Придобиването на SFE от Enerpac приключи на 28 октомври 2026 г., като Enerpac Tool Group купи Specialized Fabrication Equipment Group за приблизително 472 млн. долара. Сделката добавя 12 марки за промишлено оборудване към портфейла на Enerpac.

Основни изводи

  • Покупната цена включва приблизително 452 млн. долара в брой и 20 млн. долара под формата на дялови възнаграждения вместо определени бонуси по сделката.
  • SFE е реализирала приблизително 170 млн. долара продажби и 44 млн. долара коригирана EBITDA през 12-те месеца, приключили на 31 март 2026 г.
  • Enerpac очаква придобиването да увеличи коригираната печалба на акция през финансовата 2027 г.

Условия и финансиране на придобиването на SFE от Enerpac

Enerpac придоби SFE от SFEG Holdings, портфейлна компания на Gladstone Investment Corporation. Паричната част от покупната цена подлежи на обичайните корекции при приключване на сделката. Enerpac обяви сделката на 7 юли; нейното по-ранно споразумение за придобиване определи планираната покупка преди приключването на сделката.

Enerpac финансира сделката с налични парични средства, увеличен срочен заем от 300 млн. долара и заеми по нова револвираща кредитна линия от 550 млн. долара. Петгодишната старша кредитна линия беше сключена на 16 октомври и е на обща стойност 850 млн. долара, с опция за увеличаване на капацитета с до още 425 млн. долара.

Компанията оцени съотношението си на нетен дълг към коригирана EBITDA на приблизително 2,3 пъти на проформа база към момента на приключване на сделката. Тя също така оцени разходите по сделката на приблизително 8 млн. долара, а разходите за интеграция — на 10 млн. до 14 млн. долара.

Марки и очакван финансов принос

Базираната в Хюстън SFE доставя оборудване за производство, заваряване, преносима механична обработка и обработка на материали. Марките ѝ включват Climax, B&B Sumner и Axxair. Компанията има приблизително 350 служители по света, пет производствени обекта и седем депа за отдаване под наем.

Enerpac очаква придобиването да увеличи коригираната печалба на акция през финансовата 2027 г. Компанията очаква също синергии в размер на 4 млн. до 6 млн. долара до третата година; тези ползи остават оценки, а не реализирани икономии.

Дялови възнаграждения за служителите на SFE

Enerpac заяви, че ще предостави дялови възнаграждения като стимул на стойност приблизително 21,2 млн. долара на 14 висши служители на SFE. Тази сума включва 20 млн. долара под формата на възнаграждения, предоставени вместо определени бонуси по сделката, които Gladstone иначе би изплатила при приключването ѝ.

Възнагражденията имат различни условия за придобиване. Някои зависят от показатели за ефективност или от постигането на целта за бюджетирана EBITDA на SFE за календарната 2026 г.

Следващ етап

Enerpac трябва да обсъди резултатите си за четвъртото тримесечие на финансовата 2026 г. по време на разговор с инвеститори в 7:30 ч. централно време на 29 октомври 2026 г., след публикуването на резултатите след затварянето на пазара на 28 октомври.

Прочетете още новини

Още новини от FinanceVelix

Отказ от отговорност

Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализиран финансов, инвестиционен, правен или данъчен съвет. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите носят риск от загуба. Фактите отразяват наличната към момента на публикуване информация и може да се променят. Проверявайте самостоятелно важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява препоръка.