انخفضت أسعار التأمين التجاري بمتوسط 5% عالميًا في الربع الثالث من عام 2026، مسجلةً بذلك تراجعًا للربع التاسع على التوالي، وفقًا لما ذكرته مارش في نتائج نُشرت في 21 أكتوبر. وقادت تغطيات الممتلكات التخفيضات، بينما ظلت مخاطر المسؤولية في الولايات المتحدة استثناءً في سوق تتسم بقدر عام من التنافسية.
أهم النقاط
- تباطأ انخفاض الأسعار عالميًا إلى 5% من 6% في الربع الثاني.
- انخفضت أسعار تأمين الممتلكات 10%، بينما ارتفعت أسعار تأمين المسؤولية 1%، مدفوعةً بالتسعير في الولايات المتحدة.
- ساعدت السعة الوفيرة المشترين على التفاوض للحصول على تغطية أوسع وحدود أعلى ومبالغ تحمّل أقل.
جدول المحتويات
- انخفاض أسعار التأمين التجاري، لكن الوفورات متفاوتة
- تأمين الممتلكات يقود التخفيضات فيما تظل المسؤولية في الولايات المتحدة صعبة
- تفاوت التراجعات الإقليمية بين 1% و14%
- استمرار تراجع أسعار التأمين السيبراني والتأمين المهني
- الخلاصة
انخفاض أسعار التأمين التجاري، لكن الوفورات متفاوتة
يقيس مؤشر مارش لسوق التأمين العالمي التغيرات في أسعار التأمين التجاري عند تجديد الوثائق، وليس التغيرات في إجمالي الأقساط التي تحصلها شركات التأمين. وتمثل أرقامه متوسطات مقربة إلى أقرب نقطة مئوية كاملة، وتعكس مزيج الأعمال في محفظة عملاء مارش.
كان الانخفاض في الربع الثالث أقل من التراجع البالغ 6% المسجل في الربع السابق. وهذا يعني أن الأسعار واصلت التراجع إجمالًا، لكن بوتيرة أبطأ؛ ولا يعني أن الأسعار ارتفعت.
وعزت مارش ظروف المنافسة إلى قوة نتائج شركات التأمين، ووفرة رأس المال، وتحسن شروط إعادة التأمين، وزيادة السعة المتاحة في السوق. وتمكن المشترون من التفاوض على تحسينات تتجاوز السعر، شملت تغطية أوسع، وحدودًا أعلى للوثائق، ومبالغ تحمّل أقل، واتفاقيات أطول أجلًا.
| البند | التفاصيل |
|---|---|
| الهند والشرق الأوسط وأفريقيا | انخفاض أسعار التجديد المركبة في الربع الثالث من 2026 بنسبة 14% |
| منطقة المحيط الهادئ | انخفاض بنسبة 12% |
| أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي | انخفاض بنسبة 9% |
| المملكة المتحدة | انخفاض بنسبة 8% |
| كندا وأوروبا وآسيا | انخفاض بنسبة 6% في كل منها |
| الولايات المتحدة | انخفاض بنسبة 1% |
تأمين الممتلكات يقود التخفيضات فيما تظل المسؤولية في الولايات المتحدة صعبة
انخفضت أسعار التأمين على الممتلكات عالميًا 10%، بعد تراجعين بنسبة 12% في الربع الثاني و9% في الربع الأول. وأسهم انخفاض تكاليف إعادة التأمين وتوافر السعة في تحسين الشروط، رغم أن شركات التأمين ظلت أقل استعدادًا لتغطية المخاطر المعرضة للكوارث والحسابات ذات السجلات غير المواتية للخسائر.
تحركت أسعار تأمين المسؤولية في الاتجاه المعاكس، إذ ارتفعت 1% عالميًا بعد زيادة بنسبة 2% في الربع الثاني. وكانت الولايات المتحدة المنطقة الوحيدة التي شهدت زيادة؛ فقد ارتفعت أسعار تأمين المسؤولية فيها 6%، مقارنةً بـ7% في الربع السابق.
كما أثر التعرض للمخاطر الأمريكية في برامج التأمين التي وُضعت في مناطق أخرى. وأفادت مارش بزيادة انتقائية الاكتتاب، وارتفاع العتبات التي تسبق بدء شركات التأمين دفع المطالبات، وانخفاض مبالغ التغطية التي تقدمها كل شركة تأمين. لذلك، لم تؤدِ السعة المتاحة بالضرورة إلى تخفيف كبير في الأسعار.
تفاوت التراجعات الإقليمية بين 1% و14%
انخفضت الأسعار المركبة في كل منطقة تتبعها مارش. وسجلت الهند والشرق الأوسط وأفريقيا أكبر تراجع، في حين شهدت الولايات المتحدة أصغر تراجع. وتباطأ انخفاض الأسعار في الولايات المتحدة من 2% في الربع الثاني إلى 1% في الربع الثالث.
وتخفي المتوسطات الإقليمية اختلافات بين فئات التغطية. فعلى سبيل المثال، انخفضت أسعار تأمين الممتلكات في الولايات المتحدة 10% رغم ارتفاع أسعار تأمين المسؤولية فيها، ما يوضح سبب عدم اعتبار التراجع العام في السوق مقياسًا موحدًا لنتيجة تجديد وثيقة أي شركة بعينها.
استمرار تراجع أسعار التأمين السيبراني والتأمين المهني
انخفضت أسعار التأمين المالي والمهني عالميًا 3%، لتمتد سلسلة التراجعات الفصلية إلى 17 ربعًا. وارتفعت الأسعار في الولايات المتحدة 1%، دون تغيير عن الربع السابق. وتمكن بعض مشتري تأمين المديرين والمسؤولين من الحصول على تخفيضات من خانتين، لكنها كانت نتائج خاصة بهم وليست متوسط السوق.
انخفضت أسعار التأمين السيبراني 4% للربع الثالث عشر على التوالي، بما يطابق تراجع الربع الثاني. واستقرت أسعار التأمين السيبراني في الولايات المتحدة بعد فترة طويلة من الانخفاضات، بينما واصلت مناطق أخرى تسجيل أسعار أدنى. وأضاف الوافدون الجدد سعةً إلى السوق، ما ساعد بعض المشترين على توسيع التغطية وتقليص الخسائر التي يتحملونها بأنفسهم.
وقال جون دونيلي، رئيس التوظيف العالمي لدى مارش ريسك، إن عدم اليقين الجيوسياسي والمخاوف الاقتصادية الأوسع دفعا كثيرًا من المشترين إلى تفضيل الاحتفاظ بالوفورات في الأقساط بدلًا من شراء تغطية إضافية. وبالتالي، لم يكن الخيار العملي يقتصر على السعي إلى سعر أقل، بل شمل أيضًا تقرير ما إذا كان ينبغي استخدام الوفورات المتاحة لتعديل برنامج التأمين.
الخلاصة
ستكون عملية التجديد المقبلة هي المرحلة التي تنعكس فيها ظروف السوق هذه على الشروط الخاصة بكل شركة. وظلت أسعار التأمين التجاري تصب في مصلحة المشترين إجمالًا، لكن التعرض للمخاطر في الولايات المتحدة، ومخاطر الكوارث، وسجلات الخسائر بقيت عوامل مهمة تحد من الوفورات وتحسينات التغطية المتاحة.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
تقدم هذه المقالة من FinanceVelix معلومات عامة، ولا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية شخصية. قد تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس الحقائق المعلومات المتاحة عند النشر وقد تتغير. تحقق بصورة مستقلة من المعلومات المهمة واستشر مختصًا مؤهلًا عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أي أصل أو شركة أو خدمة تأييدًا لها.
