Lợi nhuận Fulton Financial tăng trong quý 3 năm 2026 khi tiền gửi khách hàng mạnh hơn giúp giảm sự phụ thuộc vào nguồn vốn bán buôn và thu nhập lãi thuần tăng. Kết quả công bố ngày 22 tháng 10 cho thấy thu nhập ròng dành cho cổ đông phổ thông đạt 114,1 triệu USD, tương đương 0,59 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, so với 99,9 triệu USD, tương đương 0,52 USD/cổ phiếu trong quý 2. Ban lãnh đạo cũng nâng một số phần trong triển vọng doanh thu cả năm.
Điểm chính
- Lợi nhuận hoạt động theo chuẩn mực phi GAAP đạt 119,8 triệu USD, tương đương 0,62 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, tăng so với 115,9 triệu USD trong quý 2.
- Tiền gửi khách hàng tăng khoảng 1 tỷ USD, giúp Fulton giảm tiền gửi môi giới và hoàn trả các khoản ứng trước từ Ngân hàng Cho vay Mua nhà Liên bang (FHLB).
- Tăng trưởng cho vay vẫn khiêm tốn dù hoạt động khởi tạo khoản vay mạnh hơn, trong khi các chỉ số về tổn thất tín dụng cải thiện so với quý trước.
Mục lục
- Lợi nhuận Fulton Financial cải thiện dù biên lãi thu hẹp
- Dòng tiền gửi vào thay thế nguồn vốn bán buôn
- Các khoản vay được tất toán kìm hãm tăng trưởng trong khi chất lượng tín dụng cải thiện
- Dự báo doanh thu cao hơn tạo mốc tham chiếu cuối năm
- Kết luận
Lợi nhuận Fulton Financial cải thiện dù biên lãi thu hẹp
Bài thuyết trình dành cho nhà đầu tư quý 3 của Fulton phân biệt lợi nhuận được báo cáo với các chỉ tiêu hoạt động phi GAAP. Lợi nhuận hoạt động loại trừ các khoản mục như khấu hao tài sản vô hình và chi phí liên quan đến mua lại, khiến lợi nhuận hoạt động 0,62 USD trên mỗi cổ phiếu khác với kết quả được báo cáo là 0,59 USD.
Thu nhập lãi thuần tăng 5,8 triệu USD so với quý 2, lên khoảng 290 triệu USD. Tuy nhiên, biên lãi thuần giảm hai điểm cơ bản xuống 3,58%. Số dư tiền mặt bình quân cao hơn làm giảm biên khoảng hai điểm cơ bản, trong khi khoản phân bổ tăng thêm theo kế toán giá mua giảm còn 12,9 triệu USD từ mức 15,1 triệu USD.
Chi phí hoạt động ngoài lãi tăng nhẹ lên 211,2 triệu USD từ 210,6 triệu USD. Tỷ lệ hiệu quả cải thiện lên 56,8% từ 57,3%, cho thấy chi phí hoạt động thấp hơn so với doanh thu theo chỉ tiêu này.
| Hạng mục | Chi tiết |
|---|---|
| Dự báo thu nhập lãi thuần năm 2026 | 1,125 tỷ–1,135 tỷ USD, trên cơ sở không tương đương thuế |
| Dự báo chi phí dự phòng tổn thất tín dụng năm 2026 | 30 triệu–40 triệu USD |
| Dự báo thu nhập ngoài lãi năm 2026 | 295 triệu–305 triệu USD |
| Dự báo chi phí hoạt động ngoài lãi năm 2026 | 820 triệu–830 triệu USD; không bao gồm chi phí phi hoạt động và khấu hao tài sản vô hình tiền gửi cốt lõi |
Dòng tiền gửi vào thay thế nguồn vốn bán buôn
Tiền gửi cuối quý đạt tổng cộng 28,8 tỷ USD, tăng 571 triệu USD so với ngày 30 tháng 6. Mức tăng tiền gửi khách hàng khoảng 1 tỷ USD bị bù trừ một phần bởi khoản giảm 428 triệu USD tiền gửi môi giới, đưa số dư cuối quý xuống còn 547 triệu USD.
Tổng giám đốc điều hành Curtis Myers cho biết tiền gửi thương mại tăng gần 600 triệu USD và dòng tiền từ chính quyền địa phương vào đạt khoảng 400 triệu USD. Ông quy mức tăng tiền gửi thương mại cho các nền tảng quản lý ngân quỹ, khách hàng mới và việc bổ sung nhân sự ngân hàng thương mại và ngân quỹ.
Fulton cũng giảm 553 triệu USD các khoản ứng trước từ Ngân hàng Cho vay Mua nhà Liên bang, tất toán toàn bộ số dư. Sự thay đổi cơ cấu nguồn vốn này đáng chú ý vì dòng tiền khách hàng vào cho phép ngân hàng thay thế các nguồn vốn bán buôn, thay vì chỉ mở rộng bảng cân đối kế toán.
Các khoản vay được tất toán kìm hãm tăng trưởng trong khi chất lượng tín dụng cải thiện
Tổng dư nợ cho vay chỉ tăng 44 triệu USD, trong đó danh mục cho vay tiêu dùng tăng 107 triệu USD còn dư nợ thương mại giảm 63 triệu USD. Mức tăng ròng khiêm tốn này trái ngược với việc khởi tạo khoản vay tăng 23% so với quý trước.
Myers cho biết các khoản vay bất động sản thương mại được tất toán nhanh hơn, đặc biệt trong lĩnh vực cho vay nhà ở nhiều hộ, đã kìm hãm số dư. Các công ty bảo hiểm và bên cho vay phi ngân hàng cạnh tranh quyết liệt về lãi suất và điều khoản; Fulton đôi khi quyết định không giữ lại các khoản vay theo những điều kiện đó.
Các chỉ số tín dụng cải thiện so với quý 2. Các khoản xóa nợ thuần giảm xuống 0,14% dư nợ bình quân từ 0,34%, trong khi tài sản có vấn đề giảm xuống 0,52% tổng tài sản từ 0,54%. Chi phí dự phòng tổn thất tín dụng trong quý giảm còn 4,1 triệu USD từ 4,9 triệu USD.
Dự báo doanh thu cao hơn tạo mốc tham chiếu cuối năm
Ban lãnh đạo nâng cận dưới dự báo thu nhập lãi thuần hằng năm thêm 5 triệu USD, tăng triển vọng thu nhập ngoài lãi và hạ dự báo chi phí dự phòng. Ban lãnh đạo cũng nâng cận dưới dự báo chi phí hoạt động. Đây là các dự báo của ban lãnh đạo, không phải kết quả cả năm đã hoàn tất.
Hoạt động quản lý tài sản hỗ trợ triển vọng doanh thu: doanh thu quý tăng 2,1 triệu USD, tương đương hơn 9%, và tài sản được quản lý và quản trị đạt 18,6 tỷ USD. Tuy nhiên, tổng thu nhập ngoài lãi giảm còn 77,2 triệu USD từ 79,3 triệu USD, một phần do quý 2 có khoản thu 6,9 triệu USD từ một khoản đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu được bán trong quý đó.
Fulton mua lại 56,1 triệu USD cổ phiếu trong quý. Khoảng 58 triệu USD còn lại theo chương trình được ủy quyền kéo dài đến ngày 31 tháng 1 năm 2027. Myers cho biết hoạt động mua lại dự kiến sẽ chậm lại khi tăng trưởng cho vay và các hình thức phân bổ vốn khác tăng lên.
Kết luận
Quý 4 sẽ cho thấy liệu Fulton có thể chuyển hoạt động khởi tạo khoản vay mạnh hơn thành tăng trưởng dư nợ, đồng thời đạt được dự báo năm 2026 đã điều chỉnh hay không. Dòng tiền gửi vào đã giúp giảm nguồn vốn bán buôn, nhưng tốc độ cho vay và phân bổ vốn sẽ định hình kế hoạch giảm dần hoạt động mua lại cổ phiếu của ban lãnh đạo.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế được cá nhân hóa. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; đầu tư luôn có rủi ro thua lỗ. Các thông tin phản ánh tài liệu có tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự xác minh thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.
