Các khoản cho vay của Bank OZK dự kiến giảm trong quý IV năm 2026 khi các khoản hoàn trả nợ vay bất động sản lớn bất thường lấn át hoạt động cho vay mới, ban lãnh đạo cho biết trong buổi thảo luận về kết quả kinh doanh quý III ngày 21 tháng 10. Tuy vậy, Giám đốc điều hành George Gleason dự báo tăng trưởng cho vay 10%–12% vào năm 2027, so với mức dự báo đã điều chỉnh là 3%–5% cho cả năm 2026.
Điểm chính
- Ban lãnh đạo dự kiến các khoản hoàn trả RESG ở mức gần kỷ lục hoặc kỷ lục sẽ làm giảm dư nợ cho vay trong quý IV.
- Ông Gleason cho biết dư nợ cho vay của mảng Ngân hàng Doanh nghiệp và Định chế có thể vượt RESG vào năm 2027.
- Các chỉ số tín dụng cải thiện trong Q3, nhưng tài sản bị tịch thu vẫn ở mức cao, đạt 420 triệu USD.
Mục lục
- Các khoản cho vay của Bank OZK đối mặt với quý IV có lượng hoàn trả lớn
- Cho vay doanh nghiệp làm thay đổi cơ cấu danh mục
- Chất lượng tín dụng cải thiện, nhưng cần thời gian để xử lý bất động sản
- Tăng trưởng tiền gửi cần chuyển thành chi phí vốn thấp hơn
- Kết luận
Các khoản cho vay của Bank OZK đối mặt với quý IV có lượng hoàn trả lớn
Ông Gleason cho biết một số khoản hoàn trả RESG dự kiến diễn ra trong quý III đã chuyển sang quý IV. Khoảng 690 triệu USD đã được hoàn trả trong 19 ngày đầu tháng 10, mở đầu cho một quý mà tổng các khoản hoàn trả có thể đạt mức kỷ lục.
Hoạt động cho vay mới của mảng Ngân hàng Doanh nghiệp và Định chế, cùng với hoạt động tích cực trong lĩnh vực cho vay gián tiếp và Ngân hàng Cộng đồng, dự kiến sẽ bù đắp một phần dòng tiền ra này. Dù vậy, ban lãnh đạo dự đoán tổng dư nợ cho vay sẽ giảm nhẹ.
Biên độ tăng trưởng năm 2026 đã điều chỉnh thấp hơn khoảng một điểm phần trăm so với dự báo ban đầu; ông Gleason cho rằng nguyên nhân là các khoản hoàn trả diễn ra sớm hơn dự kiến. Sự khác biệt này rất đáng lưu ý: hoạt động cho vay mới vẫn có thể mạnh trong khi dư nợ giảm nếu người vay hoàn trả các khoản vay hiện hữu nhanh hơn.
Dự báo năm 2027 là định hướng của ban lãnh đạo, không phải một đợt phục hồi đã hoàn tất. Ông Gleason cũng dự kiến tăng trưởng sẽ tăng tốc vào năm 2028 khi làn sóng hoàn trả RESG lắng xuống và danh mục này bắt đầu mở rộng trở lại.
| Hạng mục | Chi tiết |
|---|---|
| Tỷ trọng cho vay gián tiếp | Ban lãnh đạo cho biết mảng này chiếm 12%–13% tổng dư nợ cho vay, với khả năng tăng lên khoảng 15%. |
| Cho vay xe thể thao công suất lớn | Ra mắt ngày 1 tháng 10 năm 2026. |
| Nhân sự | Tổng số nhân viên giảm ròng 94 người trong hai quý trước đó, dù nhân sự tại các mảng ưu tiên tăng. |
| Thành tích cổ tức | Ban lãnh đạo đề cập đến 65 quý liên tiếp tăng cổ tức. |
| Mua lại cổ phiếu | Gần 1 tỷ USD trong năm năm, theo ban lãnh đạo. |
Cho vay doanh nghiệp làm thay đổi cơ cấu danh mục
Ông Gleason cho biết RESG đã giảm từ mức đỉnh chiếm 70% tổng dư nợ cho vay xuống dưới 50%. Ông dự kiến mảng Ngân hàng Doanh nghiệp và Định chế, hay CIB, sẽ vượt dư nợ RESG vào năm 2027 và tiếp tục lớn hơn ngay cả khi hoạt động cho vay bất động sản tăng trưởng trở lại.
Các dịch vụ Ngân hàng Doanh nghiệp và Định chế của ngân hàng bao gồm cho vay dựa trên tài sản, tài trợ quỹ, giao dịch hợp vốn, phòng ngừa rủi ro lãi suất và quản lý ngân quỹ. Phạm vi dịch vụ rộng này góp phần lý giải chiến lược xây dựng quan hệ với người vay vượt ra ngoài một khoản vay bất động sản đơn lẻ.
Ban lãnh đạo cho biết danh mục CIB trải rộng trên 44 mã phân loại ngành gồm ba chữ số, không có khoản vay quá hạn hoặc khoản xóa nợ ròng nào. Những kết quả này chỉ mô tả riêng danh mục đó, chứ không phải toàn bộ danh mục cho vay của ngân hàng.
Chất lượng tín dụng cải thiện, nhưng cần thời gian để xử lý bất động sản
Các khoản vay thuộc diện cần chú ý đặc biệt đã giảm, và tỷ lệ xóa nợ ròng hàng quý là mức thấp nhất trong năm 2026. Tuy vậy, ban lãnh đạo dự kiến các khoản xóa nợ sẽ vẫn ở mức cao trong năm 2026 và 2027 trước khi cải thiện.
Tài sản bị tịch thu đạt 420 triệu USD, phân bổ trên bảy bất động sản chính. Ông Gleason cho biết người mua đang xúc tiến giao dịch đối với tất cả các bất động sản, ngoại trừ một tài sản mà ngân hàng muốn cho thuê thay vì bán.
Chưa có thời hạn cụ thể để giảm số dư các tài sản này. Ông Gleason cho biết việc bán và cho thuê có thể mất vài quý, đôi khi cần lặp lại quy trình. Ngân hàng có ý định xử lý các bất động sản mà không chấp nhận những khoản lỗ không cần thiết, do đó thời điểm thanh lý vẫn chưa chắc chắn.
Tăng trưởng tiền gửi cần chuyển thành chi phí vốn thấp hơn
Chủ tịch bộ phận Jake Munn cho biết tiền gửi CIB tăng hơn 20% so với quý trước. Ngân hàng đang đầu tư vào nhân sự và công nghệ quản lý ngân quỹ để thu hút thêm tài khoản giao dịch và củng cố quan hệ thông qua các dịch vụ bổ sung.
Ông Gleason cho biết cải thiện cơ cấu tiền gửi vẫn là ưu tiên, với tiến triển ổn định được kỳ vọng trong năm 2027 và 2028. Vì vậy, lợi ích phần lớn vẫn hướng tới tương lai, thay vì đã được phản ánh đầy đủ trong chi phí vốn hiện tại.
Những khoản đầu tư này cũng tạo áp lực lên chi phí. Ban lãnh đạo dự kiến duy trì tỷ lệ hiệu quả ở mức ngoài 30%, đồng thời ưu tiên phân bổ vốn cho tăng trưởng hữu cơ và giữ sự linh hoạt để mua lại cổ phiếu khi có cơ hội.
Kết luận
Kỳ báo cáo tiếp theo cần theo dõi là Q4/2026: dư nợ cho vay sẽ cho thấy hoạt động cho vay mới bù đắp được bao nhiêu trong đợt gia tăng hoàn trả nợ. Thử thách sau đó là liệu sự mở rộng của CIB và nguồn vốn tiền gửi được cải thiện có hỗ trợ mục tiêu tăng trưởng cho vay hai chữ số mà ban lãnh đạo dự báo cho năm 2027 hay không.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế được cá nhân hóa. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu hiện có tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự xác minh thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia có trình độ khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.
