Очаква се EBITDA на Cliffs да достигне приблизително 715 млн. долара през четвъртото тримесечие на 2026 г., съобщи Cleveland-Cliffs на 19 октомври, тъй като по-високите цени на стоманата подкрепят допълнителното подобрение на финансовите резултати. Прогнозата е с 103 млн. долара над коригираната EBITDA от 612 млн. долара за третото тримесечие, въпреки че се очаква сезонното отслабване и допълнителните разходи да компенсират част от ползата от цените.
Основни изводи
- Средните продажни цени на стоманата са се повишили с 53 долара спрямо предходното тримесечие до 1 177 долара за нетен тон през Q3.
- Прогнозата за коригирана EBITDA през четвъртото тримесечие предполага увеличение от около 17% спрямо Q3.
- Ръководството очаква коригираната EBITDA за 2027 г. да надхвърли 4 млрд. долара въз основа на договорите и актуалните ценови прогнози.
Съдържание
- Перспективите за EBITDA на Cliffs отчитат баланса между по-високите цени и разходите
- Тримесечната печалба се завръща с подобрение на коригираните резултати
- Договорите подкрепят очакванията за 2027 г. и плановете за дълга
- Заключение
Перспективите за EBITDA на Cliffs отчитат баланса между по-високите цени и разходите
Съобщението на Cleveland-Cliffs за резултатите за третото тримесечие на 2026 г. отдава очакваното подобрение през четвъртото тримесечие на повишението на цените. Ръководството заяви, че сезонността, увеличените спирания за поддръжка, разходите за суровини и начисленията за стимулиращи възнаграждения ще компенсират частично тази полза.
Средните нетни продажни цени на стоманените продукти достигнаха 1 177 долара за нетен тон през тримесечието, приключило на 30 септември, спрямо 1 124 долара през второто тримесечие. Председателят и главен изпълнителен директор Lourenco Goncalves заяви, че продажните цени, обемите на продажбите и разходите на единица продукция са се подобрили спрямо предходното тримесечие.
Следователно прогнозата предвижда продължаващ ръст на финансовите резултати въпреки оперативните затруднения. Това е прогноза на ръководството, а не отчетен окончателен тримесечен резултат.
| Показател | Данни |
|---|---|
| Консолидирани приходи за Q3 | 5,612 млрд. долара спрямо 5,226 млрд. долара през Q2 2026 г. |
| Обеми на продажбите на стоманени продукти през Q3 | 4,150 млн. нетни тона спрямо 4,025 млн. през Q2 2026 г. |
| Разредена печалба на акция за Q3 | 0,26 долара по GAAP; 0,28 долара на коригирана база. |
| Ликвидност в края на тримесечието | 3,2 млрд. долара към 30 септември 2026 г. |
Тримесечната печалба се завръща с подобрение на коригираните резултати
Коригираната EBITDA за третото тримесечие се е увеличила с 326 млн. долара спрямо 286 млн. долара през второто тримесечие и е надхвърлила с 37 млн. долара по-ранната прогноза на ръководството от 575 млн. долара.
Консолидираната нетна печалба по GAAP възлиза на 165 млн. долара, обръщайки загубата от 134 млн. долара през второто тримесечие. От печалбата за третото тримесечие 152 млн. долара се отнасят към акционерите на Cleveland-Cliffs; остатъкът се отнася към неконтролиращите участия.
Завръщането към тримесечна рентабилност не заличава предходните загуби. За първите девет месеца на 2026 г. компанията отчита консолидирана нетна загуба от 198 млн. долара. Коригираната EBITDA също се различава от нетната печалба по GAAP и не бива да се разглежда като равностоен показател за печалба.
Договорите подкрепят очакванията за 2027 г. и плановете за дълга
Ръководството очаква коригираната EBITDA да надхвърли 4 млрд. долара през 2027 г., въз основа на промените в договорите и актуалните ценови прогнози. Goncalves заяви, че новоподписаните договори с клиенти са допринесли за по-оптимистичната прогноза. Това очакване продължава да зависи от бъдещите оперативни и пазарни условия.
Намаляването на дълга е друг краткосрочен приоритет. Goncalves заяви, че компанията очаква значително погасяване на дълг през четвъртото тримесечие, подкрепено от очаквания свободен паричен поток и постъпленията от продажба на имоти.
Ръководството запази и целта си нетният дълг да бъде под 2,5 пъти EBITDA до средата на 2027 г. Това остава цел, а не вече постигнато равнище на задлъжнялост.
Заключение
Следващият оперативен ориентир е прогнозата за коригирана EBITDA от приблизително 715 млн. долара през четвъртото тримесечие, наред с планираното от ръководството намаляване на дълга. Тези резултати ще покажат дали по-силните цени могат да надделеят над сезонния натиск и разходите.
Още новини
Отказ от отговорност
Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализиран финансов, инвестиционен, правен или данъчен съвет. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите носят риск от загуба. Фактите отразяват наличната към момента на публикуване информация и могат да се изменят. Проверявайте самостоятелно важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява препоръка.
