التعريف
متوسط تكلفة الدولار استراتيجية تقوم على استثمار مبلغ ثابت على فترات منتظمة، مثل كل أسبوع أو كل شهر، بصرف النظر عن السعر. ولأن المبلغ يبقى ثابتًا، فإنه يشتري وحدات أكثر عندما يكون السعر منخفضًا ووحدات أقل عندما يكون مرتفعًا.
آلية العمل
بدلًا من استثمار مبلغ إجمالي في يوم واحد، تقسّم خطة متوسط تكلفة الدولار المال إلى مشتريات متساوية وفق جدول زمني. وكل عملية شراء تشتري عددًا من الوحدات = المبلغ ÷ السعر. ويكون متوسط التكلفة الناتج للوحدة = إجمالي المبلغ المنفق ÷ إجمالي الوحدات المشتراة. ولأن عدد الوحدات المشتراة بالأسعار المنخفضة أكبر، يكون هذا المتوسط أقل من المتوسط البسيط لأسعار الشراء كلما اختلفت الأسعار.
الفائدة الرئيسية هي تقليل مخاطر التوقيت. فالمشتري لا يحتاج إلى اختيار اليوم المناسب، ويقل وزن أي عملية شراء منفردة تمت عند قمة مؤقتة. ويستخدم كثيرون هذه الطريقة ببساطة لأنها تتوافق مع دخل منتظم، وتوفر بعض المنصات وشركات الوساطة مشتريات دورية تلقائية.
لا يضمن متوسط تكلفة الدولار تحقيق ربح ولا يحمي من الخسائر. فإذا انخفض السعر ولم يتعافَ أبدًا، تفقد كل عملية شراء من قيمتها. وعندما ترتفع الأسعار باطراد، كان استثمار المبلغ كاملًا في البداية سيشتري وحدات أكثر. والرسوم مهمة أيضًا: فالرسوم الثابتة لكل عملية شراء تستهلك حصة أكبر من المشتريات الصغيرة المتكررة، لذا يؤثر كل من عدد المشتريات وحجمها في النتيجة.
مثال (أرقام افتراضية)
لنفترض أنك تستثمر $100 في الرمز X كل شهر لمدة 4 أشهر، وأن السعر في أيام الشراء كان $10 ثم $8 ثم $5 ثم $10.
الوحدات المشتراة: $100 ÷ $10 = 10، و$100 ÷ $8 = 12.5، و$100 ÷ $5 = 20، و$100 ÷ $10 = 10، أي 52.5 وحدة إجمالًا.
متوسط التكلفة = $400 ÷ 52.5 = نحو $7.62 للوحدة، بينما المتوسط البسيط للأسعار الأربعة هو ($10 + $8 + $5 + $10) ÷ 4 = $8.25.
عند السعر النهائي البالغ $10 تساوي الوحدات البالغة 52.5 وحدة مبلغ $525، لكن لو بقي السعر عند $5 لما تجاوزت قيمتها $262.50.
خفّض الجدول الزمني متوسط التكلفة، لكن انتهاءه بربح من عدمه لا يزال يتوقف على مسار السعر.
أخطاء شائعة
- الاعتقاد بأن جدول الشراء المنتظم يضمن الربح إذا استمر لمدة كافية.
- تجاهل رسوم كل عملية شراء؛ فرسوم قدرها $1 على كل عملية شراء بقيمة $100 تكلف 1% قبل أن يتحرك السعر أصلًا.
- حساب متوسط التكلفة على أنه المتوسط البسيط للأسعار بدلًا من إجمالي المنفق ÷ إجمالي الوحدات.
حاسبات ذات صلة
هذا القاموس لأغراض تعليمية فقط ولا يُعد نصيحة استثمارية. تستخدم الأمثلة أرقامًا افتراضية.