GAAP đạt 0,90 USD/cổ phiếu sau khi tính các khoản phí liên quan đến sáp nhập và các khoản phí khác.
Điểm chính
- EPS điều chỉnh vượt kỳ vọng, nhưng EPS pha loãng báo cáo giảm so với mức 0,91 USD một năm trước.
- Comerica góp phần thúc đẩy thu nhập lãi thuần, đồng thời quá trình chuyển đổi hệ thống đã hoàn tất.
- Tăng trưởng tiền gửi giúp giảm sự phụ thuộc vào nguồn vốn bán buôn, dù biên lợi nhuận cho vay thu hẹp nhẹ.
Mục lục
- Lợi nhuận Fifth Third tách biệt lợi nhuận cơ bản khỏi các khoản phí
- Comerica mở rộng thu nhập, nhưng chi phí tiền gửi hạn chế biên lợi nhuận
- Tăng trưởng tiền gửi cải thiện cơ cấu nguồn vốn
- Hoàn tất chuyển đổi, hiệu quả hoạt động trở thành trọng tâm
- Kết luận
Lợi nhuận Fifth Third tách biệt lợi nhuận cơ bản khỏi các khoản phí
Thu nhập ròng dành cho cổ đông phổ thông đạt 828 triệu USD, tăng từ 763 triệu USD trong quý 2 và 608 triệu USD một năm trước. EPS pha loãng báo cáo tăng từ 0,83 USD theo quý, nhưng vẫn thấp hơn một chút so với kết quả cùng kỳ năm trước, cho thấy tăng trưởng tổng lợi nhuận không chuyển thành mức tăng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu.
Thông báo kết quả kinh doanh quý 3 năm 2026 của Fifth Third đối chiếu EPS báo cáo với mức điều chỉnh 1,13 USD. Chênh lệch là 0,23 USD/cổ phiếu, tương ứng 211 triệu USD các khoản mục sau thuế: 171 triệu USD chi phí liên quan đến sáp nhập, 26 triệu USD liên quan đến vụ kiện tụng về phí chuyển đổi và 14 triệu USD tổn thất suy giảm giá trị tài sản liên quan đến công nghệ.
Những điều chỉnh này có ý nghĩa quan trọng khi so sánh. Mức vượt dự báo áp dụng cho thước đo phi GAAP, không phải EPS pha loãng báo cáo của ngân hàng.
| Chỉ tiêu | Chi tiết |
|---|---|
| Tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông cấp 1 (CET1) | 10,02% trong quý 3 năm 2026, so với 9,93% trong quý 2 năm 2026. |
| Chi phí dự phòng tổn thất tín dụng | 122 triệu USD, giảm từ 129 triệu USD trong quý trước. |
| Tỷ suất sinh lời điều chỉnh trên vốn chủ sở hữu hữu hình phổ thông | 20,6% trong quý 3. |
| Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu | 34,31 USD, so với 35,63 USD trong quý trước. |
Comerica mở rộng thu nhập, nhưng chi phí tiền gửi hạn chế biên lợi nhuận
Thu nhập lãi thuần trên cơ sở tương đương chịu thuế đầy đủ tăng 3% so với quý 2, lên 2,276 tỷ USD, và tăng 49% so với một năm trước. Fifth Third cho biết mức tăng hằng năm chủ yếu đến từ Comerica, cùng với sự hỗ trợ bổ sung từ việc định giá lại tài sản lãi suất cố định và quản lý bảng cân đối kế toán.
Tăng trưởng theo quý được hưởng lợi từ lãi suất thị trường cao hơn, quản lý danh mục đầu tư và tăng trưởng cho vay. Chi phí tiền gửi cao hơn phần nào bù trừ các khoản tăng này, bao gồm chi phí liên quan đến số dư quét đầu tư của Comerica trước đây được chuyển vào bảng cân đối kế toán.
Dù vậy, biên lãi ròng thu hẹp còn 3,34% so với 3,36% trong quý 2. Thu nhập ngoài lãi cũng giảm 5% theo quý, xuống 1,008 tỷ USD, dù tăng 1% khi loại trừ một số khoản mục nhất định. Mức cải thiện sau điều chỉnh trái ngược với đà giảm của con số thu nhập phí báo cáo.
Tăng trưởng tiền gửi cải thiện cơ cấu nguồn vốn
Tiền gửi bình quân tăng 3% theo quý, lên 238,344 tỷ USD, trong khi các khoản cho vay và cho thuê tài chính bình quân trong danh mục tăng 1%, lên 179,244 tỷ USD. Tăng trưởng tiền gửi phản ánh hoạt động kinh doanh, chiến dịch bán lẻ tại khu vực Tây Nam và việc chuyển số dư quét đầu tư của Comerica trước đây vào bảng cân đối kế toán.
Tỷ lệ dư nợ cho vay trong danh mục cuối kỳ trên tiền gửi cốt lõi cải thiện từ 77% xuống 76%. Tiền gửi tăng cũng hỗ trợ mức giảm 10% theo quý của nguồn vốn bán buôn bình quân, còn 23,252 tỷ USD, qua đó giảm sự phụ thuộc của ngân hàng vào nguồn vốn này.
Hoàn tất chuyển đổi, hiệu quả hoạt động trở thành trọng tâm
Chủ tịch Hội đồng quản trị, Giám đốc điều hành kiêm Chủ tịch Tim Spence cho biết Fifth Third đã hoàn tất chuyển đổi hệ thống Comerica chưa đầy một năm sau khi công bố thương vụ mua lại, với tỷ lệ giữ chân khách hàng và nhân viên ngân hàng ở mức cao.
Chi phí ngoài lãi báo cáo giảm 3% theo quý, xuống 2,049 tỷ USD, chủ yếu nhờ chi phí lương thưởng và phúc lợi giảm. Các khoản phí liên quan đến sáp nhập được ghi nhận trong chi phí ngoài lãi đạt tổng cộng khoảng 1,04 tỷ USD tính từ đầu năm đến nay.
Các chỉ báo tín dụng diễn biến trái chiều, thay vì đồng loạt cải thiện. Tỷ lệ xóa nợ ròng nhích lên 0,31% từ 0,30% trong quý trước, trong khi tỷ lệ tài sản không sinh lời tăng lên 0,64% từ 0,60%.
Kết luận
Sau khi hoàn tất chuyển đổi hệ thống Comerica, các chỉ số hoạt động cần theo dõi là chi phí hội nhập, chi phí tiền gửi và chất lượng tín dụng. Kết quả quý 3 cho thấy lợi nhuận và nguồn vốn tăng mạnh hơn so với quý trước, nhưng biên lợi nhuận thu hẹp nhẹ và tài sản không sinh lời tăng.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết FinanceVelix này cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế dành riêng cho từng cá nhân. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu hiện có tại thời điểm đăng tải và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm chứng những thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.
