PBAM 2026年第三季度盈利较上年同期增加，但由于费用和信贷损失拨备上升，较前一季度有所下降。CalPrivate Bank母公司Private Bancorp of America于10月16日宣布，截至9月30日的季度净利润为1,140万美元，摊薄后每股收益1.97美元；第二季度净利润为1,310万美元，每股收益2.27美元；上年同期净利润为970万美元，每股收益1.65美元。
要点
- 尽管净息差环比收窄，净利息收入仍有所增长。
- 纳斯达克上市成本、房地产减值和信贷拨备增加拖累季度利润。
- 贷款和核心存款规模扩大，关注类贷款增至7,190万美元。
目录
PBAM盈利受运营成本和信贷成本上升影响
公司10月16日提交的业绩文件确认，业绩涵盖截至2026年9月30日的三个月和九个月，未经审计。
第三季度非利息支出达到1,840万美元，高于前一季度的1,690万美元。支出增加主要反映了其他自有房地产减值支出60万美元、薪酬和员工福利增加40万美元，以及将股票上市地点转至纳斯达克所产生的成本上升。
该季度纳斯达克升板费用约为90万美元。PBAM于2026年7月30日开始在纳斯达克全球精选市场交易；年初至今，上市相关费用总计约140万美元。
信贷损失拨备也对比上一季度的盈利表现产生不利影响。公司计提了130万美元的拨备费用，而第二季度则转回了20万美元。第三季度拨备中约80万美元与7月1日实施的新预期信贷损失模型有关，主要影响未提用承诺的准备金。
| 项目 | 详情 |
|---|---|
| 总资产 | 截至2026年9月30日为27.5亿美元。 |
| 可供出售证券 | 2.677亿美元；较6月30日增加3,060万美元。 |
| 可用流动性 | 24亿美元，其中包括19亿美元未使用的借款额度。 |
| 一级杠杆率 | 初步为11.47%，6月30日为11.52%。 |
| 总风险资本比率 | 初步为15.20%，6月30日为14.86%。 |
净息差收窄，但利息收入增长
净利息收入升至3,410万美元，较第二季度增长1.7%，较上年同期增长16.3%。来自存放于其他金融机构的存款和投资证券的利息收入增加，帮助抵消了利息支出的上升。
净息差从前一季度的5.18%收窄至5.05%，但仍高于上年同期的4.65%。公司表示，环比下降主要是因为第二季度净非应计利息调整带来15个基点的收益；第三季度的提前还款罚金和联邦住房贷款银行特别股票股息则部分抵消了这一影响。
存款总成本从前一季度的1.63%小幅升至1.66%，但仍低于上年同期的2.02%。因此，两种比较口径呈现出不同趋势：资金成本环比略有上升，但同比大幅下降。
信贷质量恶化主要涉及数笔房地产贷款
关注类贷款从6月30日的5,800万美元（占贷款总额的2.72%）增至7,190万美元（占3.29%）。增幅主要涉及两笔相关房地产投资者贷款，总额880万美元，受一项《破产法》第11章破产申请影响；此外，两笔SBA 504房地产贷款出现逾期还款，贷款总额为370万美元。
非应计贷款从2,690万美元升至2,880万美元。不良资产总额达到4,330万美元，占资产的1.58%；上一季度末为4,050万美元，占1.50%。
贷款损失准备金增至3,170万美元，相当于持有待投资贷款的1.45%，高于6月的1.43%。首席执行官Rick Sowers表示，公司正投入资源改善信贷指标，并认为准备金已绰绰有余。这是管理层的看法，并不构成对未来损失的保证。
贷款和存款持续增长
持有待投资贷款达到21.9亿美元，较6月30日增加5,400万美元，增幅为2.5%。核心存款增加3,180万美元，增幅为1.4%，达到23.6亿美元；存款总额为24.1亿美元。经纪存款持平。
CalPrivate Bank的初步资本比率仍高于资本充足机构的监管门槛。此外，截至9月30日，PBAM尚未根据其获批的1,000万美元股票回购计划进行任何回购。
结论
PBAM盈利同比改善，同时贷款和存款继续增长，但费用增加和信贷指标走弱导致利润环比下降。下一季度的比较将显示，资产负债表的增长是否会伴随管理层正着力改善的信贷指标好转。
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