التعريف
أساس التكلفة هو إجمالي المبلغ المدفوع لاقتناء أصل ما، بما في ذلك الرسوم. وعند قسمته على الكمية المحتفظ بها، يعطي متوسط التكلفة للوحدة، وهو النقطة المرجعية لقياس الربح أو الخسارة وللإقرارات الضريبية.
آلية العمل
في حالة الشراء لمرة واحدة، أساس التكلفة = سعر الشراء × الكمية + رسوم الشراء. وفي حالة المشتريات المتعددة بأسعار مختلفة، يُجمع كل ما دُفع ويُقسم على الكمية الإجمالية: متوسط التكلفة للوحدة = إجمالي المدفوع شاملًا الرسوم ÷ إجمالي الوحدات. وكثيرًا ما تعرض شركات الوساطة والمنصات هذا الرقم على أنه متوسط سعر المركز، وإن كان بعضها يستبعد الرسوم منه.
أساس التكلفة هو نقطة الانطلاق لحساب الربح والخسارة. فالربح أو الخسارة عند البيع = عائدات البيع − أساس تكلفة الوحدات المبيعة. واستبعاد الرسوم يجعل الأساس أقل من اللازم، فيبدو الربح أكبر مما هو عليه فعلًا. وشراء المزيد بسعر جديد يغير متوسط التكلفة. ووفق طريقة متوسط التكلفة، لا يغير بيع جزء من المركز متوسط تكلفة الوحدات المتبقية.
لأغراض الضرائب، تحدد القواعد أي الوحدات تُعد مبيعة. فبعض الأنظمة تطابق المشتريات الأقدم أولًا (الوارد أولًا يُصرف أولًا، أو FIFO)، بينما يسمح بعضها الآخر بمتوسط التكلفة أو باختيار وحدات بعينها. وتختلف الطرق، وما يُعد تكلفة، باختلاف البلد ونوع الأصل، لذا قد يختلف الرقم الضريبي عن متوسط السعر المعروض في تطبيق التداول. كما أن نقل العملات بين المحافظ أو المنصات قد يقطع السجل إذا لم يُحتفظ بتاريخ المشتريات.
مثال (أرقام افتراضية)
لنفترض أنك اشتريت 100 سهم من الشركة X عند $20 برسوم قدرها $10، ثم 100 سهم أخرى عند $30 برسوم قدرها $10.
إجمالي المدفوع = (100 × $20 + $10) + (100 × $30 + $10) = $2,010 + $3,010 = $5,020.
متوسط التكلفة للسهم = $5,020 ÷ 200 = $25.10، لا $25.00 الناتجة عن جمع السعرين وقسمتهما على 2 مع تجاهل الرسوم.
إذا بعت لاحقًا الأسهم الـ200 كلها عند $28، يكون الربح قبل تكاليف البيع 200 × $28 − $5,020 = $580، لا $600.
إدراج الرسوم في أساس التكلفة يعطي سعر التعادل الحقيقي وربحًا أدق.
أخطاء شائعة
- استبعاد رسوم التداول من أساس التكلفة، مما يقلل التكلفة ويضخم الربح.
- فقدان سجل الشراء عند نقل العملات بين المحافظ أو المنصات.
- افتراض أن متوسط السعر المعروض في التطبيق يطابق طريقة احتساب التكلفة المعتمدة ضريبيًا في بلدك.
حاسبات ذات صلة
هذا القاموس لأغراض تعليمية فقط ولا يُعد نصيحة استثمارية. تستخدم الأمثلة أرقامًا افتراضية.