Печалбата на Bank of Marin нараства с 32% на фона на разширяване на лихвените маржове

Печалбата на Bank of Marin нарасна с 32% на годишна база до $9.9 милиона през третото тримесечие на 2026 г., подкрепена от по-високата доходност по кредитите, по-ниските разходи по депозитите и намалените оперативни разходи. Печалбата на акция достигна $0.62 спрямо $0.58 през предходното тримесечие, въпреки че пониженията на кредитния рейтинг и неблагоприятното въздействие от оценката на ценните книжа ограничиха подобрението.

Основни изводи

• Нетният лихвен марж се разшири с 10 базисни пункта, тъй като доходността по кредитите се повиши, а разходите по депозитите намаляха.
• Безлихвените депозити се увеличиха с $45 милиона, изпреварвайки ръста на общите депозити.
• Ръководството очаква разходите през четвъртото тримесечие да бъдат сходни с тези през третото, но предупреди да не се приема, че това ще важи и в началото на 2027 г.

Печалбата на Bank of Marin се повишава благодарение на по-широките маржове

Резултатите обхващат тримесечието, приключило на 30 септември 2026 г. — фискалния период, посочен в съобщението на компанията за уебкаста за финансовите резултати на 26 октомври. Нетната печалба за тримесечието нарасна от $9.2 милиона през предходното тримесечие.

Нетният лихвен доход достигна $31.4 милиона, тъй като лихвените приходи се увеличиха, а лихвените разходи намаляха. Средната доходност по кредитите се повиши до 5.23% от 5.12% през второто тримесечие, докато средните разходи по всички депозити спаднаха до 1.24% от 1.28%. Тези промени подобриха разликата между доходността от кредитирането и разходите за финансиране.

Нелихвените приходи се увеличиха с $501,000, включително благодарение на по-високите такси за обслужване на бизнес депозити и специален дивидент от акции на Federal Home Loan Bank. Нелихвените разходи намаляха с приблизително $1 милион в резултат на корекция на начислените бонуси за стимулиране, липсата на разход за годишно събитие от предходното тримесечие, по-ниските разходи за професионални услуги и нормализираните разходи за застраховка към FDIC. Следователно част от подобрението на разходите се дължи на тримесечни корекции, а не на трайно по-ниска разходна база.

Структурата на депозитите се подобрява, а кредитните ангажименти нарастват

Общите депозити се увеличиха с $25.3 милиона през тримесечието, включително с $45 милиона при безлихвените салда. Тези безлихвени салда представляваха 37.8% от общите депозити и спомогнаха за ограничаване на разходите за финансиране.

Главният изпълнителен директор Timothy Myers отдаде ръста на управлението на взаимоотношенията с клиенти и привличането на нови клиенти. Новите взаимоотношения донесоха депозити от $23.2 милиона, включително $13 милиона по безлихвени сметки.

Новите кредитни ангажименти възлязоха на $102 милиона, с което отпускането на кредити от началото на годината достигна $281 милиона — с 21% над съпоставимия период на предходната година. Банката закупи и портфейл от жилищни кредити в Калифорния на стойност $31 милиона. Myers описа покупката като възможност, от която банката се е възползвала с цел да компенсира по-бързото от очакваното предсрочно погасяване на по-ранен ипотечен портфейл, а не като основна стратегия за растеж на банката.

Пониженията на кредитните рейтинги и натискът от преоценката компенсират ръста

Класифицираните кредити се увеличиха с $15 милиона, главно заради понижение на рейтинга на клиент с търговски недвижим имот, ползван от собственика. Междувременно кредитите със специално внимание намаляха с $36 милиона. Банката отчете разход за провизии от $500,000 за кредитни загуби по заеми и $325,000 за неусвоени ангажименти.

Резервът за кредитни загуби остана на равнище 1.07% от общия размер на кредитите, без промяна спрямо предходното тримесечие, а нетните отписвания бяха минимални. Отделно, повишаването на пазарните лихви оказа отрицателно въздействие от $24.8 милиона върху натрупания друг всеобхватен доход, което натежа върху материалния обикновен собствен капитал.

Прогнозата за четвъртото тримесечие е отделна от отчетените резултати

Главният финансов директор David Bonaccorso заяви, че разходите през четвъртото тримесечие вероятно ще бъдат сходни с нивата от третото, като потенциално по-ниските разходи за заплати и придобивки ще бъдат компенсирани от по-високите разходи за помещения и технологии. Той предупреди, че сезонните промени в персонала правят първото тримесечие различен период по отношение на разходите.

Ръководството очаква също така отпускането на кредити и преоценката на лихвите да подкрепят нетния лихвен марж през следващите месеци. Това са очаквания, а не отчетени резултати. По отношение на обратното изкупуване Myers заяви, че банката се приближава до момент, в който ще се чувства уверена да обсъжда обратно изкупуване на акции, докато капиталовите коефициенти се нормализират; той не обяви ново разрешение за обратно изкупуване.

Прочетете още новини

Още новини от FinanceVelix

Отказ от отговорност

Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализиран финансов, инвестиционен, правен или данъчен съвет. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите носят риск от загуба. Фактите отразяват наличната към момента на публикуване информация и могат да се променят. Проверявайте самостоятелно важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява препоръка.