Techcombank dosáhla ve třetím čtvrtletí roku 2026 rekordního čtvrtletního zisku před zdaněním přesahujícího 10 bilionů VND, což představuje meziroční nárůst o 25,8 %. Diskuse o výsledcích banky, která se konala 21. října, zdůraznila silný růst úrokových a poplatkových výnosů, ale také rostoucí náklady na financování, nižší podíl běžných a spořicích vkladů a utlumenou poptávku po hypotékách.

Hlavní body

  • Zisk před zdaněním za prvních devět měsíců dosáhl 28,9 bilionu VND, což je meziroční nárůst o 23,7 %.
  • Poměr běžných a spořicích vkladů k celkovým vkladům klesl na 35,5 %, zatímco náklady na financování vzrostly na 5,2 %.
  • Úvěry od začátku roku vzrostly o 16,3 % bez dodatečného přidělení úvěrové kvóty.

Obsah

Zisk Techcombank rostl díky úrokovým i poplatkovým výnosům

Celkové provozní výnosy meziročně vzrostly o 18 %, k čemuž přispěl růst čistých úrokových výnosů o 16,9 % a čistých poplatkových výnosů o 40 %. Výsledky odrážely příspěvky jak úvěrových výnosů, tak činností generujících poplatky, nikoli závislost na jediné výnosové položce.

Počet digitálních klientů dosáhl 14,8 milionu, což je nárůst o 19 %, a digitální kanály zajišťovaly 99 % retailových transakcí. Počet klientů z bonitnějších segmentů vzrostl o 30 % na 307 000 a podíl na trhu zprostředkování obchodů s akciemi dosáhl 10 %.

Tyto činnosti jsou důležitou součástí reakce vedení na tlak na marže. Finanční ředitel Alexander Macaire uvedl, že úlevy v úrokových sazbách u úvěrů lze spojit s hlubšími vztahy se zákazníky a rozšířením služeb v oblasti devizových transakcí, akreditivů, záruk a dalších poplatkových služeb.

UkazatelÚdaj
Kapitálová přiměřenost15 %
Poměr kapitálu Tier 114,1 %
Poměr úvěrů k vkladům77,7 %
Krátkodobé financování použité na střednědobé a dlouhodobé úvěry27,9 %

Konkurence v oblasti vkladů omezuje zlepšování marží

Čistá úroková marže se zlepšila na 3,5 %, náklady na financování však vzrostly ze 4,9 % na 5,2 %. Vyšší úrokové sazby u termínovaných vkladů motivovaly klienty k přesunu peněz z běžných a spořicích účtů, takže poměr CASA klesl ze 40 % na konci roku 2025 na 35,5 %.

Tento posun je důležitý, protože běžné a spořicí vklady obecně představují levnější zdroj financování než termínované vklady. Vedení uvedlo, že návrat poměru CASA na 40 % za celý rok je nepravděpodobný, takže struktura vkladů zůstává významným omezením i při růstu výnosů.

Určitý tlak vykazovaly také ukazatele úvěrové kvality. Podíl nevýkonných úvěrů bez započtení externích vlivů činil 1,26 %, respektive 1,36 % po zahrnutí vlivů souvisejících s úvěrovým informačním centrem, zatímco krytí úvěrů se snížilo na 107 %. Vedení přičítalo nárůst problémových úvěrů jejich přesunu v sektorech mimo cílové oblasti a jednotlivým případům.

Úvěrování infrastruktury se rozšiřuje v rámci omezení financování

Generální ředitel Jens Lottner uvedl, že Techcombank pro rok 2026 neobdržela žádné dodatečné přidělení úvěrové kvóty. Některé sektory, klienti a projekty však do běžné kvóty nespadají, což umožňuje rozšiřovat úvěrové portfolio. Mezi priority pro zbývající část roku patří infrastrukturní projekty s bankovatelnými peněžními toky, malé a střední podniky napojené na klíčové klienty a nezajištěné úvěry bonitním retailovým klientům.

Infrastruktura představovala přibližně 7 % celkového objemu úvěrů a podle očekávání vedení měla tento podíl dále zvýšit. Lottner popsal přístup založený na poskytnutí úvěru a jeho následné distribuci: počáteční financování slouží jako překlenovací financování po dobu dvou až tří let; po zahájení provozu projektů se plánuje jejich syndikace, distribuce nebo refinancování prostřednictvím emise dluhopisů.

Podíl realitního sektoru klesl meziročně z 34 % na 30 %. Poptávka po hypotékách zůstala utlumená, měsíční objem čerpání se však pohyboval od 5 bilionů VND do 8 bilionů VND; v září dosáhl horní hranice tohoto rozpětí, což byla nejvyšší úroveň za šest měsíců. Macaire uvedl, že portfolio hypoték nevykazovalo plošné zhoršení.

Banka spolu s rozšiřováním úvěrování vykázala následující kapitálové a likviditní ukazatele.

Strategie správy majetku se zaměřuje na širší vztahy se zákazníky

Lottner uvedl, že cílem Techcom Wealth je překročit rámec bankovních výhod a zaměřit se na správu portfolia, zachování majetku a jeho mezigenerační převod. Banka sestavuje tým externích specialistů a buduje kancelář investičního ředitele s odborníky ze zahraničí. Podle Lottnera tato jednotka již spravovala přibližně 10 % až 15 % aktiv retailové banky.

Tato strategie navazuje na stávající zaměření popsané v dokumentu banky o privátním bankovnictví a plánování nástupnictví, zveřejněném v únoru 2026. Toto dřívější vysvětlení popisuje integrované poradenství pro osobní a podnikatelský majetek klientů a přípravu další generace; poskytuje kontext ke strategii, nikoli ověření výsledků za třetí čtvrtletí.

Vedení považuje služby správy majetku a podnikání v oblasti cenných papírů a pojištění za způsoby, jak rozšířit výnosy nad rámec úvěrových marží. Jejich budoucí příspěvek zůstává strategickým očekáváním a je třeba jej odlišovat od již vykázaného růstu poplatkových výnosů.

Závěr

Mezi deklarované priority Techcombank pro zbývající část roku 2026 patří selektivní úvěrování infrastruktury, podniků a retailových klientů spolu s rozšiřováním vztahů, které generují poplatkové výnosy. Příští výsledky ukážou, zda tato kombinace dokáže udržet růst zisku, zatímco náklady na financování zůstávají zvýšené a podíl levných vkladů zůstává pod úrovní z konce roku 2025.

Čtěte další zprávy

Další zprávy FinanceVelix

Upozornění

Tento článek FinanceVelix poskytuje obecné informace, nikoli personalizované finanční, investiční, právní nebo daňové poradenství. Tržní ceny, úrokové sazby a ekonomické podmínky se mohou měnit; investice jsou spojeny s rizikem ztráty. Uvedená fakta vycházejí z materiálů dostupných v době zveřejnění a mohou se změnit. Důležité informace si ověřte nezávisle a v případě potřeby se obraťte na kvalifikovaného odborníka. Zmínka o aktivu, společnosti nebo službě nepředstavuje doporučení.