ИИ в управлението на активи носи по-видими подобрения в ефективността, отколкото в доходността за инвеститорите. Само 8% от фирмите в проучването на Mercer от февруари 2026 г. съобщават за измерими подобрения в инвестиционната доходност благодарение на ИИ, при 69%, отчитащи по-добра оперативна ефективност. Резултатите са цитирани в доклада BluePaper за управлението на активи на Morgan Stanley и Oliver Wyman от септември 2026 г.
Основни изводи
- Внедряването на ИИ е широко разпространено: 55% от анкетираните мениджъри го използват поне в един инвестиционен процес.
- Измеримите ползи са съсредоточени в ефективността и изводите от проучванията, а не в инвестиционната доходност.
- Качеството на данните и опасенията, свързани със съответствието с нормативните изисквания, остават значителни пречки пред по-широкото внедряване.
Съдържание
- ИИ в управлението на активи носи неравномерни ползи
- Внедряването в проучванията изпреварва използването при вземането на портфейлни решения
- Данните и съответствието ограничават по-широкото внедряване
- Заключение
ИИ в управлението на активи носи неравномерни ползи
Проучването на Mercer за ИИ в управлението на активи през 2026 г. обхваща 131 мениджъри на активи по света и е публикувано на 21 май 2026 г. Наред с 55% от фирмите, които са интегрирали ИИ поне в един инвестиционен процес, още 27% го използват в пилотни или доказателствени проекти.
Най-ясно отчетените ползи са оперативни: 55% посочват по-бързи или по-качествени анализи, а само 24% съобщават за намалени разходи. Това разграничение е важно, защото по-бършата работа не води непременно до по-ниски разходи или по-добро портфейлно представяне.
Цифрите отразяват докладвания от фирмите опит, а не размера на каквото и да е подобрение в доходността. Те също така не доказват, че ИИ последователно генерира доходност над пазарните бенчмаркове. В доклада на Morgan Stanley и Oliver Wyman се посочва, че все още не е доказано дали по-широкото покритие на проучванията води до трайна доходност над бенчмарка.
| Показател | Подробности |
|---|---|
| Инвестиционни проучвания | 49% от фирмите са интегрирали ИИ. |
| Обработка на данни | 40% от фирмите са интегрирали ИИ. |
| Изграждане на портфейл | 13% от фирмите са интегрирали ИИ. |
| Изпълнение на сделки | 7% от фирмите са интегрирали ИИ. |
Внедряването в проучванията изпреварва използването при вземането на портфейлни решения
Използването на ИИ остава съсредоточено в по-ранните етапи на инвестиционния процес, особено в проучванията и обработката на данни. Внедряването е значително по-слабо при изграждането на портфейли и изпълнението на сделки, където инвестиционните решения се реализират.
Само 5% от фирмите в проучването на Mercer са предоставили на ИИ автономни или полуавтономни правомощия по отношение на инвестиционни препоръки или сделки. Следователно технологията до голяма степен подпомага човешката преценка, вместо да я замества.
Този модел помага да се направи разграничение между внедряването и въздействието върху инвестициите: мениджърът може широко да използва ИИ за организиране на информация, без да делегира портфейлните решения или да доказва по-добра доходност.
Данните и съответствието ограничават по-широкото внедряване
Mercer установява, че 69% от фирмите определят качеството или достъпа до данни като съществена пречка пред по-широкото внедряване на ИИ, а 59% посочват опасения, свързани с регулаторните изисквания или съответствието.
Бевърли Шарп, ръководител „Глобални проучвания на мениджъри“ в Mercer, заяви, че преодоляването на предизвикателствата, свързани с данните, регулаторните изисквания и интеграцията, ще бъде от съществено значение за реализирането на по-широкия потенциал на ИИ при изграждането на портфейли и изпълнението на сделки.
Въпреки тези ограничения 91% от анкетираните заявяват, че планират да увеличат използването на ИИ през следващите 12 месеца. Над половината, или 56%, вече разполагат със специализирана платформа или програма за обучение на служителите как да използват технологията.
Заключение
Проучването ясно разграничава внедряването на ИИ от доказването на инвестиционни ползи. Заявените от мениджърите планове за разширяване обхващат 12-те месеца след проучването от февруари 2026 г.; остава неясно дали по-широкото внедряване ще доведе до измеримо повишение на доходността.
Още новини
Отказ от отговорност
Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализиран финансов, инвестиционен, правен или данъчен съвет. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите носят риск от загуба. Фактите отразяват наличната към момента на публикуване информация и могат да се променят. Проверявайте самостоятелно важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява одобрение.
