Lợi nhuận JPMorgan đạt 15,3 tỷ USD trong quý 3 năm 2026, tăng 6% so với cùng kỳ năm trước nhưng giảm 28% so với quý 2. Ngân hàng phân phối 4,4 tỷ USD cổ tức phổ thông đồng thời giảm mua lại cổ phiếu, khi ban lãnh đạo ưu tiên đầu tư vào các mảng kinh doanh và hỗ trợ khách hàng.
Điểm chính
- Lợi nhuận pha loãng đạt 5,57 USD/cổ phiếu, hoặc 5,75 USD nếu loại trừ các khoản lỗ từ chứng khoán đầu tư.
- Phí ngân hàng đầu tư tăng so với cùng kỳ năm trước nhưng giảm so với quý 2.
- Cổ tức phổ thông đạt tổng cộng 1,65 USD/cổ phiếu, trong khi mua lại ròng cổ phiếu giảm còn 664 triệu USD.
Mục lục
- Lợi nhuận JPMorgan tăng trưởng so với một quý yếu hơn
- Tiếp tục trả cổ tức khi ban lãnh đạo giảm mua lại cổ phiếu
- Ngân hàng đầu tư chững lại theo quý, nhưng không theo năm
- Chi phí tín dụng giảm khi chi phí hoạt động tăng
- Kết luận
Lợi nhuận JPMorgan tăng trưởng so với một quý yếu hơn
Thông cáo kết quả kinh doanh quý 3 năm 2026 của JPMorgan cho thấy doanh thu báo cáo đạt 50,2 tỷ USD, tăng 8% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu theo phương pháp quản lý, một chỉ tiêu phi GAAP bao gồm các điều chỉnh tương đương chịu thuế, đạt 50,9 tỷ USD.
Kết quả bao gồm 658 triệu USD lỗ ròng trước thuế từ chứng khoán đầu tư, tương đương 498 triệu USD sau thuế. Nếu loại trừ khoản này, thu nhập ròng đạt 15,8 tỷ USD, so với mức thu nhập ròng báo cáo là 15,3 tỷ USD.
Kỳ so sánh rất quan trọng: lợi nhuận và doanh thu tăng so với quý 3 năm 2025 nhưng giảm so với quý 2 năm 2026. Mức giảm theo quý không chỉ giới hạn ở mảng ngân hàng đầu tư; doanh thu khối Doanh nghiệp cũng giảm mạnh, từ 6,0 tỷ USD xuống còn 93 triệu USD.
| Chỉ tiêu | Chi tiết |
|---|---|
| Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu phổ thông | 17% trong quý 3/2026 |
| Tỷ lệ vốn CET1 theo phương pháp tiêu chuẩn | 13,9% |
| Dư nợ cho vay bình quân | Tăng 10% so với cùng kỳ năm trước và 2% so với quý trước |
| Tiền gửi bình quân | Tăng 8% so với cùng kỳ năm trước và 2% so với quý trước |
| Tài sản quản lý | 5,2 nghìn tỷ USD, tăng 13% so với cùng kỳ năm trước |
Tiếp tục trả cổ tức khi ban lãnh đạo giảm mua lại cổ phiếu
Khoản phân phối 4,4 tỷ USD cổ tức phổ thông lớn hơn đáng kể so với 664 triệu USD mua lại ròng cổ phiếu phổ thông của ngân hàng trong quý. Đây là hai phương thức hoàn trả vốn riêng biệt: cổ tức mang lại khoản tiền mặt trên mỗi cổ phiếu, còn mua lại cổ phiếu làm giảm số lượng cổ phiếu lưu hành.
Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Jamie Dimon cho biết ngân hàng đã giảm mua lại cổ phiếu phù hợp với các ưu tiên về vốn, trong đó đầu tư vào hoạt động kinh doanh cốt lõi và hỗ trợ khách hàng được đặt lên hàng đầu. Ông nói ban lãnh đạo tin rằng theo thời gian có thể sử dụng nguồn vốn đó để đạt mức sinh lời hấp dẫn.
Khoản phân phối theo quý cho biết cổ đông đã nhận được gì, chứ không phải là cam kết về cổ tức trong tương lai. Lợi suất cổ tức cũng phụ thuộc vào giá cổ phiếu, vì vậy số tiền được công bố là thước đo rõ ràng hơn về khoản chi trả trong quý này.
Ngân hàng đầu tư chững lại theo quý, nhưng không theo năm
Doanh thu của Khối Ngân hàng Thương mại & Đầu tư đạt 22,7 tỷ USD, tăng 14% so với cùng kỳ năm trước nhưng giảm 9% so với quý liền trước. Phí ngân hàng đầu tư tăng 14% so với cùng kỳ năm trước và giảm 8% theo quý.
Diễn biến giao dịch không đồng đều. Doanh thu Thị trường Cổ phiếu tăng 49% so với cùng kỳ năm trước, trong khi doanh thu Thị trường Thu nhập cố định giảm 4%. Tổng doanh thu Thị trường tăng 15%, đạt 10,3 tỷ USD.
Các mảng kinh doanh khác cũng đóng góp tăng trưởng. Doanh thu Ngân hàng Tiêu dùng & Cộng đồng tăng 9% so với cùng kỳ năm trước, còn doanh thu Quản lý Tài sản & Gia sản tăng 14%. Dimon cho biết hoạt động của khách hàng vẫn mạnh, dù đã phần nào chững lại trong quý.
Chi phí tín dụng giảm khi chi phí hoạt động tăng
Chi phí dự phòng tổn thất tín dụng giảm xuống 2,7 tỷ USD từ 3,4 tỷ USD cùng kỳ năm trước. Con số này bao gồm 2,2 tỷ USD nợ xóa sổ ròng và khoản tăng dự phòng 539 triệu USD.
Chi phí hoạt động diễn biến ngược chiều, tăng 12% so với cùng kỳ năm trước lên 27,3 tỷ USD. JPMorgan cho biết nguyên nhân gồm thù lao cao hơn, phí môi giới và phân phối, chi phí tiếp thị và công nghệ. Do đó, tốc độ tăng chi phí hoạt động vượt tốc độ tăng doanh thu dù thu nhập ròng tăng.
Kết luận
Kết quả quý 3 của JPMorgan kết hợp tăng trưởng lợi nhuận hằng năm với đà chững lại theo quý và mức mua lại cổ phiếu thấp hơn. Ưu tiên phân bổ vốn rất rõ ràng: ban lãnh đạo đang duy trì năng lực để đầu tư vào hoạt động kinh doanh và hỗ trợ khách hàng. Các công bố tiếp theo sẽ cho thấy nguồn vốn được giữ lại này được sử dụng ra sao; thông cáo được cung cấp không nêu thời điểm cụ thể.
Đọc thêm tin tức
Miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên cá nhân hóa về tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu có tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm tra độc lập các thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia có đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.
