Tỷ lệ gia đình Mỹ phải gánh các khoản thanh toán nợ đặc biệt lớn đã tăng trong năm 2025, ngay cả khi thu nhập và tài sản trung vị tăng, theo kết quả khảo sát của Cục Dự trữ Liên bang được công bố vào ngày 9 tháng 10 năm 2026. Tỷ lệ gia đình có khoản thanh toán nợ vượt quá 40% thu nhập tăng lên 8,6%, từ mức 6,5% vào năm 2022, trở lại mức ghi nhận gần nhất vào năm 2013. Kết quả cho thấy tình hình tài chính gia đình được cải thiện nhưng một số hộ vẫn chịu áp lực thanh toán lớn hơn.
Điểm chính
- Gánh nặng thanh toán nợ cao trở nên phổ biến hơn, dù tỷ lệ gia đình có nợ và mức nợ dư nợ trung vị cũng như trung bình nhìn chung không thay đổi.
- Thu nhập thực tế trung vị của gia đình tăng 7% lên 82.200 USD, trong khi giá trị tài sản ròng thực tế trung vị tăng 2% lên 215.900 USD.
- Tỷ lệ tham gia thị trường chứng khoán giảm nhẹ, nhưng giá trị nắm giữ trung vị của các gia đình sở hữu cổ phiếu tăng 36% lên 77.400 USD.
Mục lục
- Tài chính gia đình cho thấy gánh nặng nợ lớn hơn
- Thu nhập và tài sản biến động khác nhau giữa các gia đình
- Nhà ở và đầu tư: quyền sở hữu và giá trị
- Khảo sát bao gồm những gì
- Kết luận
Tài chính gia đình cho thấy gánh nặng nợ lớn hơn
Dấu hiệu rõ nhất của áp lực tài chính gia tăng là tỷ lệ gia đình có khoản thanh toán nợ chiếm hơn 40% thu nhập ngày càng cao. Fed xác định các gia đình này có nghĩa vụ thanh toán đặc biệt lớn so với thu nhập.
Mức tăng này không đi kèm với sự gia tăng trên diện rộng về tỷ lệ mắc nợ. Khoảng 77% gia đình có một loại nợ nào đó, gần như không đổi so với cuộc khảo sát trước. Dư nợ trung vị và trung bình cũng không thay đổi so với năm 2022.
Các chỉ số này mô tả những khía cạnh khác nhau của hoạt động vay nợ hộ gia đình. Số dư trung vị và trung bình ổn định không có nghĩa là gánh nặng thanh toán cũng ổn định: khảo sát ghi nhận tỷ lệ gia đình vượt ngưỡng thanh toán cao lớn hơn. Khảo sát không cho biết tổng lượng vay nợ không thay đổi.
| Chỉ tiêu | Chi tiết |
|---|---|
| Tỷ lệ sở hữu nhà | 66% vào năm 2025, gần như không đổi so với năm 2022. |
| Giá trị ròng trung vị của nhà ở | 230.000 USD ở các chủ nhà vào năm 2025, so với 218.900 USD vào năm 2022. |
| Tham gia các chương trình hưu trí | Khoảng 65% vào năm 2025, tăng nhẹ; số dư trung vị và trung bình tăng ở các gia đình có chương trình dạng tài khoản. |
| Tỷ lệ tham gia thị trường chứng khoán | 56% vào năm 2025, giảm từ 58% vào năm 2022; bao gồm cả khoản nắm giữ trực tiếp và gián tiếp. |
| Giá trị nắm giữ cổ phiếu trung vị | 77.400 USD ở các gia đình sở hữu cổ phiếu vào năm 2025, tăng 36% so với 56.900 USD vào năm 2022. |
Thu nhập và tài sản biến động khác nhau giữa các gia đình
Thu nhập thực tế trung vị của gia đình tăng 7% giữa hai kỳ khảo sát, lên 82.200 USD, nhưng thu nhập thực tế trung bình giảm 6% xuống 145.200 USD. Sự tương phản này đáng chú ý vì trung vị phản ánh điểm giữa của phân phối, trong khi số trung bình phản ánh mức bình quân.
Các kết quả phân bổ cho thấy rõ hơn sự khác biệt đó. Những gia đình ở các nhóm thấp nhất trong phân phối thu nhập và giá trị tài sản ròng ghi nhận mức tăng khiêm tốn về thu nhập trung vị và trung bình, trong khi các nhóm cao nhất ghi nhận mức giảm.
Tài sản tăng theo cả hai chỉ số chính. Giá trị tài sản ròng thực tế trung vị tăng 2% lên 215.900 USD, còn giá trị tài sản ròng thực tế trung bình tăng 7% lên 1,24 triệu USD. Phần lớn gia đình thuộc các nhóm phân phối thu nhập và tài sản ròng đều ghi nhận mức tăng về tài sản trung vị và trung bình.
Nhà ở và đầu tư: quyền sở hữu và giá trị
Tỷ lệ sở hữu tài sản và giá trị tài sản không phải lúc nào cũng biến động cùng chiều. Tỷ lệ sở hữu nhà gần như không đổi, trong khi giá trị ròng trung vị của nhà ở ở các chủ nhà cao hơn. Tỷ lệ tham gia thị trường chứng khoán giảm, dù giá trị nắm giữ trung vị của các gia đình sở hữu cổ phiếu tăng đáng kể.
So sánh về nhà ở đo lường các chủ nhà trong từng cuộc khảo sát, chứ không xác lập mức tăng đối với cùng một nhóm gia đình theo thời gian. Giá trị ròng của nhà ở là giá trị căn nhà trừ đi khoản nợ được bảo đảm bằng căn nhà, chẳng hạn như khoản vay thế chấp.
Khảo sát bao gồm những gì
Khảo sát Tài chính Người tiêu dùng cung cấp bức tranh đại diện về tài sản, khoản vay và hoạt động ngân hàng của các gia đình Mỹ. Phiên bản hiện tại được thực hiện ba năm một lần kể từ năm 1989, cho phép so sánh giữa các kỳ khảo sát liên tiếp.
NORC thuộc Đại học Chicago tiến hành khảo sát thay mặt Hội đồng Thống đốc. Người tham gia được lựa chọn ngẫu nhiên từ 119 khu vực địa lý, bao gồm các khu vực đô thị và quận nông thôn, theo quy trình lấy mẫu khoa học nhằm đại diện cho các gia đình Mỹ.
Cùng với kết quả, Hội đồng Thống đốc công bố bản tóm tắt xem xét những thay đổi từ năm 2022 đến năm 2025, một bộ biểu đồ tương tác và dữ liệu nghiên cứu công khai bổ sung. Báo cáo của Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang về Khảo sát Tài chính Người tiêu dùng năm 2025 là cơ sở cho những kết quả này.
Kết luận
Khảo sát cho thấy một bức tranh trái chiều: thu nhập và tài sản trung vị cao hơn, nhưng nhiều gia đình phải gánh các khoản thanh toán nợ lớn. Sự khác biệt giữa những gì gia đình sở hữu, những gì họ nợ và phần thu nhập dành cho các khoản thanh toán là yếu tố then chốt để hiểu kết quả.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải tư vấn tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế dành riêng cho từng cá nhân. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu có sẵn tại thời điểm công bố và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm chứng thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.
