Отчетът на Cadence: приходите за Q3 нарастват с 22%, прогнозата е повишена

Отчетът на Cadence за третото тримесечие на 2026 г. показа, че приходите са нараснали с 22% на годишна база до $1.633 милиарда, което накара компанията за софтуер за проектиране на чипове да повиши прогнозата си за приходите и коригираната печалба за цялата година. Съобщението от 26 октомври разкри и контраст: коригираната печалба на акция се увеличи, но печалбата на акция по GAAP остана без промяна, а оперативните маржове се свиха.

Основни изводи

• Коригираната печалба на акция с разредена база за третото тримесечие нарасна до $2.11 от $1.93 година по-рано.
• Cadence повиши прогнозата си за 2026 г. до приблизително 21% ръст на приходите при средната стойност на диапазона.
• Рекордният портфейл от поръчки достигна $8.2 милиарда, докато оперативните маржове както по GAAP, така и коригираните се свиха.

Отчетът на Cadence показва растеж наред с натиск върху маржовете

На Cadence финансовите резултати за третото тримесечие показаха приходи от $1.633 милиарда спрямо $1.339 милиарда през същото тримесечие на 2025 г. Разредената печалба на акция по Non-GAAP, или коригираната печалба, се увеличи до $2.11 от $1.93, докато разредената печалба на акция по GAAP остана на ниво $1.05.

По-високите продажби не доведоха до по-високи оперативни маржове. Оперативният марж по GAAP спадна до 26.2% от 31.8%, а коригираният оперативен марж се понижи до 44.1% от 47.6%. Разликата е важна: Cadence увеличи приходите и коригираната печалба на акция, но задържа по-малък дял от продажбите като оперативна печалба.

Коригираните показатели на Cadence изключват позиции, сред които възнагражденията на базата на акции, амортизацията на придобити нематериални активи и определени разходи, свързани с придобивания. Те допълват резултатите по GAAP, а не ги заменят.

Прогнозата за цялата година е повишена

Ръководството повиши прогнозата си за коригираната разредена печалба на акция за финансовата 2026 г. до $8.37–$8.43 спрямо предишния диапазон от $8.05–$8.15. Актуализираната прогноза за приходите предполага приблизително 21% ръст на годишна база при средната стойност на диапазона.

Посочената по-долу прогноза отразява очакванията на ръководството за цялата година, а не окончателни резултати.

Търсенето, свързано с ИИ, подкрепя рекордния портфейл от поръчки

Финансовият директор Джон Уол приписа растежа през тримесечието на набраната инерция при проектите, движени от ИИ, като във всички продуктови категории е отчетен силен двуцифрен ръст. Приходите от основния бизнес със софтуер за автоматизация на електронното проектиране нараснаха с 20%, приходите от интелектуална собственост се увеличиха с 24%, а приходите от проектиране и анализ на системи нараснаха с 30% на годишна база.

Приходите от повтарящи се източници се увеличиха с 18%. В края на тримесечието портфейлът от поръчки достигна рекордните $8.2 милиарда, а Cadence очакваше да признае $4.2 милиарда приходи през следващите 12 месеца от оставащите задължения за изпълнение. Тези суми се отнасят до бъдещ бизнес, а не до вече отчетени приходи.

Cadence също така изкупи обратно акции за $400 милиона през тримесечието. Бордът ѝ разреши допълнителни $2.5 милиарда за програмата за обратно изкупуване, но разрешението не означава, че тези покупки са осъществени.

Още новини

Още новини от FinanceVelix

Отказ от отговорност

Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализиран финансов, инвестиционен, правен или данъчен съвет. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите носят риск от загуба. Фактите отразяват наличната към момента на публикуване информация и могат да се променят. Проверявайте самостоятелно важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява препоръка.