Thương vụ bán AES được EU thông qua, mở đường cho thương vụ thâu tóm bằng tiền mặt với giá 15 USD/cổ phiếu

Thương vụ bán AES cho liên danh do Global Infrastructure Partners và EQT Infrastructure dẫn đầu đã nhận được sự chấp thuận chống độc quyền của Ủy ban châu Âu vào ngày 16 tháng 10 năm 2026. Quyết định thông qua này thúc đẩy kế hoạch thâu tóm bằng tiền mặt với giá 15 USD/cổ phiếu, nhưng không có nghĩa là thương vụ mua lại đã hoàn tất.

Những điểm chính

• Các cơ quan quản lý EU nhận định mức độ chồng lấn thị trường là hạn chế và kết luận giao dịch sẽ không gây tổn hại đến cạnh tranh.
• Thỏa thuận định giá vốn chủ sở hữu của AES ở mức 10,7 tỷ USD và doanh nghiệp, bao gồm nợ, ở mức khoảng 33,4 tỷ USD.
• AES ban đầu đặt mục tiêu hoàn tất vào cuối năm 2026 hoặc đầu năm 2027, tùy thuộc vào các phê duyệt và điều kiện hoàn tất khác.

Mục lục

• Thương vụ bán AES vượt qua thêm một rào cản pháp lý
• Cổ đông sẽ nhận được gì
• Nhu cầu vốn là cơ sở của giao dịch
• Kết luận

Thương vụ bán AES vượt qua thêm một rào cản pháp lý

Quyết định của Ủy ban châu Âu được đưa ra sau các phê duyệt trước đó từ Ủy ban Dịch vụ Công cộng Ohio và Ủy ban Đầu tư Nước ngoài tại Hoa Kỳ. Đánh giá cạnh tranh của EU viện dẫn mức độ chồng lấn hạn chế giữa hoạt động kinh doanh của các bên.

Phê duyệt này loại bỏ thêm một trở ngại pháp lý đối với thương vụ mua lại được thỏa thuận vào tháng 3 năm 2026. Đây là một bước tiến hướng tới hoàn tất giao dịch, chứ không phải xác nhận rằng mọi điều kiện hoàn tất đều đã được đáp ứng.

Cổ đông sẽ nhận được gì

Thông báo giao dịch ngày 2 tháng 3 của AES nêu rõ thỏa thuận của liên danh về việc mua lại công ty bằng tiền mặt. Global Infrastructure Partners trực thuộc BlackRock, trong khi EQT tham gia thông qua quỹ Infrastructure VI. CalPERS và Qatar Investment Authority là các bên đồng bảo lãnh.

Giá trị vốn chủ sở hữu thể hiện số tiền được tính cho các cổ đông; giá trị doanh nghiệp cao hơn cũng bao gồm nợ hiện hữu. Liên danh cho biết sẽ tài trợ toàn bộ giá mua cổ phần bằng vốn chủ sở hữu, đồng thời tiếp nhận khoản nợ hiện hữu của AES.

Khi hoàn tất, AES sẽ trở thành công ty tư nhân và cổ phiếu phổ thông của công ty sẽ ngừng giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York. Thông báo tháng 3 cho biết cổ tức thông thường dự kiến sẽ tiếp tục cho đến khi giao dịch hoàn tất, tùy thuộc vào sự chấp thuận của hội đồng quản trị.

Nhu cầu vốn là cơ sở của giao dịch

AES mô tả thương vụ mua lại là một phương thức cải thiện khả năng tiếp cận vốn để đầu tư vào hoạt động phát điện và các tiện ích được quản lý. Chủ tịch Jay Morse cho biết công ty có nhu cầu vốn đáng kể để hỗ trợ tăng trưởng sau năm 2027 và, nếu không có giao dịch này, nhiều khả năng sẽ phải giảm hoặc chấm dứt cổ tức và/hoặc phát hành lượng lớn cổ phiếu mới.

Đó là những đánh giá của ban lãnh đạo về các lựa chọn huy động vốn của công ty nếu hoạt động độc lập, chứ không phải thông báo cắt giảm cổ tức hay kế hoạch phát hành cổ phiếu. AES cho biết các công ty tiện ích của mình tại Indiana và Ohio sẽ tiếp tục hoạt động và được quản lý tại địa phương, đồng thời thương vụ mua lại dự kiến không ảnh hưởng đến mức giá áp dụng cho khách hàng sử dụng dịch vụ được quản lý.

Kết luận

Cột mốc tiếp theo là xác nhận các điều kiện hoàn tất còn lại đã được đáp ứng và thương vụ mua lại có thể được hoàn tất. Quyết định thông qua của EU thúc đẩy tiến trình này mà không làm thay đổi khoản thanh toán bằng tiền mặt đã công bố.

Đọc thêm tin tức

Tin tức FinanceVelix khác

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên cá nhân hóa về tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư luôn tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu hiện có tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm chứng thông tin quan trọng và tham khảo ý kiến chuyên gia đủ năng lực khi cần thiết. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.