Lợi nhuận Emirates NBD đạt mức kỷ lục trong chín tháng đầu năm 2026, với thu nhập 42,2 tỷ AED và lợi nhuận trước thuế 24,3 tỷ AED. Kết quả được công bố ngày 21 tháng 10 cho thấy tăng trưởng cho vay mạnh mẽ, trong khi ban lãnh đạo nâng triển vọng tăng trưởng cho vay cả năm lên mức thấp của ngưỡng hai chữ số, từ mức giữa của ngưỡng hai chữ số.
Điểm chính
- Thu nhập chín tháng tăng 15%, trong khi lợi nhuận trước thuế tăng 4% bất chấp chi phí tổn thất tín dụng và lạm phát phi mã cao hơn.
- Dư nợ cho vay tăng 27% từ đầu năm đến nay, bao gồm cả RBL Bank; nếu không tính RBL, mức tăng là 18%.
- Chất lượng tài sản được cải thiện, nhưng tiền gửi đắt đỏ hơn và việc tích hợp RBL đang gây áp lực lên chi phí.
Mục lục
- Lợi nhuận Emirates NBD cho thấy thu nhập tăng nhanh hơn lợi nhuận
- Dự báo cho vay tăng sau khi bảng cân đối kế toán mở rộng trên diện rộng
- Chi phí huy động vốn hạn chế lợi ích từ việc định giá cao hơn
- Chất lượng tín dụng cải thiện khi ưu tiên tích hợp
- Kết luận
Lợi nhuận Emirates NBD cho thấy thu nhập tăng nhanh hơn lợi nhuận
Thông báo kết quả chín tháng của Emirates NBD cho biết lợi nhuận hoạt động trước chi phí tổn thất tín dụng đạt 29,0 tỷ AED, tăng 14% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận trước thuế tăng chậm hơn vì chi phí tổn thất tín dụng và lạm phát phi mã cao hơn đã bù trừ một phần mức cải thiện trong hoạt động.
Thu nhập lãi thuần tăng 14% lên 29,4 tỷ AED. Thu nhập ngoài lãi tăng 18% lên 12,8 tỷ AED, trong đó thu nhập thuần từ phí và hoa hồng đạt 7,4 tỷ AED, tăng 22%. Những mức tăng này cho thấy đà tăng trưởng không chỉ đến từ thu nhập cho vay của ngân hàng.
Lợi nhuận trước thuế trong quý đạt 8,0 tỷ AED. Tổng thu nhập tăng 6% so với quý II, tiếp nối đà tăng trưởng tạo nên các mức kỷ lục trong chín tháng.
| Khoản mục | Chi tiết |
|---|---|
| Tổng tài sản | 1,38 nghìn tỷ AED; tăng 18% từ đầu năm đến nay. |
| Tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông cấp 1 | 13,4%. |
| Tỷ lệ bao phủ thanh khoản | 147%. |
| Tỷ lệ dư nợ cho vay trên tiền gửi | 87%. |
| Phát hành nợ kỳ hạn và sukuk | 34,8 tỷ AED trong chín tháng đầu năm 2026. |
Dự báo cho vay tăng sau khi bảng cân đối kế toán mở rộng trên diện rộng
Dư nợ cho vay gộp đạt 833 tỷ AED, tăng 27% kể từ đầu năm, trong khi tiền gửi tăng 19% lên 935 tỷ AED. Việc bổ sung RBL Bank tác động đáng kể đến cả hai chỉ tiêu: nếu không tính RBL, dư nợ cho vay tăng 18% và tiền gửi tăng 12%.
Cho vay bán lẻ tăng 17% và cho vay doanh nghiệp tăng 22% trong chín tháng đầu năm. Ban lãnh đạo nâng dự báo tăng trưởng cho vay cả năm lên mức thấp của ngưỡng hai chữ số, từ mức giữa của ngưỡng hai chữ số, dù đây vẫn là triển vọng chứ không phải kết quả đã hoàn tất.
Giám đốc điều hành Shayne Nelson cho biết danh mục cơ hội cho vay doanh nghiệp vẫn mạnh, nhưng thanh khoản thắt chặt hơn cho phép ngân hàng chọn lọc hơn về tỷ suất sinh lời và đẩy giá cho vay lên. Giám đốc tài chính Patrick Sullivan cho biết hướng dẫn chính thức cho năm 2027 sẽ được đưa ra vào tháng 1, sau chu kỳ lập ngân sách tại năm thị trường cốt lõi của tập đoàn.
Chi phí huy động vốn hạn chế lợi ích từ việc định giá cao hơn
Tăng trưởng cho vay vượt tăng trưởng tiền gửi, khiến chi phí huy động vốn trở nên quan trọng hơn. Sullivan cho biết khách hàng chuyển từ tài khoản thanh toán và tiết kiệm sang tiền gửi có kỳ hạn đang hạn chế lợi ích từ lãi suất liên ngân hàng cao hơn.
Lợi suất tài sản tăng 16 điểm cơ bản trong quý, so với mức tăng 11 điểm cơ bản của chi phí huy động vốn. Biên lãi ròng từ đầu năm đến nay của tập đoàn là 3,24%, nằm trong khoảng dự báo cả năm của ban lãnh đạo từ 3,1% đến 3,3%.
Tỷ lệ chi phí trên thu nhập trong chín tháng là 31,4%. Ban lãnh đạo dự kiến tỷ lệ cả năm vào khoảng 31% nếu không tính RBL, nhưng vào khoảng 33% hoặc cao hơn một chút nếu tính RBL, phản ánh tỷ lệ chi phí hoạt động cao hơn của RBL.
Chất lượng tín dụng cải thiện khi ưu tiên tích hợp
Tỷ lệ nợ suy giảm chất lượng được cải thiện xuống 2,0%, và ban lãnh đạo siết chặt dự báo cả năm xuống khoảng 2,0% từ khoảng 2,5%. Chi phí rủi ro của tập đoàn là 37 điểm cơ bản, nằm trong khoảng dự báo 30–50 điểm cơ bản, dù chi phí rủi ro của DenizBank vẫn ở mức cao 307 điểm cơ bản.
Mức cải thiện này không loại bỏ hoàn toàn bất ổn tín dụng. Sullivan cho biết gói hỗ trợ của ngân hàng trung ương đã được gia hạn đến ngày 15 tháng 1 năm 2027, đồng thời một số bên vay được hoãn trả nợ đã được chuyển từ Nhóm 1 sang Nhóm 2, cho thấy rủi ro tín dụng gia tăng.
Nelson cho biết ưu tiên mở rộng trước mắt là tích hợp RBL, được mua lại vào tháng 6 năm 2026, thay vì theo đuổi các thương vụ lớn ở nước ngoài. Thương vụ mua lại mảng kinh doanh bán lẻ tại Ai Cập của HSBC đã được thỏa thuận nhưng vẫn đang chờ hoàn tất; ban lãnh đạo dự kiến giao dịch hoàn tất vào khoảng quý III năm 2027 và tác động đến vốn vào khoảng 30–40 điểm cơ bản.
Kết luận
Quý IV sẽ kiểm chứng liệu Emirates NBD có thể duy trì đà cho vay đồng thời kiểm soát chi phí huy động vốn và tích hợp hay không. Triển vọng chính thức tiếp theo của ban lãnh đạo cho năm 2027 dự kiến được công bố vào tháng 1, khi đóng góp của RBL và tốc độ tăng trưởng cơ bản sẽ rõ ràng hơn.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải tư vấn tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế dành riêng cho từng cá nhân. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu có tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm chứng thông tin quan trọng và tham khảo ý kiến chuyên gia đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự xác nhận hay khuyến nghị.
