Печалбата на PBAM се увеличи на годишна база през третото тримесечие на 2026 г., но спадна спрямо предходното тримесечие, тъй като разходите и провизиите за кредитни загуби се повишиха. На 16 октомври Private Bancorp of America, компанията майка на CalPrivate Bank, обяви, че нетната печалба за тримесечието, приключило на 30 септември, е 11,4 млн. долара, или 1,97 долара на разводнена акция, спрямо 13,1 млн. долара, или 2,27 долара на акция, през второто тримесечие и 9,7 млн. долара, или 1,65 долара на акция, година по-рано.
Основни изводи
- Нетният лихвен доход нарасна въпреки последователния спад на нетния лихвен марж.
- Разходите за листване на Nasdaq, обезценката на имоти и по-високите провизии за кредитни загуби натежаха върху тримесечната печалба.
- Кредитите и основните депозити нараснаха, докато кредитите под наблюдение се увеличиха до 71,9 млн. долара.
Съдържание
- Печалбата на PBAM отразява по-високи оперативни разходи и разходи за кредитен риск
- Лихвеният доход нараства въпреки свиването на маржа
- Влошаването на кредитното качество е съсредоточено при няколко кредита за недвижими имоти
- Растежът на кредитите и депозитите продължава
- Заключение
Печалбата на PBAM отразява по-високи оперативни разходи и разходи за кредитен риск
Отчетът за печалбата от 16 октомври на компанията потвърждава, че резултатите обхващат трите и деветте месеца, приключили на 30 септември 2026 г., и са неаудирани.
Нелихвените разходи за третото тримесечие достигнаха 18,4 млн. долара спрямо 16,9 млн. долара през предходното тримесечие. Увеличението се дължеше основно на 0,6 млн. долара разходи за обезценка на други притежавани недвижими имоти, увеличение с 0,4 млн. долара на възнагражденията и доходите на служителите, както и по-високи разходи, свързани с преместването на листването на акциите на Nasdaq.
През тримесечието бяха отчетени приблизително 0,9 млн. долара разходи за прехвърляне към по-висок пазарен сегмент на Nasdaq. На 30 юли 2026 г. PBAM започна да се търгува на Nasdaq Global Select Market; разходите, свързани с листването, възлизаха общо на приблизително 1,4 млн. долара от началото на годината.
Провизирането за кредитни загуби също се отрази неблагоприятно на сравнението на печалбата с предходното тримесечие. Компанията отчете разход за провизии в размер на 1,3 млн. долара спрямо сторниране на провизии от 0,2 млн. долара през второто тримесечие. Около 0,8 млн. долара от провизиите за третото тримесечие бяха свързани с нов модел за очаквани кредитни загуби, въведен на 1 юли, който засегна основно резервите за неусвоени кредитни ангажименти.
| Показател | Подробности |
|---|---|
| Общо активи | 2,75 млрд. долара към 30 септември 2026 г. |
| Ценни книжа на разположение за продажба | 267,7 млн. долара; увеличение с 30,6 млн. долара спрямо 30 юни. |
| Налична ликвидност | 2,4 млрд. долара, включително 1,9 млрд. долара неизползван капацитет за заемане. |
| Коефициент на ливъридж от първи ред | Предварителен показател от 11,47% спрямо 11,52% към 30 юни. |
| Общ коефициент на капиталова адекватност, базиран на риска | Предварителен показател от 15,20% спрямо 14,86% към 30 юни. |
Лихвеният доход нараства въпреки свиването на маржа
Нетният лихвен доход нарасна до 34,1 млн. долара — увеличение с 1,7% спрямо второто тримесечие и с 16,3% спрямо година по-рано. По-високите лихвени приходи от депозити в други финансови институции и инвестиционни ценни книжа помогнаха да се компенсират нарасналите лихвени разходи.
Нетният лихвен марж се сви до 5,05% от 5,18% през предходното тримесечие, макар да остана над 4,65% от година по-рано. Компанията заяви, че последователният спад се дължи основно на положителния ефект от 15 базисни пункта на корекциите за нетните лихви по кредити без начисляване на лихви през второто тримесечие, който беше частично компенсиран от неустойки за предсрочно погасяване и специален дивидент от акции на Federal Home Loan Bank през третото тримесечие.
Общата цена на депозитите леко се повиши до 1,66% от 1,63% през предходното тримесечие, но остана под 2,02% от година по-рано. Следователно резултатите показват различни тенденции в двете сравнения: разходите за финансиране бяха малко по-високи на тримесечна база, но значително по-ниски на годишна.
Влошаването на кредитното качество е съсредоточено при няколко кредита за недвижими имоти
Кредитите под наблюдение нараснаха до 71,9 млн. долара, или 3,29% от общия обем на кредитите, спрямо 58,0 млн. долара, или 2,72%, към 30 юни. Увеличението се дължеше основно на заявление за банкрут по глава 11, засягащо два свързани кредита на инвеститори в недвижими имоти на обща стойност 8,8 млн. долара, както и на просрочени плащания по два кредита SBA 504 за недвижими имоти на обща стойност 3,7 млн. долара.
Кредитите без начисляване на лихви нараснаха до 28,8 млн. долара от 26,9 млн. долара. Общите необслужвани активи достигнаха 43,3 млн. долара, или 1,58% от активите, спрямо 40,5 млн. долара, или 1,50%, в края на предходното тримесечие.
Резервът за кредитни загуби по кредити нарасна до 31,7 млн. долара, което представлява 1,45% от кредитите, държани за инвестиционни цели, спрямо 1,43% през юни. Главният изпълнителен директор Рик Сауърс заяви, че компанията насочва ресурси към подобряване на показателите за кредитно качество и смята, че резервите са повече от достатъчни. Това е оценка на ръководството, а не гаранция срещу бъдещи загуби.
Растежът на кредитите и депозитите продължава
Кредитите, държани за инвестиционни цели, достигнаха 2,19 млрд. долара — увеличение с 54,0 млн. долара, или 2,5%, спрямо 30 юни. Основните депозити нараснаха с 31,8 млн. долара, или 1,4%, до 2,36 млрд. долара, а общите депозити възлизаха на 2,41 млрд. долара. Депозитите, привлечени чрез брокери, останаха без промяна.
Предварителните капиталови коефициенти на CalPrivate Bank останаха над праговете за институции с добра капитализация. Отделно, към 30 септември PBAM не беше извършила покупки по разрешената си програма за обратно изкупуване на акции на стойност 10 млн. долара.
Заключение
Подобрението на годишната печалба на PBAM съвпадна с продължаващия растеж на кредитите и депозитите, но по-високите разходи и влошаването на показателите за кредитно качество намалиха печалбата спрямо предходното тримесечие. Следващото тримесечно сравнение ще покаже дали този растеж на баланса е съпроводен с подобрение на показателите за кредитно качество, върху които ръководството работи.
Още новини
Отказ от отговорност
Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализиран финансов, инвестиционен, правен или данъчен съвет. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите носят риск от загуба. Фактите отразяват информацията, налична към момента на публикуване, и могат да се променят. Проверявайте важната информация самостоятелно и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява одобрение.
