Přípravy na fúzi Kone zahrnují potenciální prodej aktiv v hodnotě 4–5 miliard €, protože finský výrobce výtahů usiluje o schválení Evropské unie pro spojení s německou společností TK Elevator. K 26. říjnu 2026 Kone žádá o předběžné nabídky na balíček aktiv k prodeji v Evropě, který nezahrnuje aktivity ve Španělsku a Portugalsku, jež si společnosti chtějí ponechat.
Hlavní body
- Potenciální prodeje aktiv nadále podléhají jednáním s regulátory EU.
- Dubnová dohoda ocenila TK Elevator na 29,4 miliardy € na základě hodnoty podniku.
- Kone nadále cílí na roční úspory ve výši 700 milionů €; jde o očekávané přínosy, nikoli dosažené výsledky.
Obsah
- Nápravná opatření v rámci fúze Kone se nadále projednávají
- Dohoda spojuje vzájemně se doplňující regionální podniky
- Cíl úspor i dokončení transakce zůstávají podmíněné
- Závěr
Nápravná opatření v rámci fúze Kone se nadále projednávají
Kone se připravuje na prodej částí evropského podnikání TK Elevator, aby vyhověla obavám regulátorů. Zjišťuje předběžný zájem o menší balíček aktiv, který ponechává španělské a portugalské aktivity mimo navrhovaný rozsah prodeje.
Konečný rozsah prodeje bude záviset na jednáních s regulátory EU. Zjišťování nabídek neznamená, že byli vybráni kupující, prodej aktiv byl dohodnut nebo bylo získáno schválení regulátorů.
Toto rozlišení je důležité pro konečnou podobu spojeného podniku: jeho evropskou působnost určí aktivity, které zůstanou po případných povinných prodejích. Navrhovaný balíček je tedy vyjednávací pozicí, nikoli konečným výsledkem.
| Položka | Podrobnosti |
|---|---|
| Servis a modernizace | Přibližně 65 % ilustrativních kombinovaných ročních tržeb. |
| Upravený provozní zisk | Více než 2,7 miliardy € ilustrativního kombinovaného upraveného EBIT bez synergií. |
| Portfolio údržby | Přibližně 3,2 milionu jednotek v ilustrativní spojené skupině. |
Dohoda spojuje vzájemně se doplňující regionální podniky
Oznámení společností o spojení z 29. dubna představilo transakci mezi společností Kone a konsorciem vedeným společnostmi Advent a Cinven, které vlastní TK Elevator, založenou na hotovosti a akciích. Hodnotu podniku TK Elevator stanovilo na 29,4 miliardy €, místo aby tuto částku označilo za kupní cenu akciového podílu.
Navrhované spojení propojuje silnou pozici Kone v Asii s působností TK Elevator ve Spojených státech. Společnosti ilustrovaly velikost spojené skupiny přibližně 20,5 miliardy € ročních tržeb za poslední příslušné finanční roky; tato částka nepředstavuje tržby po fúzi.
Servis a modernizace by tvořily jádro skupiny. Dubnové oznámení nastínilo následující ilustrativní provozní profil před dokončením transakce.
Cíl úspor i dokončení transakce zůstávají podmíněné
Kone znovu potvrdila svůj cíl ročních úspor ve výši 700 milionů €. Původní oznámení je popsalo jako odhadované roční synergie v ustáleném provozu, očekávané především díky hustší servisní síti, spojenému výzkumu a vývoji, optimalizaci platforem, efektivnějšímu nákupu a úsporám v administrativě.
Dubnové oznámení stanovilo, že k dokončení transakce nedojde dříve než ve druhém čtvrtletí roku 2027, a to za předpokladu získání souhlasu regulátorů a akcionářů Kone. Důvěra vedení v získání schválení tyto podmínky neruší.
Závěr
Další otázkou, kterou bude třeba u fúze Kone sledovat, je konečný balíček aktiv k prodeji dojednaný s regulátory EU, zejména zda si společnosti mohou ponechat své aktivity ve Španělsku a Portugalsku. Rozsah prodeje ani schválení regulátorů zatím nejsou definitivně stanoveny.
Další zprávy
Upozornění
Tento článek FinanceVelix poskytuje obecné informace, nikoli personalizované finanční, investiční, právní nebo daňové poradenství. Tržní ceny, úrokové sazby a ekonomické podmínky se mohou měnit; investice jsou spojeny s rizikem ztráty. Uvedené skutečnosti vycházejí z materiálů dostupných v době zveřejnění a mohou se změnit. Důležité informace si nezávisle ověřte a v případě potřeby se obraťte na kvalifikovaného odborníka. Zmínka o aktivu, společnosti nebo službě nepředstavuje doporučení.
