Резултатите на ISC за третото тримесечие на 2026 г. показаха ръст от 46% на приходите, свързани с ИИ, спрямо година по-рано, но производствените ограничения възпрепятстваха общите продажби. Производителят на тестови гнезда отчете приходи от 71,8 милиарда вона и прогнозира 97 милиарда вона за четвъртото тримесечие.

Основни изводи

  • Приходите, свързани с ИИ, достигнаха 62,6 милиарда вона, или 87% от продажбите през третото тримесечие.
  • Ръководството заяви, че производствено затруднение е отложило поръчки на стойност около 11 милиарда вона за четвъртото тримесечие.
  • ISC прогнозира оперативна печалба от 28,3 милиарда вона до 38,3 милиарда вона за четвъртото тримесечие.

Резултатите на ISC отразяват растежа на ИИ и отложените поръчки

Приходите за третото тримесечие не достигнаха пазарните очаквания, тъй като ограниченията на капацитета засегнаха последващата обработка, инспекцията и третирането — трудоемък етап от производството на гнезда. Ръководството заяви, че недостигът не отразява слабо търсене и че отложените поръчки са отчетени през октомври.

Компанията заяви, че Fab 1 във Виетнам работи с пълен капацитет от октомври и помага за преодоляване на затруднението. Ръководството очаква както четвъртото тримесечие на 2026 г., така и първото тримесечие на 2027 г. да бъдат по-силни.

Приходите от памет спаднаха с 20% на годишна база и с 33% спрямо предходното тримесечие до 10,7 милиарда вона, което отразява слабостта при по-старите продукти. Отслабването на щатския долар спрямо корейския вон също навреди на рентабилността; компанията заяви, че 95% от трансакциите ѝ са в долари.

Прогноза за четвъртото тримесечие и планове за ценообразуване

ISC очаква рекордни тримесечни приходи и оперативна печалба през четвъртото тримесечие. Прогнозата ѝ за приходи от 97 милиарда вона и оперативна печалба от 28,3 милиарда вона до 38,3 милиарда вона е насока, а не окончателен резултат.

Ръководството обясни очакваното подобрение на маржа с оперативния ливъридж, повишенията на цените и по-големия дял на продуктите с по-висока добавена стойност. То заяви, че оперативният марж на сегмента с CPU вече е над 55%.

За 2027 г. ръководството представи планирани увеличения на цените с 35% до 40% за клиентите на ASIC, около 40% за продуктите с CPU и най-малко 30% за мобилните приложни процесори. То заяви, че цените на паметта все още се договарят.

Разширяване на капацитета и цел за растеж през 2027 г.

ISC планира да увеличи годишния производствен капацитет от 2 милиона единици през 2026 г. на 3 милиона през 2027 г., 4 милиона през 2028 г. и 5 милиона през 2029 г. Fab 2 във Виетнам си поставя за цел да започне масово производство през второто тримесечие на 2027 г., а заводът в Сонгдо — през първото тримесечие на 2028 г.

Ръководството си поставя за цел годишен растеж от над 30% през 2027 г. и заяви, че той може да достигне около 40% или повече, ако разширяването на капацитета и разрешителните процедури протекат безпроблемно. То посочи проектите за ASIC, които преминават към масово производство, като очаквания най-голям двигател на растежа през следващата година.

Следващ ключов етап

ISC планира да представи насоки за цялата година по време на разговора за резултатите за четвъртото тримесечие в края на януари или началото на февруари 2027 г.

Още новини

Още новини от FinanceVelix

Отказ от отговорност

Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализиран финансов, инвестиционен, правен или данъчен съвет. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите носят риск от загуба. Фактите отразяват наличната към момента на публикуване информация и могат да се променят. Проверявайте самостоятелно важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява препоръка.