Продажбата на AES на консорциум, ръководен от Global Infrastructure Partners и EQT Infrastructure, получи антитръстово одобрение от Европейската комисия на 16 октомври 2026 г. Разрешението придвижва напред предложеното парично придобиване при цена от 15 долара на акция, но не означава, че сделката е приключила.
Основни изводи
- Регулаторите на ЕС установиха ограничено припокриване на пазарите и заключиха, че сделката няма да навреди на конкуренцията.
- Споразумението оценява собствения капитал на AES на 10,7 милиарда долара, а бизнеса, включително дълга, на приблизително 33,4 милиарда долара.
- Първоначално AES си постави за цел приключване в края на 2026 г. или началото на 2027 г., при условие че бъдат получени одобренията и изпълнени останалите условия за приключване.
Съдържание
- Продажбата на AES преодолява още една регулаторна пречка
- Какво биха получили акционерите
- Капиталовите нужди стоят в основата на сделката
- Заключение
Продажбата на AES преодолява още една регулаторна пречка
Решението на Европейската комисия последва по-ранни одобрения от Комисията за обществените услуги на Охайо и Комитета за чуждестранни инвестиции в Съединените щати. В оценката си на конкуренцията ЕС посочи ограничено припокриване между дейностите на страните.
Одобрението премахва още една регулаторна пречка пред придобиването, договорено през март 2026 г. То е стъпка към приключване на сделката, а не потвърждение, че всички условия за приключването ѝ са изпълнени.
| Показател | Подробности |
|---|---|
| Парично възнаграждение | 15,00 долара за акция на AES |
| Стойност на собствения капитал | 10,7 милиарда долара |
| Стойност на предприятието | Приблизително 33,4 милиарда долара, включително съществуващия дълг |
| Първоначален целеви срок за приключване | Края на 2026 г. или началото на 2027 г., при условие че бъдат изпълнени условията за приключване |
Какво биха получили акционерите
Съобщението за сделката от 2 март на AES описва споразумението на консорциума да придобие компанията срещу парично плащане. Global Infrastructure Partners е част от BlackRock, а EQT участва чрез фонда си Infrastructure VI. CalPERS и Qatar Investment Authority са съинвеститори по подписката.
Стойността на собствения капитал представлява сумата, отнасяща се към акционерите; по-високата стойност на предприятието включва и съществуващия дълг. Консорциумът заяви, че ще финансира цялата покупна цена на акциите със собствен капитал, като поеме съществуващия дълг на AES.
След приключването AES ще стане частна компания, а обикновените ѝ акции ще спрат да се търгуват на Нюйоркската фондова борса. В съобщението от март се посочваше, че се очаква изплащането на обикновени дивиденти да продължи до приключването, при условие че бъде получено одобрение от борда.
Капиталовите нужди стоят в основата на сделката
AES представи придобиването като начин за подобряване на достъпа до капитал за инвестиции в производство на електроенергия и регулирани комунални услуги. Председателят Джей Морс заяви, че компанията има значителни капиталови нужди, за да подкрепи растежа след 2027 г., и че без сделката вероятно ще трябва да намали или премахне дивидента си и/или да емитира значителен обем нови акции.
Това бяха оценки на ръководството за възможностите за финансиране на компанията като самостоятелно дружество, а не обявени съкращения на дивидента или планове за емитиране на акции. AES заяви, че комуналните ѝ дружества в Индиана и Охайо ще продължат да работят и да се управляват на местно ниво, както и че не се очаква придобиването да се отрази на регулираните цени за клиентите.
Заключение
Следващият етап е потвърждението, че останалите условия за приключване са изпълнени и придобиването може да бъде финализирано. Одобрението от ЕС придвижва този процес напред, без да променя обявеното парично възнаграждение.
Още новини
Отказ от отговорност
Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализиран финансов, инвестиционен, правен или данъчен съвет. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите носят риск от загуба. Фактите отразяват наличната към момента на публикуване информация и могат да се променят. Проверявайте самостоятелно важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява препоръка.
